نوشته‌ها

زمان رشد خودروییها و سایر گروه های بازار+چند توصیه

اگر از جو احساسی سال گذشته خودروییها و واکنشهای روانی ناشی از برجام بر این گروه بگذریم، میتوان گفت اکنون بازار به سطحی از تعقل در این گروه رسیده است و عمدتا بر مبنای حقایق گروه گام بر میدارد، این شرایط تقریبا در کل بازار حاکم است. اما شاید برای برخی سوال است که چرا بازار رشد نمیکند و چرا خودروییها علیرغم این همه اخبار مثبت هنوز استارت صعود را نزده اند؟چرا سایر گروههایی که تعدیل مثبت میدهند نیز مورد بی مهری قرار میگیرند؟
باید بپیذیرید آنچه که در تابلوی بازار هم اکنون مشاهده میشود تصویر کمرنگی از واقعیت بازار می باشد. گروه هایی که دایما در نوسان هستند و کمتر سهمی وجود دارد که روندی پایدار را تجربه کند. در واقع شرایط بنیادین بازار بهبود قابل توجهی پیدا کرده است و این شامل اکثر گروههای بازار میشود. نگاهی به عملکرد گروه های بازار در سال ۹۴ بیندازید و ببینید که گزارشهای ۹۵ اکثر گروه ها در مقایسه با سال ۹۴ بهبود قابل ملاحظه ای داشته است اما شرایط بازار به علت توازن مجدد بازارها از جمله بازار پول و اوراق مشارکت با کمبود شدید منابع روبرو شده است. بنابراین میتوان گفت بازار آماده صعود است اما سوختی برای صعود فعلا ندارد! اما فقط فعلا!!!!
، هر عاملی میتواند نقدینگی را به سرعت از بیرون بازار به آن برگرداند، هر عامل سیاسی و یا اقتصادی و یا حتی دستوری. که البته این مورد آخر پایداری کمتری دارد اما به هر حال برای سایر معامله گران دلگرمی و اعتماد ایجاد میکند.
در حال حاضر به موعد ارسال بودجه های سال ۹۶ شرکتها نزدیک میشویم و احتمالا حتی در صورت احتیاط بیشتر شرکتها، گزارشهای مثبتی به بازار ارایه خواهد شد زیرا عملکرد سه ماهه سوم بیشتر صنایع بهتر از ۶ ماهه نخست بوده است لذا مفروضات بودجه می تواند مفروضات مثبتی باشد. گروه خودرویی میتواند اولین اثرات برجام را در بودجه لحاظ کند و با توجه به رشد تولید و فروش احتمالا اعداد بهتری را در بودجه ۹۶ شاهد خواهیم بود.
با این وجود مشکل بازار، ورود و رسوب نقدینگی پایدار در بازار است که میتواند رونق نسبی را در بازار ایجاد کند. توجه داشته باشید که آنچیزی که در بازار میبینید تصویر کمرنگ واقعیت است و یک ” واکنش کمتر از حد انتظار” به وضعیت بنیادین بازار است، انتظار میرود بازار روند خود را آغاز کند که این اصلاح روند میتواند با هر موضوع اقتصادی و یا سیاسی آغاز شود.  باید دید کدام عامل اقتصادی میتواند قطار معاملات را به ریل  صحیح باز گرداند. بازار از منظر بنیادین صنایع، وضعیت p/e، جذابیت قیمتی و شرایط زمانی و وضعیت سیاسی و اقتصادی در شرایط ایده آلی قرار دارد اما مشکل بازار در هیچ کدام از این عوامل نهفته نیست،صرفا نیاز به ورود نقدینگی به سمت بازار می باشد آنوقت خواهید دید که همین عواملی که الان در بازار اثر ندارند دوباره چگونه به عنوان عوامل اثر گذار قیمتی به عنوان بهانه های صعود سهمهای مختلف از گروه های مختلف در بازار مطرح میشوند.

شاخص کل در محدوده مقاومتی نوسان کرد

گزارش بازاریکشنبه ۹ آبان  ۹۵

اخبار مؤثر بر بازار

  • شرکت ریل سیر کوثر که در حال حاضر دارای سرمایه ۴۷۱ میلیارد و ۸۲۰ میلیون ریالی است، در تاریخ ۲۹ اردیبهشت ماه جاری در گروه حمل‌ونقل، انبارداری و ارتباطات زیرگروه حمل و نقل از طریق خطوط راه‌آهن پذیرش شده و پس از کسب تمامی شرایط لازم برای پذیرش روز جاری نماد معاملاتی آن با نام “حسیر” در فهرست نرخ‌های فرابورس درج شده است.
  • در جریان معاملات امروز بازار سهام، نماد پالایشگاه تهران بعد از انتقال از فرابورس، در بورس باز شد تا در بازار دوم معاملات بورس و با همان نماد “شتران” داد و ستد شود اما در آستانه این رویداد، درباره آخرین وضعیت یک دعوای حقوقی توضیح داده شد.فریدون ورشوساز مدیر مالی این شرکت با اشاره به عدم دریافت نرخ های نفت خام و فرآورده های اصلی در ۶ ماهه ابتدایی سال ۹۵ از شرکت پالایش و پخش فرآورده های نفتی ایران، اعلام کرد: در حال حاضر ارایه گزارش عملکرد ۶ ماهه منتهی به شهریور ۹۵ میسر نبوده و مفروضات مربوط به اولین پیش بینی درآمد سال ۹۵ کماکان به قوت خود باقی است.وی ادامه داد: ضمنا در خصوص دعوی اداره موقوفات آستان حضرت عبدالعظیم (ع) که در مرحله رسیدگی تجدیدنظر بوده هنوز رای قطعی صادر نشده است.
  • چکاپا اولین پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۳۰/۰۸/۱۳۹۶ را با تعدیل منفی ۱۱ درصدی نسبت به سود اعلامی امسال ۳۳۲ ریال اعلام کرد.

شرح بازار

شاخص بورس تهران طی معاملات امروز با رشد ۱ واحدی به ۸۰۳۳۹ واحد رسید و ارزش معاملات غیربلوکی بورس ۱۷۸ میلیاد تومان بود.

امروز شاهد بازار متعادلی بودیم که به واسطه رشد چند روز گذشته با استراحت روبه رو شد و در برخی گروه ها شدت عرضه زیاد بود.

گروه پتروشیمی در ادامه رشد دیروز خود معاملات مثبتی را پشت سر گذاشت به طوری که در نمادهای زاگرس، خارک، شفن و کرماشا شاهد صف خرید بودیم. قیمت جهانی هر تن متانول به ۲۷۳ دلار رسیده که اگر همین روند ادامه پیدا کند می توان به این گروه خوشبین بود و البته این نکته را نیز باید یادآوری کنیم که این گروه ابهاماتی دارد که هنوز برطرف نشده است. پارسان با ۴۰ میلیون معامله بالای ۲۰۰ تومان تثبیت شد و راه خود را برای رسیدن به ۲۵۰ تومان هموارتر کرد. پارسانی که پتانسیل خوبی به واسطه رشد زیر مجموعه های پتروپالایشی خود دارا می باشد

در معاملات امروز گروه خودرو درگیر نوسانات منفی بود و به نظر می رسد در کوتاه مدت اتقاق خاصی در این گروه رخ ندهد. درهمین میان مدیر عامل وساپا از مراجعه مشتری برای زمین پلاسک خبر داد. ایران خودرو فعلا بین ۳۲۰ و ۳۵۰ در نوسان است. خگستر بعد از بازگشایی دیروز که به خاطر تعدیل ۴۳%متوقف شده بود امروز به صف خرید رسید.

ختوقا پیش بینی درآمد هر سهم دوره ۶ ماهه را بدون تغییر نسبت به گزارش قبلی همان ۹۳ ریال اعلام کرد و در شش ماه ۵۱ ریال معادل ۵۵% از سود خود راپوشش داده است.

گروه سیمان بالاخره بعد از رشد بی وقفه از تب و تاب افتاد و به رنج منفی کشیده شد.لیدر این گروه یعنی سفارس با ۶ میلیون معامله لحظاتی در بازار صف فروش شد. ستران پس از  رشد خوبی که در این مدت داشته امروز منفی شد؛ سترانی که موقعیت خوبی برای تعدیل مثبت هم از منظر عملیاتی بخاطر کاهش تخفیفات در ۲ ماه گذشته و هم غیر عملیاتی به خاطر فروش نیروگاه قم دارد. این گروه را زیر نظر داشته باشید چرا گه  چند روز اصلاح دوباره می توانند در مسیر صعود قرار بگیرند.

نمادهای مهم فلزاتی امروز نوسانات منفی را پشت سر گذاشتند. فملی که دیروز بازگشایی و مورد استقبال قرار گرفته بود در محدوده صفر تابلو نوسان کرد؛ این سهم کار سختی را برای صعود کوتاه مدت در پیش دارد.

ذوب که خبر افزایش سرمایه را نیز همراه خود دارد نتوانست مطابق انتظار بازار حرکت کند و به زیر ۲۹۰ تومان افت کرد.

در این گروه احتمالا طی روزهای آینده شاهد بازگشایی نمادهای فخوز و فاسمین خواهیم بود.

پالایشی ها معاملات متعادلی را پشت سر گذاشتند که در این میان شراز با معاملات کم حجم مثبت شد. فعلا با توجه به ابهاماتی که گروه دارد و کاهش قیمت نفت به نظر نمی رسد در کوتاه مدت رشد شارپی را تجربه کنند.

در گروه انفورماتیک نماد تازه وارد بورس”آپ” همچنان به پیشتازی خود ادامه داد و در هشتمین روز  کاری بعد از عرضه کماکان صف خرید را تجربه کرد.

در بین معدنی ها کروی به خاطر رشد زیرمجموعه ها و افزایش قیمت روی طی هفته گذشته به صف خرید کشیده شد. دیگر نمادهای گروه معاملات پر حجم و متعادلی را پشت سر گذاشتند که به نظر می رسد بعد از چند روز استراحت بتوانند به مدار صعودی باز گردند.

در گروه بیمه پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۳۰/۱۲/۱۳۹۵ دوره ۶ ماهه بیمه سامان منتشر شد. بساما این گزارش را با تعدیل ۳۸% منتشر کرده است و در طی دوره ۶ ماهه ۱۴۸ ریال معادل ۵۲% بودجه را پوشش داده است.

پیش بینی بازار فردا

تا انتهای هفته بازاری متعادل را پیش بینی می کنیم که از یک سو با توجه به رشد روزهای اخیر استراحت و یا حتی اصلاح شاخص دور از انتظار نیست و از سوی دیگر سهم های بنیادی بازار که شرایط خوبی دارند خریداران مصمم دارد. این نکته را هم باید در نظر بگیریم که شاخص کل در ناحیه مقاومتی خود قرار دارد.

پیشنهاد می شود گروه فلزات، معدنی ها و سیمانی ها را دنبال کنید و اگر در این چند روز منفی شدند با دید میان مدت می توانید سرمایه گذاری کنید.

در گروه فلزات پیشنهاد ما سهام فولاد و فملی، در گروه معدنی نمادهای کگل، کچاد و ومعادن و در گروه سیمان نمادهای سفارس، ستران می باشد.