نوشته‌ها

نگاهی به بازار سرمایه و چشم انداز میان مدت آن

پیش درامد بازار – ۲۳ فروردین

بازارهای مالی به طور سنتی قبل از انتخابات ریاست جمهوری چهره ای مثبت از خود نشان می دهند. بنابراین انتظار این وجود دارد که این روند تا قبل از انتخابات وجود داشته باشد.

این روز ها گروه خودرو در مقایسه با دیگر گروه ها بیش تر مورد توجه است. روز دوشنبه اما هر چند بازار شاهد تداوم موج مثبت در نمادهای خودرویی بود و بیشتر این نمادها با رشد قیمت به کار خود ادامه دادند، اما در ساعات میانی معاملات صف های خرید تشکیل شده در این نمادها جمع‌آوری شد.  در هر صعودی باید در انتظار یک اصلاح بود، حال اگر این صعود بدون پشتوانه بنیادی رخ دهد، باید در انتظار ریزش شدیدتر قیمت‌ها بود.

در این گروه سایپا دیزل در انتهای بازار برای برگزاری مجمع عمومی عادی به‌طور فوق‌العاده به منظور انتخاب اعضای هیات مدیره متوقف شد.

شرکت ایران خودرو در گزارش عملکرد ۱۲ماهه خود ۱۹۱هزار میلیارد ریال فروش به دست آورد و عملکرد اسفند ماه این شرکت نشان از تحقق ۲۱هزار میلیارد ریال فروش داشت که آمار عملکردی بسیار خوبی است. این شرکت ۱۸۸٫۳ هزار میلیارد ریال فروش پیشبینی کرده بود که با این رویداد مبلغ فروش محصولات ۱٫۵درصد (۳هزار میلیارد ریال) رشد کرد.

در گروه انفورماتیک، نمادهای این گروه با رشد تقاضا مواجه شدند. در حالی که نماد کیش کارت با صف خرید همراه شد، معاون ایران کیش از دریافت مجوز شاپرک در حوزه( MPOS موبایل پوز) به‌عنوان اولین شرکت PSP خبر داده است.

افزایش سرمایه گروه فن‌آوا در مجمع عمومی فوق‌العاده این شرکت به تصویب رسید. در جلسه مجمع فوق‌العاده گروه فن‌آوا با افزایش سرمایه شرکت به مبلغ ۵۷۲ میلیارد ریال موافقت شد. بر این اساس سرمایه شرکت طی دو مرحله از مبلغ ۴۴۰ میلیارد ریال به مبلغ یک‌هزار و ۱۲ میلیارد ریال از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران افزایش خواهد یافت.

شرکت توسعه صنایع بهشهر در حالی ۲۵ اسفند سال گذشته مجوز افزایش سرمایه را از سازمان بورس دریافت کرده که زمان برگزاری مجمع فوق العاده را ساعت ۹ یکشنبه آینده ۲۷ فروردین تعیین کرده است. بر همین اساس ، نماد وبشهر در پایان معاملات امروز بسته می شود تا امکان افزایش سرمایه حدود ۱۷ درصدی از محل مطالبات سهامداران و آورده نقدی فراهم شود. در صورت موافقت سهامداران، سرمایه اسمی این شرکت بورسی از ۷۰۲ به بیش از ۸۲۴ میلیارد تومان خواهد رسید.

شرکت هیوسونگ بزرگترین شرکت مواد شیمیایی و منسوجات کره جنوبی یادداشت تفاهمی با شرکت ملی پتروشیمی ایران در زمینه پلی پروپیلن و پلیمرهای ترموپلاستیک (قابل مصرف در محصولات پلاستیکی و لوازم خانگی) به امضا رسانده است. این شرکت سال گذشته هم قرارداد ۳۳۶ میلیون دلاری برای احداث مرکز تولید پلی پروپیلن در ویتنام را امضا کرده است.

در جریان معاملات روز دوشنبه شاخص کل بورس با ثبت رشد ۳/ ۰ درصدی وارد کانال ۷۸ هزار واحدی شد.

به نظر نمی رسد برای میان مدت گروه فلزات رشد قابل توجهی داشته باشند و یا گزینه ی مناسبی برای سرمایه گذاری میان مدت باشند. یکی از این عوامل بر قیمت فلزات که میتواند به ان اشاره کرد در خصوص پیش بینی ها از افزایش شاخص دلار می باشد که موجب  عدم رشد قیمت فلزات اساسی می شود. قیمت هر تن سرب ۲۲۴۷ ریال، هرتن مس ۵۷۴۷ و هر هر تن روی۲۵۸۷ دلار می باشد.

روز گذشته کاهش ارزش دلار و خبر موافقت عربستان با تمدید برنامه کاهش عرضه نفت تا پایان سال جاری میلادی سبب رشد قیمت نفت شد.  بر این اساس هر بشکه نفت برنت با افزایش ۱۲ سنتی ۵۶٫۴ دلار می باشد.

بازار امروز را در حالی آغاز میکنیم که شاهد کاهش قیمت فلزات، افزایش قمت نفت، تمایل به نمادهای کوچک تر به جهت کمبود نقدینکی کافی نسبت به نمادهای بزرگ تر و نوسان گیری روی آن ها هستیم.

 

 

 

 

 

رویدادهای پیش آمده و تاثیر آن بر بازار امروز

پیش درآمد بازار – ۱۴ شهریور  

  • شاخص کل بورس تهران روز گذشته، با افت ۴۲۱ واحدی( بیش از نیم درصد) کانال ۷۷ هزار واحدی را شکست و در ارتفاع ۷۶ هزار و ۷۴۷ واحد قرار گرفت. سهامداران در پایان معاملات دیروز شاهد عقبگرد شاخص به رقم یک ماه گذشته بودند.
  • عملکرد سه ماه اول سال جاری پالایشگاه بندرعباس بعد از دو ماه تاخیر (به دلیل عدم دریافت نرخ فروش خوراک و فروش فراورده ها ) اعلام شد. شبندر که سود هر سهم سال مالی جاری را ۱۵۰ ریال پیش بینی کرده، در سه ماه اول سال قادر به تحقق ۱۹ ریال معادل ۱۳ درصد سود شده که نسبت به مدت مشابه سال قبل با کاهش ۲۷ درصدی فروش همراه شده است.
  • شرکت ایران خودرو در گزارش تولید و فروش مرداد ماه خود تولید ۵۷هزار دستگاه و فروش ۶۰هزار دستگاه خودرو را اعلام کرده است. گزارش تیرماه ایران خودرو نیز نشان می دهد که شرکت ۵۱هزار دستگاه تولید و ۶۱هزار دستگاه فروش داشته و همکنون مجموع فروش شرکت به ۲۳۷هزار دستگاه در ۵ ماه نخست سال رسیده است. ایران خودرو قصد دارد در سال جاری ۵۳۷هزار دستگاه محصول به فروش برساند بنابراین به صورت نرمال در ۵ ماه نخست با فروش ۲۲۴هزار دستگاه به پیشبینی خود جامه عمل می پوشانید و در نتیجه می توان گفت همکنون ایران خودرو ۱۳هزار دستگاه بیش از پیشبینی خود فروخته است.
  • در پی صدور مجوز افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی سازمان بورس برای سرمایه گذاری اعتبار ایران و سیمان شرق، این دو شرکت بورسی زمان و مکان مجمع فوق العاده را اعلام کردند. بر این اساس، خعتبار می تواند در مجمع ساعت ۱۰ چهارشنبه ۲۴ شهریور، سرمایه اسمی ۴۰ میلیارد تومانی را از محل آورده نقدی به ۸۰ میلیارد تومان برساند. همچنین در مجمعسیمان شرق که ساعت ۱۴:۳۰ چهارشنبه ۲۵ شهریور در دفتر مرکزی واقع در تهران تشکیل خواهد شد، از محل آورده نقدی بیش از ۱۳۳ میلیارد تومان به سرمایه اسمی “سشرق”اضافه خواهد شد تا شرکت زیانده  ۲۶۵ میلیارد تومانی شود. سشرق برای هر سهم در سال مالی ۳۱ شهریور جاری ۲۲۷ ریال زیان پیش بینی کرده است.
  • در جریان اخبار دیروز شایعاتی به نقل از رئیس سابق سازمان بورس پیرامون دستکاری شاخص توسط مسئولان این سازمان در فضای مجازی پیچید که امروز این شایعه توسط فطانت تکذیب شد.
  • در بازارهای جهانی اتفاقات مهمی رخ داد. گزارش اشتغال نه چندان مثبت ماه آگوست آخرین بهانه فدرال‌رزرو برای افزایش ندادن نرخ بهره در ماه آگوست بوده است. اقتصاد آمریکا ۱۵۱ هزار شغل در ماه آگوست اضافه کرده است که این میزان کمتر از افزایش ۲۰۰ هزار شغل جدیدی بوده که برای داشتن یک اقتصاد سالم انتظار آن کشیده می‌شد. در حال حاضر، وال‌استریت پیش‌بینی کرده که در صورت افزایش نرخ بهره، این اتفاق تنها یک بار و در ماه دسامبر رخ خواهد داد. اما برخی تحلیلگران معتقدند بانک مرکزی آمریکا به دو هدف مهم رساندن اقتصاد به اشتغال کامل و ثابت نگهداشتن قیمت‌ها رسیده است و بیش از این نباید برای افزایش نرخ بهره تعلل کند. تنها مشکل واقعی فدرال‌رزرو تورم است. هدف، تورم سالانه ۲ درصدی است، اما تورم کنونی بسیار پایین‌تر از سطح هدف است.
  • هر بشکه نفت خام آمریکا در آگوست با رشد ماهانه ۵/ ۷ درصدی همراه شد. برنت، نفت شاخص بازار لندن نیز بیش از ۱۰ درصد رشد قیمتی را به ثبت رساند. این میزان رشد بیشترین رشد ماهانه بهای نفت از آوریل محسوب می‌شود. معاون امور بین الملل و بازرگانی وزیر نفت گفته مذاکرات در زمینه پتروشیمی از سوی شرکت‌های تابعه وزارت نفت و کارشناسان ادامه داشته و برنامه‌ای برای همکاری مشترک میان ایران و الجزایر آغاز خواهد شد.
  • دامداری تلیسه نمونه نیز پس از گذشت ۱۴ روز متوالی مثبت روز گذشته با افت ۵ درصدی قیمت همراه شد تا بیشترین کاهش قیمت را از آن خود کند. «تلیسه» در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته (چهارشنبه) دادوستدی معادل ۷ میلیون و ۶۳۶ هزار سهم داشت که این رقم معادل حجم عرضه اولیه این نماد بود.
  • در جریان معاملات دیروز خودرویی ها تماما منفی بودند. این افت، قیمت عمده این نمادها را نزدیک به کف حمایتی اولیه خود در زمستان ۹۴ قرار داده است. این در حالی است که از آن زمان پس از مدتی که نشانه‌های بهبود در شرکت‌های گروه خودرویی مشاهده نشد و گزارش‌های سه‌ماهه نمادهای خودرویی وضعیت نامناسبی از وضعیت شرکت‌ها به بازار مخابره کردند، پول‌های وارد شده به این سهم‌ها که عمدتا پول سفته‌بازی بودند راه خروج از بازار پیش گرفتند.
  • امروز شرکت های صنایع‌ شیمیایی‌ سینا، کابل‌ البرز و دارویی‌ رازک‌ مشمول گره معاملاتی شده اند و سهام این سه شرکت بورسی بدون حجم مبنا و دامنه نوسان ۵ درصدی و حداکثر ۱۶ درصدی داد و ستد خواهند شد.
  • طی روزهای اخیر قیمت سهام سایپا و خکاوه به طور میانگین ۱۵درصد کاهش داشته اند. در فضایی که قرار بود بلوک سایپا دیزل توسط سایپا به فروش برسد، انتظار هرچیزی به جز چنین افتی وجود داشت. می توان گفت انجام معامله بلوک خکاوه در معاملات امروز، یک بهانه برای برگشت بسیاری از سهم هاست که کل بازدهی ۲ ماه اخیر را ۲ روزه پس داده اند و البته در نقطه مقابل، عدم انجام معامله می تواند سیگنال نامطلوبی مبنی بر نبود یک شوک مثبت باشد! این هم می تواند منجر به شکست حمایت ها شود بنابراین تصور این است که بازار امروز متعادل باشد و بازار به بلوک خکاوه به عنوان یک بهانه نظاره کند.
  • با توجه به نزدیک شدن به نیمه های ماه شهریور ( ماه پر عرضه‌ی بازار ) در صورت فروش بلوک خکاوه و با توجه به رسیدن قیمتهای اکثر نمادها به حمایتهای مهم و معتبر باید منتظر حرکت بازار و نوسانات آن بود. به نظر می رسد بازار امروز تا میانه ها همچنان پر عرضه باشد. و در صورتی که از میانه های بازار شاهد تعادل و کاهش عرضه ها باشیم می توان به تعادل بازار امید وار بود. ضمن اینکه شاخص گروه خودرویی در منطقه ی حمایتی خود قرار دارند باید منتظر معاملات امروز آن ها بود. پالایشی ها و فلزاتی ها نیز همچنان در حال نزدیک شدن به منطقه ی حمایتی خود هستند و در جریان معاملات امروز احتمالا پر عرضه خواهند بود.