پیش بنی بازار بورس

تحلیل بورس

پیش بینی بازار فردا

گزارش بازار امروز

شاخص آماده صعود شده است؟

گزارش بازار ۲۳ بهمن و پیش بینی روزهای اتی

امروز همانطور که پیش بینی شده بود شاهد افزایش محسوس حجم و ارزش معاملات در سطح بازار بودیم؛ بطوریکه مجموع ارزش معاملات دو بازار بورس و فرابورس به بیش از ۱۰۰۰ میلیارد تومان رسید. شاخص کل نیز با ۶۸۲ واحد رشد به ۱۵۷۳۸۷  واحد رسید.

پراقبال ترین گروه بازار امروز، فلزاتی ها – علی الخصوص فولادی ها – بودند. افزایش نرخ دلار و رشد تقاضای بورس کالا از مهم ترین دلایل این موضوع بوده است. فخوز امروز معاملات نسبتا پرحجمی داشت. فولاد خوزستان که در یک ماه گذشته به طور میانگین حجم معاملاتی ۱٫۵ میلیون سهمی داشت امروز ۱۰ میلیون معامله شد. در فملی نیز که حجم معاملات ماهانه اش ۲۴ میلیون بوده، امروز شاهد معامله ۹۰ میلیون سهم بودیم. بانکی ها نیز که در یکی دو روز گذشته با اقبال خوبی مواجه شده بودند امروز در رنج منفی قیمتی معاملات نه چندان جذابی را پشت سر گذاشتند.  بحث تسعیر ارز، همچنان اصلی ترین محرک این گروه در این روزها است.

در بازارهای جهانی ایندکس دلار در آستانه ۹۷ واحدی شدن است؛ نفت برنت نیز همچون روز گذشته در حوالی ۶۶ دلار در نوسان است. در حوزه فلزات، روی ۲۶۴۳ و مس ۶۲۵۱ دلار معامله می شود.

نرخ ارز در بازار آزاد چند روزی است که از مرز ۱۳ هزار تومان گذشته است. اگر چه عده ای، نقش نزدیکی به ایام پایانی سال و افزایش تقاضای ارز مسافرتی را در رشد نرخ ارز تاثیر گذار می دانند اما به نظر می رسد در این موضوع، عوامل سیاسی بیشتر دخیل باشند تا عوامل اقتصادی!

برای بازار فردا به نظر می رسد همچون اواخر امروز، افزایش محسوس عرضه را شاهد باشیم. احتمالا هیچ گروه خاصی در بازار فردا لیدری نخواهد کرد؛ فلزاتی ها نیز احتمالا متعادل خواهند شد. هر چند حرکت دلار در بازار فردا نیز می تواند جهت گیری بازار را تا حدودی دستخوش تغییر نماید. در مجموع فردا به احتمال فراوان معاملات متعادلی را در کلیت بازار شاهد خواهیم بود و البته تک سهم ها همچنان بازیگران و  بازی خاص خود را خواهند داشت!

تعطیلات آخر این هفته برای بازار اهمیت بسزایی دارد؛ چرا که جلسه تمدید/عدم تمدید مهلت پیوستن ایران به FATF برگزار خواهد شد.

از این نکته مهم نباید غافل شد که جذابیت بازار پول در یک سال اخیر به شدت کاهش یافته و با ازاد شدن هر چه بیشتر سپرده های یکساله، حجم نقدینگی سرگردان در حال افزایش است. نقدینگی ای که به دنبال فرصتی جذاب برای کسب سود است و بازار سرمایه قطعا یکی از اهداف جذب نقدینگی در ماه های آتی خواهد بود.

 

روی خوش بازار به این خبرها

همانطور که انتظار می رفت بازار امروز روند متعادلی را سپری کرد که در آن نمادهای بانکی از همان ابتدا مورد اقبال قرار گرفتند. بعد از یک ماه ریزش مداوم و با وجود شکست حمایت شاخص بانکی ها، با داغ شدن شایعه تجدید ارزیابی بانک تجارت مجددا این گروه در مدار توجه قرار گرفت نمادهای بزرگ صف خرید شدند.

در دو گروه خودرویی و فلزاتی نیز معاملات متعادل و مثبتی را شاهد بودیم. در خصوص نمادهای تازه وارد نیز صف خرید نماد زفکا در ابتدا عرضه شد که مجددا با افزایش تقاضا به صف خرید رسید. نماد افق نیز در سومین روز عرضه با صف خرید ۳۹ میلیونی در قیمت ۱۸۶۸۶ ریالی به کار خود پایان داد.

در گروه پتروشیمی نیز که خبر افزایش نرخ سوخت آنها از ۱۳۰ ریال به ۲۶۰ ریال شب گذشته منتشر  شد معاملات در محدوده صفر تابلو دنبال شد. بررسی های بنیادی نشان می دهد که این افزایش تاثیر قابل توجهی بر سود این شرکتها نخواهد داشت اگرچه که تاثیر روانی این موضوع بر معاملات امروز مشهود بود.

گروه زراعت نیز امروز پرتقاضا ظاهر شد . نماد زشگزا به عنوان یکی از شرکتهای این گروه با افزایش قیمت دام می تواند سود حاصل از فروش خود را افزایش دهد. ۸۰ درصد از درآمد این گونه شرکتهارا شیرخام تشکیل می دهد اما افزایش قیمت دام زنده بر سودآوری بسیار تاثیر گذار بوده و حاشیه سود بیشتری را نسبت به فروش شیر ایجاد کرده است. قیمت گوساله نر از ۳۶ میلیون ریال به بالای ۶۳ میلیون ریال در دی ماه رسیده و انتظارات تحلیلی تازه ای در این گروه ایجاد کرده است.

در مجموع در بازار امروز در کلیت گروه ها معاملات متعادل و با گرایش مثبتی را شاهد بودیم. اما گروه فلزات در کنار گروه بانکی بیشتر مورد توجه بودند. تداوم رشد قیمت های جهانی و همینطور افزایش نرخ ارز از دلایل اقبال مجدد به گروه فلزات است در این بین نماد فملی امروز در صدر فهرست نمادهای موثر بر شاخص کل قرار گرفت.

دیگر نمادهای دلاری نیز از افزایش نرخ ارز منتفع خواهند شد.

امروز تنور بورس کالا نیز داغ بود. تحت تاثیر افزایش نرخ ارز شمش ۲۷ میلیون ریالی فولاد مبارکه به ۳۶ میلیون ریال نزدیک شد، همچنین فخوز ۳۰ هزار تن شمش را به قیمت ۳۹۱۰ به فروش رساند. این در حالی است که قیمت پایه ۳۱۴۸ تومان بوده است. این روزها در بورس کالا نیز شاهد تقاضای بهتری هستیم.

بررسی های بعمل آمده نشان می دهد که بانک مرکزی در خصوص سامانه نیما محدودیتی برای سقف قیمتی نرخ ارز صادرکنندگان قائل نیست و در تعیین نرخ ارز در سامانه نیما دخالتی ندارد. ظاهرا برخی از فولادسازان نیز طی هفته جاری دلار خود را در سامانه نیما با نرخ ۱۰ هزارتومان عرضه نمودند. شرکت های پتروشیمی همچنان با هماهنگی وزارت نفت ارز خود را عرضه می کنند که احتمالا در گزارش های ماهانه این شرکت ها، تسعیر ارز با نرخ ۸۶۰۰ تومانی گزارش خواهد شد.

اما در پی مصوبه بیست و چهار بهمن ماه بانک مرکزی برای تشویق صادرکنندگان مبنی بر انکه  صادرکنندگانی که بیش از ۶۰ درصد به تعهدات خود در بازگرداندن ارز حاصل از صادرات به کشور اقدام کرده باشند، در صورت نیاز به تخصیص و تامین ارز در اولویت بانک مرکزی قرار خواهند گرفت؛  فروش ارز صادرکنندگان خصوصی در سامانه نیما شتاب گرفته و عرضه از ۱ میلیون یورو فراتر رفته است.

بر اساس گزارش بانک مرکزی صادرکنندگان غیرنفتی بخش خصوصی فروش ارز ناشی از صادرات خود را در نیما افزایش داده اند. بنابه اعلام بانک مرکزی این مبلغ از ۱۶مرداد تا به امروز از یک میلیارد یورو فراتر رفت که این مبلغ علاوه بر عرضه ارز صادرکنندگان در صرافی ها و اختصاص ارز به واردات خودشان است.

اما در سوی دیگر در بازارهای جهانی ترامپ  پس از بازگشت وزیر خزانه دارى امریکا از چین و در آستانه دور بعدى مذاکرات تجارى با چین نوشت پیشرفت بزرگی در موضوعات بسیار متنوعی در حال رخ دادن است.

ترامپ درباره مذاکرات تجاری با چین اذعان داشته که این مذاکرات به شدت خوب و سریع پیش میرود تا کنون در این حد به یک توافق جامع تجارى با چین نزدیک نبوده ایم. مایه افتخار من خواهد بود که در صورت دستیابى به توافق ، تعرفه هاى گمرکى را لغو کنم. وی همچنین با امضای اعلام وضعیت اضطراری قصد دارد زمینه ساخت دیوار در مرز با مکزیک را فراهم کند. وی گفت که ساخت دیوار کارآمد خواهد بود. دادستان کالیفرنیا گفته که این ایالت به زودی از دونالد ترامپ رئیس جمهوری آمریکا به خاطر اعلام وضعیت اضطراری ملی برای تامین هزینه ساخت دیوار مرزی، به دادگاه فدرال شکایت خواهد کرد.

در خصوص کامودیتی ها نیز روی با اندکی کاهش نسبت به اول وقت امروز ۲۶۱۷ دلار و مس ۶۲۴۱ دلار در  حال معامله است. نفت نیز در محدوده ۶۶ دلار در نوسان است.

در بازارهای موازی نرخ دلار امروز بازهم افزایش یافته و به ۱۳۱۵۰ تومان رسیده است. دبیر کل کانون صرافان در خصوص این افزایش گفته همه ساله در ایام پایانی سال و با نزدیکی عید نوروز سفرهای نوروزی  افزایش می‌یابد ضمن اینکه افزایش درآمد مازاد خانوارها در این ایام  منجر به رشد تقاضا  شده است همچنین بخشی از این نوسانات به دلیل سررسید سپرده های بانکی در اسفند ماه است.

خبر بسیار مهمی که امروز برای گروه روی منتشر شد تصمیم برای آزادسازی فروش “روی” است. نائب رییس کمیسیون معادن و صنایع معدنى اتاق ایران گفته در زمینه فروش روى، ستاد تنظیم بازار به شرط تامین مصرف داخل کشور تصمیم به آزادسازى فروش گرفت. براساس این تصمیم دیگر نیازى به حضور در بورس نیست.

در پایان برای فردا با توجه به روند متعادل بازار امروز انتظار گرایش مثبت در گروه های خودرویی، بانکی و فلزاتی را داریم.

 

 

بهانه گیری های بازار برای تشکیل جو منفی

اخبار ضد و نقیض دیروز در خصوص لایحه پالرمو و موکول شدن تصمیم گیری در این خصوص به زمان دیگری از سوی مجمع تشخیص مصلحت نظام یکی از دلایلی بود که سبب شد امروز نیز بازار با غلبه عرضه بر تقاضا بخصوص در دو گروه خودرویی و بانکی مواجه شود. در این ارتباط نوبخت، از تصویب نشدن پیوستن ایران به کنوانسیون پالرمو انتقاد کرده است. به گفته وی کشور برای جابجایی پول با مشکلاتی روبرو است و جز برخی کشورها، مابقی در این زمینه با ایران همکاری نداشته اند و حتی برخی کشورهای دوست نیز اعلام کرده اند که اگر ایران از FATF خارج شود، نمی توانندمبادلات ارزی با ایران انجام دهند.لایحه  پالرمو در روز گذشته در حالی به نتیجه نرسید که مهلت قانونی تعیین شده برای آن از سوی کشورهای اروپایی دیروز به پایان رسید.

البته شورای نگهبان انطباق لایحه پالرمو با شرع و قانون اساسی را تأیید کرده است. فروزنده عضو مجمع تشخیص مصلحت نظام عنوان کرد شورای نگهبان انطباق لایحه پالرمو با شرع و قانون اساسی را تأیید کرده است و ایرادات وارده شورای نگهبان به پالرمو مربوط به انطباق با سیاست‌های نظام است.

امروز نیز  شاخص کل علی رغم رشد ابتدای ساعت معاملاتی با ۹۰۰ واحد کاهش به ۱۵۶۱۵۵ واحد رسید.  ارزش معاملات پایین و نبود تقاضای موثر، اتفاق غالب بازار امروز بود بطوری که حتی با وجود رشد قیمت ها در هفته گذشته در بازارهای جهانی نیز نمادهای وابسته دربورس تهران رشدقیمتی نداشتند.

بازار در حالی در دو روز گذشته شرایط رکودی را پشت سر می گذارد که تمامی شرایط این روزها به نفع بورس تهران است. بازارهای جهانی بعد از خبرهای مثبت رسیده از توافق چین و آمریکا در دو روز پایانی هفته گذشته صعود خوبی داشتند و نفت نیز به ۶۶ دلار صعود کرد. قیمت سنگ آهن و فولاد بهبود قابل توجهی داشت. اما بازار بی توجه به این شرایط از کمبود نقدینگی رنج می برد. بررسی آمار صادرات و واردات کشور نشان می دهد که اوضاع شرکتها آنچنان که سهامداران از آن واهمه دارند بغرنج نیست . صادرات رسمی غیرنفتی کشور در ده ماهه سال ۱۳۹۷ تقریبا تغییر نکرده است.در شرایطی که تراز تجاری صادرات غیرنفتی و واردات در ده ماهه سال ۱۳۹۶ منفی ۵.۷ میلیارد دلار بود در ده ماهه سال ۱۳۹۷ به مثبت ۷۰۰ میلیون دلار بالغ گردید. اما در مقابل در اثر کاهش شدید قدرت خرید مردم (به ویژه تقاضا برای کالاهای وارداتی) در اثر افزایش ۳ برابری نرخ ارز، عامل سقوط شدید واردات محسوب می شود.

یکی دیگر از دلایلی که امروز شاید بر روند معاملات تا حدی تاثیر منفی داشت خبر کلید خوردن استیضاح رئیس جمهور بود. براساس این خبر که توسط خبرگزاری فارس منتشر شده‌است، یکی از نمایندگان مجلس در تلاش برای جمع‌آوری امضا نمایندگان جهت کلید زدن این اتفاق است. طبق آخرین اخباررسیده طرح استیضاح رئیس جمهور به هیت رئیسه نرفته؛ تعداد اندکی از نمایدگان آن را امضا کرده اند. در فراکسیون ولایی هم در مورد استیضاح، اتفاق نظر وحود ندارد

در شرایطی که رکود بازار سرمایه را فراگرفته بار دیگر سکه و ارز روند افزایشی به خود گرفته اند بطوری که دلار امروز در بازار آزاد در نرخ ۱۲۳۶۰ تومان معامله می شود. و سکه نیز به ۴ میلیون و ۳۲۰ هزار تومان رسیده است.

فارغ از بحث بازار سهام یکی از اخبار مهم امروز مرتبط با آغاز صادرات بنزین ایران از بهمن ماه است. فاز سوم پالایشگاه ستاره خلیج فارس با ظرفیت تولید ۱۲ میلیون لیتر بنزین با استاندارد یورو ۵ فردا با حضور رئیس جمهوری و مسئولان ارشد دولتی رسما افتتاح می‌شود. با تثبیت تولید بنزین به میزان ۱۰۵ میلیون لیتر در روز، محموله‌های بنزین ایران آماده صادرات شده و ایران به صادرکننده بنزین تبدیل شد.

در خبر دیگری مازیار بیگلو دبیر انجمن قطعه سازان با بیان اینکه این هفته اولین سری از طلب قطعه‌سازان از ایران خودرو و سایپا توسط بانک تجارت پرداخت خواهد شد گفته براساس توافقات به عمل آمده در هفته‌های آینده بانک ملی و صادرات نیز وجوه تعیین شده را از طرف خودروسازان به قطعه سازها پرداخت خواهند کرد. وی افزود: ظرف دو هفته آینده ۲ هزار میلیارد تومان ایران‌خودرو و ۲ هزار میلیارد تومان سایپا به حساب قطعه‌سازان واریز خواهد شد.طبق تصمیمات انجام شده میانگین افزایش قیمت قطعه ۷۰ درصد خواهد بود البته این رقم در قطعات مختلف متفاوت است.

فردا بازارهای جهانی آغاز به کار می کنند و انتظار می رود بازارهای جهانی با توجه به اخبار مثبت موجود، رشد قیمت داشته باشند خصوصا در مورد نفت که اخبار مثبتی امروز برای آن منتشر شده است؛ شورای نظارت بر معاملات سلف آمریکا CFTC میگوید تعداد قراردادهای باز نفت در هفته گذشته با جهش ۵۷۷۰۰ عددی به ۳۴۴٫۹ هزار عدد رسیده که اوج ۲٫۵ ماه اخیر است اما کم واکنشی بورس تهران به این عوامل بنیادی نیز دور از انتظار نیست. البته انتظار می رود در بازار فردا معاملات متعادل تری را نسبت به امروز شاهد باشیم.

همچنین شرکتهای خودروسازی طبق آخرین گزارشات منتشر شده وضعیت تولید بهتری یافته اند در همین راستا سایپا در راستای روند رو به رشد تولید، در هفته منتهی به ۲۶ بهمن‌ماه ۹۷، به صورت میانگین ۲۰۶۲ دستگاه خودرو تولید کرد که این تعداد نسبت به هفته قبل ۴۵ درصد رشد نشان می‌دهد و نسبت به هفته اول بهمن ماه نیز ۹۰ درصد رشد داشته است. بنابراین با توجه به اصلاح اخیر خودرویی ها می توانند در روزهای آتی نوسان مثبتی داشته باشند.

با توجه به روند معاملات دو روز اخیر در بانکی ها نیز به نظر نمی رسد تغییری را در روند معاملاتی این نمادها شاهد باشیم.

 

 

انتظار می رود در بازار فردا…

گزارش بازار ۲۳ بهمن و پیش بینی روزهای اتی

در بازار امروز همانطور که پیش بینی کرده بودیم، معاملاتی عموما در رنج منفی قیمتی را شاهد بودیم. ارزش معاملات امروز بورس نیز به ۳۵۶ میلیارد تومان رسید.

در بازارهای جهانی، شاهد تقویت ایندکس دلار و رسیدن آن به مرز ۹۷ واحدی هستیم که بالاترین مقدار در ۶ هفته اخیر است.  این هفته نگاه معامله‌گران به مذاکرات چین و آمریکا دوخته خواهد شد و فرصت خوبی برای صعود دلار مهیا شده است چراکه یورو و دلار استرالیا در شرایط متزلزلی قرار گرفته‌اند.

روند رو به رشد ارزش دلار پس از آن آغاز شد که بانک مرکزی آمریکا اعلام کرد با توجه به ریزش بازارهای مالی در سال گذشته، در پی افزایش نرخ بهره، رویکرد صبر و انتظار را در پیش خواهد گرفت و فعلاً نرخ بهره را افزایش نخواهد داد. برخلاف دلار، یورو به‌دنبال انتشار آمارهای ناامیدکننده از وضعیت اقتصادهای بزرگ اروپایی نظیر آلمان، انگلیس، فرانسه و ایتالیا وارد مدار نزولی شده است.

. نفت برنت در حوالی ۶۲ دلار معامله می شود. در حوزه کامودیتی ها هر تن روی که در هفته گذشته به ۲۸۱۱ دلار رسیده بود هم اینک با افت بیش از ۱۷۰ دلاری در حوالی ۲۶۴۰ دلار معامله می شود. هر تن مس نیز با کاهش ۵۰-۶۰ دلاری نسبت به هفته گذشته، هم اینک ۶۱۱۷ دلار است.

از سوی دیگر بهای معاملات سنگ آهن چین روز دوشنبه به دلیل نگرانی‌ها نسبت به کاهش عرضه برزیل که دومین صادرکننده بزرگ به چین است، به رکورد بالای جدیدی صعود کرد.

بهای معاملات سنگ آهن در بازار کالای دالیان چین، روز دوشنبه که این بازار پس از تعطیلات یک هفته‌ای سال نو گشایش یافت، به رکورد ۶۵۲ یوان (۹۶.۳۰ دلار) در هر تن رسید.

دولت برزیل هفته گذشته به شرکت معدن‌کاری واله دستور داد استفاده از هشت سد که برای نگهداری پسماند معدنی از آن‌ها استفاده می‌کند را متوقف کند. این دستور پس از فاجعه شکسته شدن سد معدن کورگو دو فیخائو در ۲۵ ژانویه که به کشته شدن بیش از ۳۰۰ نفر منجر شد، صادر شد.

این تعطیلی روی تولید ۹ درصد از تولید سالانه سنگ آهن واله تأثیر خواهد گذاشت و باعث شد واله وضعیت اضطراری اعلام کند. اعلام وضعیت اضطراری به معنای آن است که شرکت واله به دلیل شرایط پیش بینی نشده، قادر نیست به تعهدات و قراردادهایش عمل کند.

تحلیلگران پیش‌بینی خود از کاهش تولید سنگ آهن را از ۴۰ میلیون تن در هفته گذشته به ۷۰ میلیون تن افزایش دادند. تحلیلگران معتقدند ازسرگیری فعالیت در کوتاه مدت برای واله دشوار خواهد بود و شکاف میان عرضه و تقاضا را افزایش داده و قیمت‌ها در بازار را بالا می‌برد.

در حوزه اخبار داخلی نیز طبق خبرها، حجم نقدینگی از  ۱۷۶۴ هزار میلیارد تومان گذشته است.  بانک مرکزی حجم نقدینگی در آذرماه سال جاری را بیش از ۱۷۶۴ هزار میلیارد تومان اعلام کرد که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۲۲.۱ درصد افزایش نشان می‌دهد.

همچنین برایان هوک، نماینده امریکا در امور مربوط به ایران گفته است معافیت‌های داده شده برای خرید نفت از ایران بعد از “ماه می” تمدید نمی‌شود و قرار است این معافیت ها فقط به”چین، هند، کره جنوبی و ژاپن” برای خرید محدود نفت از ایران داده شود.

برای بازار فردا – که آخرین روز کاری هفته است- تغییر روند خاصی را در کلیت معاملات گروه ها انتظار نداریم. احتمالا قاطبه بازار فردا همچون امروز معاملات فرسایشی و نه چندان پرحجمی را خواهند داشت. البته همچون روهای گذشته نباید از حرکت چراغ خاموش برخی تک سهم ها غافل شد. تک سهم هایی که سیگنال خرید برخی از آنها در روزهای اخیر در وبسایت شرکت صادر شده است.

 

بازار در هفته آتی به کدام سو خواهد رفت؟

بورس تهران در هفته ای که گذشت پرفراز و نشیب ظاهر شد به طوری که در ابتدای هفته علیرغم رشد بازارهای جهانی شاهد افت حدود ۳۰۰۰ واحدی شاخص بودیم. با افت شاخص و نزدیک شدن آن به محدوده حمایتی شاهد رشد آن از اواط هفته بودیم به طوری که همگام با رشد بازارهای جهانی معاملات خوبی را در گروه های کامودیتی محور به خصوص فلزاتی شاهد بودیم که از مهمترین دلایل آن می توان به رشد حدود ۱۰۰ دلاری قیمت روی و پیش روی آن تا مرز ۲۸۰۰ دلار و افزایش حدود۲۰۰ دلاری قیمت مس و در محدوده ۶۲۵۰ دلار قرار گرفتن آن اشاره کرد. علیرغم ورود نقدینگی به گروه فلزاتی به خصوص شرکت های فعال  در زمینه تولید سرب و روی، در گروه پتروپالایشی تغییرات چندانی را شاهد نبودیم که عدم تغییر قیمت نفت و نوسان آن در همان محدوده ۶۲ دلار از دلایل اصلی آن است. در گروه بانکی بعد از وتجارت شاهد انتشار خبر افزایش سرمایه ۲۲۲ درصدی بانک صادرات از محل تجدید ارزیابی ها بودیم؛ اما خبر اصلی در مورد این گروه که سرمایه گذاران دنبال آن هستند مساله تسعیر ارز دارایی ها و بدهی های بانک ها است که تا کنون نرخ مشخصی برای آن از سوی بانک مرکزی اعلام نشده است. در گروه خودرو نیز فارغ از معاملات نه چندان جالب این گروه در هفته گذشته شاهد انتشار اخباری مبنی بر افزایش میزان تولید خودرو از سوی وزیر صمت بودیم. به نظر می رسد افزایش تولید در این گروه هم راستا با انتشار تزریق ۴۰۰۰ میلیارد تومان به قطعه سازان و ۱۰۰۰ میلیارد تومان به خودرو سازان باشد. در گروه های دیگر مانند غذایی، دارویی و سیمانی معاملات متعادلی را شاهد بودیم و تغییرات چندانی نسبت به هفته قبل نداشتند. در مجموع جدا از رشد مقطعی گروه فلزات، می توان گفت که در هفته گذشته این تک سهم ها بودند که بیشتر در کانون توجه سرمایه گذاران قرار داشتند.

در دنیای خبرها و ودر ادامه  واکنش به راه اندازی کانال مالی بین ایران و اروپا،  دژپسند وزیر اقتصاد با اشاره به شروطی که اتحادیه اروپا برای گسترش ارتباطات مالی با ایران مطرح کرده است، اعلام کرد بدون اجرای این شروط هم می‌توانیم خواسته‌هایی که اروپایی‌ها از ما داشته‌اند را، برآورده کنیم. در خبر دیگری در همین راستا رئیس اتاق بازرگانی آلمان و ایران اعلام کرد تهدید آمریکا به برهم زدن SPV اغراق آمیز است و پیش‌بینی می شود ایتالیا به ‌زودی به این سازوکار بپیوندد. اما در سوی دیگر با توجه به پیشرفت مذاکرات تجاری بین چین و آمریکا و چشم انداز بهبود رابطه این دو کشور به نظر می رسد از سوی آمریکا شاهد فشار بیشتری بر روی اتحادیه اروپا به منظور ایجاد اخلال در این سامانه باشیم. در واکنش منفی دیگری به این خبر آملی لاریجانی رئیس قوه قضائیه در خصوص کانال مالی و پذیرش شروط پیوستن ایران به FATF و مذاکره در خصوص برنامه های موشکی اعلام کرد ایران این شروط تحقیر آمیز اتحادیه اروپا را نمی پذیرد. در مجموع واکنش های مثبت و منفی را در خصوص این ثبت این کانال مالی چه در داخل کشور و چه در خارج کشور شاهد بودیم، اما آنچه در این میان حائز اهمیت است میزان کارایی این سامانه در کم کردن سایه تحریم ها از سر ایران است که اظهار نظر در این مورد به نظر می رسد کمی زود باشد.

فارغ از موارد گفته شده محمود بهمنی خبر از حذف شرط شمولیت ماده ۱۴۱ قانون تجارت بریا معافیت مالیاتی افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها داد. به گفته وی افزایش سرمایه از محل ارزیابی دارایی‌های ثابت به شرطی اتفاق خوبی برای بنگاه اقتصادی است که مشمول مالیات نشود. کمیسیون اقتصادی مجلس در حال بررسی طرحی است که همه شرکت‌هایی که از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها افزایش سرمایه می‌دهند، معاف از مالیات باشند و این معافیت فقط مشمول شرکت‌های ماده ۱۴۱ قانون تجارت نباشد.

چشم انداز مثبت در خصوص بهبود رابطه تجاری بین چین و آمریکا و به دنبال آن رشد قیمت های جهانی، رشد نرخ دلار و سود تقسیمی شرکت ها از جمله مواردی است که چشم انداز مثبتی را برای سرمایه گذاری در بورس به وجود می آورد اما در این بین نگرانی هایی از بابت تحریم ها وجود دارد که در صورت راه اندازی موثر SPV از این نگرانی نیز کاسته خواهد شد. اما در هفته آتی با توجه به تعطیلات پیش رو به نظر می رسد بازار کم رمقی را شاهد باشیم و در این میان تک سهم ها بیشتر مورد توجه سهامداران قرار گیرد.

گزارش بازار ۱۶ دی و پیش بینی روزهای آتی

گزارش بازار ۱۶ دی و پیش بینی روزهای آتی

همانطور که پیش بینی شده بود در بازار امروز شاهد  بهبود محسوس وضعیت معاملات نسبت به دو روز گذشته، کاهش فشار فروش و افزایش انگیزه های خرید در اهالی بازار بودیم. شاخص کل بورس نیز به مدد معاملات ۴۷۷ میلیارد تومانی، با رشد ۳۵۱ واحدی به ۱۵۸۳۹۴ واحد رسید. به لطف رشد نسبی قیمت های جهانی به ویژه در گروه روی در بازار امروز اقبال به سهام این گروه مشهود بوده و معاملات نسبتا پرحجمی را شاهد بودیم.

قیمت جهانی روی که صبح امروز به ۲۸۰۹ دلار در هر تن نیز رسید و احتمالا – با وجود افتی که هم اینک تا ۲۷۶۰ دلار داشته – تا حوالی ۳۰۰۰ دلار رشد خواهد نمود، فاسمین، کیمیا، فرآور و چند سهم دیگر را با صف خرید و معاملاتی پرحجم همراه نمود.  در مجموع به نظر می رسد در روزهای آتی بخشی از توجهات بازار به سمت گروه سرب و روی جلب خواهد شد.

هر تن مس نیز در بازارهای جهانی امروز تا حوالی ۶۲۲۰ دلار رشد داشت که این مساله، صف خرید فملی را در پی داشت. ذوب آهن نیز که با افت قابل توجه چند روز گذشته به محدوده حمایتی خود رسیده بود، امروز همچون روز گذشته با اقبال قابل توجه و صف خرید سنگین مواجه بود.

در گروه خودرو و بانک معاملات متعادل تری را نسبت به دو روز گذشته شاهد بودیم. عموم پالایشی ها نیز امروز فرسایشی، کم حجم و در حوالی صفر قیمتی معامله شدند.

سیاست های دولت و بانک مرکزی در حوزه بازار پول تاثیر به سزایی در هدایت بخشی از جریان نقدینگی سیال کشور به سمت بازار سرمایه خواهد داشت. کاهش محسوس جذابیت سپرده گذاری در بانک ها به مرور زمان، انگیزه های حفظ و افزایش مبلغ سپرده ها را کاهش خواهد داد. از سوی دیگر با توجه به محدود کردن تقاضای بازار ارز و افزایش موانع ورود به این بازار و همچنین تلاش مجدانه دولت در راستای تثبیت نرخ ارز، جذابیت های این بازار نیز تا حد زیادی کاهش یافته است.

در باار خودرو نیز کاملا مشهود است که انگیزه های دلالی و ثبت نام خودرو با هدف سرمایه گذاری – و نه مصرف – نسبت به ماه های گذشته کاهش محسوسی داشته و احتمالا با افزایش بیشتر قیمت محصولات در ماه های آتی، این بازار نیز جذابیت خود را تا حد زیادی از دست خواهد داد.

بازار مسکن نیز با رکود تورمی سنگینی مواجه است. حجم معاملات یکی دو ماه اخیر بازار نسبت به دوره مشابه سال گذشته بیش از ۶۵ درصد افت داشته و از سوی دیگر قاطبه کارشناسان و فعالان این بازار، چشم انداز چندان مثبتی را برای این بازار در سال ۹۸ متصور نیستند.

در واقع در شرایط فعالی شاید بتوان بزرگترین رقیب بازار سرمایه را، اوراق مشارکت ( اخزا و …) دانست. به هر حال بخشی از سپرده های بانکی و نیز بخشی از نقدینگی افراد ریسک گریز بازار سرمایه به سمت اخزا روانه شده است. هر چند نرخ های این بازار تحت تاثیر حجم و نیز سررسید  سرمایه گذاری ها قرار دارد ولی به هر حال طبیعی است که سرمایه گذاری  بخشی از افراد جامعه در بازار سرمایه، با توجه به ریسک های موجود پیرامون این بازار  با ترس و احتیاط همراه باشد .

در هفته های آتی گروه های کامودیتی محور خودنمایی بیشتری خواهند کرد. قیمت جهانی مس امروز به سقف دو ماه اخیر خود رسید. سیتی بانک آمریکا پیش بینی کرده قیمت مس طی ۳ الی ۶ ماه آینده ۱۰% رشد خواهد داشت و به مرز ۶۷۰۰$ میرسد. توافق تجاری احتمالی آمریکا-چین همراه با رشد ۲% مصرف مس چین و رسیدن موجودی انبارهای مس دنیا به کمترین سطح ۱۰ ساله از عوامل تحریک قیمت مس در سال ۲۰۱۹ است. در بازار سنگ آهن نیز پیش بینی از رشد قیمتی در سال ۲۰۱۹ حکایت دارد. سطح موجودی انبارهای چین نسبت به سال گذشته کاهش ۱۰ درصدی را نشان می دهد. با شروع فصل گرما و رونق گیری ساخت و ساز، شاهد رشد تقاضا و افت بیشتر موجودی سنگ آهن در بنادر چین خواهیم بود که عامل تحریک بیشتر قیمت می شود.

 

 

 

 

اقبال مجدد به کالامحور ها

در جریان معاملات امروز شاخص کل توانست ۷۰۰ واحد از ریزش هیجانی ۲۵۰۰ واحدی دیروز  خود را جبران کند. امروز و همزمان با بازگشایی بازارهای جهانی و روند رو به رشد قیمت ها، بورس تهران متعادل تر و منطقی تر رفتار کرد. در پی انتشار شفاف سازی بانک تجارت و همچنین افزایش سرمایه بانک صادرات در روز گذشته نمادهای بانکی در ابتدای ساعت معاملاتی با رشد قیمت همراه شدند. اما با گذشت دقایقی افزایش عرضه ها مجددا غالب شد و در نیمه دوم بازار شاهد عقبگرد این گروه بودیم. به گفته مدیر عامل بورس تهران صورت‌های مالی وبصادر نشان می‌دهد که زیان بانک کم شده و اگر این روند ادامه پیدا کند، این بانک سال آینده سودآور خواهد شد. وی همچنین افزود برنامه‌های اجرای افزایش سرمایه و سودآور کردن شعب زیان‌ده که در صورت‌های مالی منعکس شده، موید این است که زیان بانک صادرات ایران کم شده است.

ارزش معاملات در بورس به ۷۱۵ میلیارد تومان رسید. ارزش معاملات فرابورس نیز افزایش قابل توجهی داشت و به ۱۳۱۲۲ میلیارد تومان رسید البته لازم به ذکر است که ۱۰۰۰ میلیارد از  آن مربوط به اوراق مشارکت بود.

با توجه به رشد قیمت ها در بازارهای جهانی و چشم انداز رشد قیمت ها امروز بخشی از نقدینگی از گروه بانکی به گروه کالا محور بازار منتقل شد. سیمانی ها نیز که در روز گذشته صف فروش پرحجمی را در اکثر نمادهای خود تشکیل داده بودند امروز مجددا با افزایش تقاضا همراه شدند.

در بازارهای جهانی نیز بهای مس افزایش یافت و ۶۱۰۱ واحد رسید. روی نیز باافزایشی ۱۲ واحدی به ۲۷۷۲واحد رسید . بررسی تکنیکی نمودار روی جهانی نشان می دهد که تا قیمت ۳۰۰۰ تومان مانعی برای رشد وجود ندارد.

اما به دلیل تعطیلات سال نو در چین حجم تقاضای فلزات پایه مقداری کاهش یافته و اظهارات مقامات رسمی چین و آمریکا درباره روند مثبت پیشرفت مذاکرات تجاری بین دو کشور، ضمن رفع نگرانی‌ها از ادامه جنگ تجاری و کند شدن رشد اقتصاد جهانی از رونق کالاهای پایه حمایت کرد. مقامات چین برای نشان دادن حسن نیت خود، ۲ میلیون تن دانه سویا از ایالات متحده خریداری کردند. دونالد ترامپ نیز ضمن ابراز رضایت از جریان مذاکرات، اعلام کرد که شاید به زودی با رئیس جمهور چین دیدار کند.

در خصوص فلز مس اخبار خوبی مخابره شده است. شاخص TreatmentCharge و یا تبدیل کنسانتره مس به فلز به روند نزولی خود در بازارهای شرق آسیا ادامه می دهد که به معنی کمبود عرضه کنسانتره مس و دست بالاتر معدنکاران در تعیین قیمت است. عامل این افت هزینه تبدیل، انبارسازی چینیها قبل از تعطیلات سال جدید چین و البته محدودیت عرضه مس از سوی کشور کنگو به امید کاهش تعرفه گمرکی زامبیا است

در بورس کالا نیز امروز آمار معاملات محصولات فولاد مبارکه نشان از افزایش تقاضا برای محصولات فولادی داشت.

در حوزه اخبار امروز محمود بهمنی خبر از حذف شرط شمولیت ماده ۱۴۱ قانون تجارت بریا معافیت مالیاتی افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها داد. به گفته وی افزایش سرمایه از محل ارزیابی دارایی‌های ثابت به شرطی اتفاق خوبی برای بنگاه اقتصادی است که مشمول مالیات نشود.

کمیسیون اقتصادی مجلس در حال بررسی طرحی است که همه شرکت‌هایی که از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها افزایش سرمایه می‌دهند، معاف از مالیات باشند و این معافیت فقط مشمول شرکت‌های ماده ۱۴۱ قانون تجارت نباشد. در صورت تصویب این امر شرکت های سود ده نیز منتفع خواهند شد .

در خبر دیگری قیمت دلار امروز در سامانه نیما نسبت به روز گذشته حدودا ۲ هزارتومان افزایش  یافت، این در حالی است که روز گذشته تعیین قیمت های پایه با قیمت فروش دلار که در محدوده ۸ هزار و ۲۹۲ تومان قرار داشت و حدودا ۳۰۰ تومان کمتر از نرخ خرید بود، بازار پتروشیمی ها را با شبهاتی در خصوص تعیین قیمت دلار در سامانه نیما و تعیین قیمت های پایه محصولات روبه رو کرد.

به نظر می رسد بانک مرکزی با افزایش نرخ دلار در سامانه نیما در تلاش است تا سود خود را کم کرده و از پرداخت مالیات که به تازگی به تصویب مجلس رسیده است معاف شود. طبق مصوبه اخیر مجلس بانک مرکزی موظف است حداقل ۵۰ درصد سود سهام و مالیات علی الحساب پیش بینی شده در پیوست شماره ۳ این قانون را تا پانزدهم بهمن ماه سال جاری پرداخت کند و بر اساس عملکرد مطابق مفاد حکم ماده ۴ قانون تنظیم بخشی از مقررات مالی دولت ۲ تسویه نماید.

در جدیدترین خبر از spv  نیز به نقل از روزنامه “ریتشافتسوچ” آلمان «میخائیل توکاس» رییس اتاق بازرگانی آلمان-ایران راه اندازی وسیله پرداخت موسوم به اینستکس؛ «ابزاری برای حمایت از تعاملات تجاری» یک پیشرفت است و شرکت های اروپایی را قادر به تعاملات تهاتری با ایران میکند.

در مجموع به نظر می رسد برای فردا نیز شاهد معاملاتی متعدل و با گرایش مثبت در گروه کالا محور بازار باشیم. البته نمادهای بانکی با اصلاح اخیر خود به محدوده های جذابی رسیده اند و مجددا می توانند مورد اقبال واقع شوند.

 

 

 

 

 

 

ریزش دسته جمعی بازار

بازار سرمایه دومین روز از هفته جاری را نیز علی رغم نشانه ها و اتفاقات مثبت خارجی و داخلی با عملکردی هیجانی و فشار فروش به پایان رساند و با کاهشی ۲۵۰۰ واحدی وارد کانال ۱۵۷ هزار واحد شد. شاخص کل هم وزن نیز که توانسته بود از سد مقاومت تکنیکی خود عبور کند مجددا وارد محدوده مقاومتی شد تا برآیند بازار در روز بسته بودن بازارهای جهانی منفی باشد.
سهام بنیادی با بی اقبالی مواجه هستند و بازار به افزایش سرمایه ها دل بسته است. این روزها بازار با شایعه رشد می کند و با خبر، روند نزولی به خود می گیرد.
امروز گروه خودرویی و بانکی نیز همگام با جو کلی بازار فشار فروش سنگینی داشتند به طوری که شاخص گروه بانکی اصلی ترین حمایت خود را نیز از دست داد. بانک تجارت در نامه شفاف سازی در خصوص عملیات تسعیر ارز و همینطور روند افزایش سرمایه که امروز راهی کدال شد اظهار داشت که تسعیر دارایی ها و بدهی های ارزی این بانک طی مدت باقیمانده در سال ۱۳۹۷ در جریان است و به محض اخذ مجوز و قطعی شدن نرخ قابل اعمال عملیات تسعیر صورت خواهد گرفت. افزایش سرمایه نیز در حال رسیدگی است و انتظار می رود که ثبت افزایش سرمایه تا پایان سال صورت بگیرد.
امروز همچنین افزایش سرمایه بانک صادرات راهی کدال شد. طبق این اطلاعیه بانک صادرات افزایش سرمایه ۲۲۲ درصدی را از محل تجدید ارزیابی دارایی ها در دستور کار دارد.
با انتشار این اخبار به نظر فردا بانکی ها به روند نزولی چند روز اخیر خود پایان خواهند داد و بار دیگر می توانند در مرکز توجه قرار گیرند.
گروه سیمانی نیز که در چند روز اخیر مورد اقبال بودند امروز زیر بارفشار سنگین عرضه ها قرار گرفتند این گروه در روزهای اخیر با ورود موج زیادی از نقدینگی به دلایلی همچون بهبود عملکرد و ارزش جایگزینی رشد خوبی را رقم زده بودند.
شاید بتوان یکی از دلایل ریزش دو روز اخیر بازار را اعتقاد سهامداران به عدم تصویب لوایح FATF و به دنبال آن عدم کارآیی کانال مالی نسبت داد. از آنجایی که تغییر با اهمیتی در وضعیت سیاسی و داخلی کشور رخ نداده و در بازارهای جهانی نیز اوضاع رو به بهبود است اما همچنان بورس تهران تحت تأثیر فشار عرضه ها قرار گرفته است که نشان از فاز احتیاطی و بدبینی سهامداران دارد.
بررسی دقیق تر متن بیانیه منتشر شده از سوی سه کشور اروپایی نشان می دهد که آنها اجرای SPV را مشروط به اجرای ضوابط FATF توسط ایران نکرده‌اند. در حالی که تصور عمومی بر این مبناست که اروپایی‌ها اجرای SPV را مشروط به اجرای ضوابط FATF توسط ایران کرده‌اند اما با رجوع به متن اصلی بیانیه اروپا، فرانسه و آلمان این مسئله به طور کامل نقض می‌شوند. در واقع اروپایی‌ها تنها شرط اجرای کامل SPV را اجرای کامل تعهدات ایران در برجام عنوان کرده و خواستار پایبندی کشورمان به توافق هسته ای شده‌اند.
این کانال مالی در مرحله اول تجارت ایران با سه کشور انگلستان، فرانسه و آلمان ‌را پشتیبانی خواهد ‌کرد. در صورت تداوم همکاری‌ در مراحل بعدی سایر کشورها نیز به این سازوکار مالی خواهند پیوست. ایران می‌تواند در قالب این کانال مالی نفت و کالای غیرنفتی به یک کشور اروپایی بفروشد و با انتقال پول تنها در خاک اروپا، تعهدات خود از قبیل خرید کالا و خدمات از سایر کشورهای اروپایی را تسویه کند. البته تا کنون جزییات بیشتری از روند اجرایی این کانال منتشر نشده است.
بر مبنای اعلام مقامات اروپایی ساز و کار راه‌اندازی شده در مرحله نخست تنها کالاهای بشردوستانه یعنی غذا و دارو را در بر می‌گیرد. اما در مراحل بعدی امکان مبادله تمام کالاها و خدماتی که در دسته تحریم‌های آمریکا یا تحریم‌های اتحادیه اروپا قرار نمی‌گیرند با ایران فراهم خواهد شد. البته ایران در این سازوکار نمی‌تواند به‌طور مستقیم به درآمد حاصل از صادرات کالای خود دسترسی داشته‌باشد اما می‌تواند از سوئیفت اروپایی برای تسویه و پرداخت تعهدات خود در قبال خرید کالا و خدمات مجاز استفاده کند. آنچه که مشخص است آن است که این کانال از شدت اثر تحریم‌های آمریکا بر روابط تجاری ایران و اروپا خواهد کاست.
پس از راه اندازی رسمی کانال مالی اروپا به ریاست آلمان دلار نیز رو به کاهش گذاشت به طوری که در دو روز گذشته با بازگشت از مرز ۱۳ هزار تومانی در میانه کانال ۱۱ هزارتومان آرام گرفت و هم اکنون ۱۱۴۰۰ تومان در حال معامله است. اما از تاریخ ۲۸ بهمن ماه تا ۳ اسفند ۱۰۰ هزار میلیارد تومان سپرده با نرخ بهره ۲۰ درصد، سررسید می شود که این حجم نقدینگی قابل توجه است بخشی از آن ممکن است به سمت بازار ارز و طلا حرکت کند و مجددا دلار روند افزایشی به خود بگیرد.

در بازارهای جهانی نیز در هفته ای که گذشت کامودیتی ها رشد خوبی داشتند و نفت نیز به ۶۲ دلار رسید. اما از فردا سال نو چینی آغاز خواهد شد. تعطیلات تا روز یکشنبه هفته آتی ادامه خواهد داشت. در این دوران بازار معمولا کم رونق می شود و انتظار رشد زیادی را نمی توان از کامودیتی ها داشت.
اما اتفاق مهمی که این روزها شاهد آن هستیم تحریم نفت ونزوئلا از سوی آمریکاست. این موضوع یکی از دلایل افزایش قیمت نفت در هفته گذشته بود. ونزوئلا یکی از بزرگترین تولید کنندگان نفت در جهان محسوب می شود و بالطبع طبعات تحریم نفت این کشور تا حدی بر بازارهای جهانی اثر گذار خواهدبود.
در پی این اقدام ونزوئلا صادرات نفت به آسیا و اروپا را افزایش خواهد داد و با توجه به تفاوت قیمت بازارها حاشیه سود کمتری خواهد داشت.
در خبرها مجلس، بانک مرکزی را موظف به پرداخت مالیات کرد بانک مرکزی موظف است حداقل ۵۰ درصد سود سهام و مالیات علی الحساب پیش بینی شده در پیوست شماره ۳ این قانون را تا پانزدهم بهمن ماه سال جاری پرداخت کند و بر اساس عملکرد مطابق مفاد حکم ماده ۴ قانون تنظیم بخشی از مقررات مالی دولت ۲ تسویه نماید/ پیش ازاین همتی تاکید کرده بود این چاپ پول است و توصیه به عدم تصویب ان کرده بود
با توجه به جمیع شرایط حاکم و حمایتی که در انتهای بازار از برخی نمادهای بزرگ صورت گرفت احتمالا فردا شاهد کاهش فشار فروش بخصوص در نمادهای بانکی خواهیم بود. اگرچه که ابهامات پیرامون مواردی همچون FATF و مسایل سیاسی و اقتصادی کشور همچنان وجود دارد اما ریزش دسته جمعی سهام که در مقاطع دیگری نیز شاهد آن بودیم روند ممتدی نخواهد داشت و با رسیدن شاخص گروه ها به نقاط حمایتی مهم احتمالا شاهد بهبود نسبی تقاضا در کلیت بازار خواهیم بود.

روند معاملات در بورس بر همین منوال خواهد ماند؟

امروز معاملات بورس تهران در حالی سپری شد که در ابتدای بازار شاهد رشد خوبی در نمادهای کامودیتی محور بودیم اما رفته رفته شاهد افزایش عرضه ها در این نمادها بودیم به طوری که پالایشی ها با افت قیمت وارد محدوده منفی شدند. این افت قیمت و کمبود تقاضا در بازار در حالی است که روز گذشته شاهد تحرکات مثبتی در بازارهای جهانی بودیم به طوری که روی تا محدود ۲۸۰۰ دلار، مس تا حوالی ۶۲۰۰ دلار و نفت تا محدوده ۶۳ دلار رشد کردند اما همانطور که گفته شد بازار با افزایش عرضه و افت قیمت به کار خود پایان داد. به نظر می رسد علاوه بر بهبود وضعیت بازارهای جهانی، سرمایه گذاران به اطمینان خاطر بیشتری برای سرمایه گذاری در بورس و تزریق نقدینگی به آن نیاز دارند. در سایر گروه ها مانند خودرویی بانکی نیز معاملات چندان جالبی را شاهد نبودیم و فشار عرضه ها به طوری بود که اکثر نمادهای این گروه ها با افت قیمت رو به رو شدند. در نهایت بورس تهران با افت ۴۴۰ واحدی به کار خود پایان داد و ارزش معاملات در بورس و فرابورس به ترتیب برابر با ۴۰۲ و ۴۱۸ میلیارد تومان قرار گرفت.

اما در خصوص بازارهای جهانی، از عوامل اصلی بهبود این بازار در پایان هفته گذشته می توان به چشم انداز مثبت رابطه چین و آمریکا اشاره کرد به طوری که نماینده چین در امور مذاکره در خصوص جنگ تجاری قول خرید ۵ میلیارد دلار دانه روغنی از آمریکا را داد که می توان این امر را به نوعی امتیازدهی چینی ها به آمریکا در جهت کاهش تنش تجاری نامید. از سوی دیگر روز گذشته شاهد انتشار آمار اقتصادی چین و آمریکا بودیم به طوری که آمار اشتغال آمریکا بسیار بهتر از پیش بینی ها بود اما آمار PMI چین کمی ناامید کننده بود ولی در مجموع با توجه به چشم انداز کاهش تنش تجاری میان چین و آمریکا می توان به بهبود داده های اقتصادی چین امیدوار بود. البته ناگفته نماند در این میان دولت چین به تزریق نقدینگی به منظور تحریک تقاضا اقدام نموده است که از جمیع این عوامل می توان آینده بهتری را برای کامودیتی ها متصور بود. در خصوص نفت معادلات کمی پیچیده است، رشد تولید نفت شیل آمریکا، تحریم نفت ونزوئلا، تحریم نفتی ایران و اعلام آمادگی عربستان برای کاهش بیشتر تولید نفت علاوه بر توافق اوپک از جمله موارد مثبت و منفی است که می تواند قیمت نفت را تحت تاثیر قرار دهد. در مجموع برآیند اخبار اقتصادی حول بازارهای جهانی مثبت است.

فارغ از عوامل اقتصادی، در پایان هفته گذشته در عرصه سیاست شاهد خبرمثبتی مبنی بر ثبت کانال مالی ایران و اروپا بودیم، کانالی که بعد از تعلل و بهانه جویی های فراوان سرانجام به ثبت رسید. بعد از ثبت این کانال مالی شاهد آن بودیم که اتحادیه اروپا خواستار تصویب تمام مفاد FATF شد. علاوه بر این طبق این کانال مالی در مرحله اول برای اقلام دارویی، مواد غذایی و کشاورزی مورد استفاده قرار گیرد و به مرور زمان استفاده های بیشتری از آن در زمینه های مختلف شود. از جمله واکنش های مثبت به راه اندازی این کانال می توان به اعلام مشروعیت بازرگانان آلمانی در خصوص آن اشاره کرد. چین، تلاش‌های کشورهای اروپایی برای حفظ توافق هسته‌ای با ایران را عمیقاً تحسین می‌کند و از ایجاد این کانال مالی حمایت کرد. نایب رئیس اتاق بازرگانی نیز با واکنش به این سازوکار بیان کرد با راه اندازی این کانال و همچنین تصویب FATF می توان به کاهش قیمت سکه و دلار امیدوار بود.  اما در سوی دیگر وزیر راه و همچنین یک دیپلمات لهستانی SPV واکنش چندان مثبتی به آن نشان ندادند. تمام این موارد در حالی است که آمریکا دست از تهدیدهای خود به خصوص اتحادیه اروپا بر نمی دارد و به نظر می رسد با بهبود رابطه چین و آمریکا، این کشور قدرت بیشتری بر اعمال فشار بر اتحادیه اروپا داشته باشد. جدا از موارد گفته شده، در نهایت این شرکت های اروپایی هستند که باید تصمیم خود را برای مشارکت و فعالیت در این سامانه بگیرند. گرچه ثبت این سازوکار را در وهله اول می توان اقدامی مثبت تلقی کرد اما برای اثبات اثربخشی آن باید صبر کرد و نحوه فعالیت و مشارکت در آن را بررسی کرد، زیرا با توجه به سازوکار این سامانه -مبنی بر انتقال پول صادرکنندگان ایرانی به SPV و انتقال آن به شرکت های اروپایی در قبال خرید شرکت های ایرانی- به نظر می رسد در صورت عدم مشارکت شرکت های اروپایی این سامانه چندان موفق نخواهد بود.

در بازارهای موازی سکه که تا محدوده ۴۲۰۰۰۰۰ تومان رشد کرده بود با افت قیمت تا محدوده ۴۰۵۰۰۰۰ تومان کاهش یافت. دلار نیز تا محدوده ۱۱۵۰۰ تومان عقب نشینی کرد. همانطور که گفته شد با توجه به رشد بازارهای جهانی و بی توجهی بازار به آن به نظر می رسد بازار برای رشد نیازمند محرک های دیگری است. از این رو به نظر می رسد با توجه به مجموع موارد گفته شده در بازار فردا نیز تک سهم ها همچنان مورد توجه سهامداران قرار گیرند.