نوشته‌ها

بهبود نسبی شاخص بورس در سایه معاملات کم حجم

گزارش بازار – ۲۵ اردیبهشت ماه

بازار امروز در حالی معاملات خود را آغاز کرد که در بیشتر سهام بازار  تقاضا نسبت به عرضه ها بیشتر بوده و موجب سبز پوش شدن کلیت بازار شد و شاخص با رشد ۱۵۶ واحدی در ایستگاه ۷۶۱۳۸ واحدی متوقف شد. ارزش معاملات بورس برابر ۱۵۰ میلیارد تومان بود که نسبت به میانگین چند ماه اخیر کاهش محسوسی داشته است همچنین بیشترین ارزش معاملات را وساپا، فاذر، خاور و کسرا به ترتیب با ۱۲، ۶٫۵، ۵٫۷ و ۵٫۴ میلیارد تومان به خود اختصاص دادند. در گروه خودرویی سهام ایران خودرو، خاور، ورنا، خکاوه، خبهمن، خگستر، خپارس، خزامیا، خدیزل و خزر با صف خرید به معاملات خود پایان دادند و سهام خرینگ و خاذین نیز با صف فروش همراه شدند. صف خرید ۱۳ میلیونی خودرو در حالی تشکیل شد که در روز پایانی هفته گذشته این سهم با صف فروش ۱۲۰ میلیونی همراه بود که نشان دهنده عدم ثبات در بازار است. در این میان سود هر سهم خعمرا در سال مالی ۹۴ مبلغ ۶۰۸ ریال بوده است که ۹۸% آن را مبلغ ۷۵ ریال  به عنوان سود تقسیمی پرداخت می کند. در میان خودرویی ها، خکاوه از همکاری های سه جانبه با ولوو تراکس و شرکت ekn سوئد برای کسب سهم بازار بیش از ۵۰ درصدی کامیون های ولوو خبر داد است.

در میان بانکی ها تداوم حمایت های حقوقی که از ساعات پایانی روز چهارشنبه آغاز شده بود باعث شد این گروه نیز امروز از شرایط مناسبی برخوردار باشد اما هیچ یک از نمادهای آن گروه با صف خرید همراه نشدند. در این میان سهام بانک دی و بانک صادرات از بیشترین حمایت برخوردار بودند، بانک اقتصاد نوین نیز به مانند روزهای گذشته در آستانه صف فروش قرار داشت و وبصادر نیز در محدوده صفر قیمتی به معاملات خود پایان داد.

در این گروه سهم بانک دی از نظر تکنیکالی مورد تایید است اما با توجه به شرایط کنونی بازار و تا تثبیت آن توصیه به خرید نمی شود.

در بررسی های کدال،  اولین پیش بینی درآمد هر سهم وبملت سال مالی منتهی به ۹۵٫۱۲٫۳۰  (حسابرسی شده)  مبلغ ۵۰۱ ریال می باشد که نسبت به اولین پیش بینی حسابرسی نشده تغییری نداشته است. همچنین وپست در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۹۴٫۱۲٫۲۹ (حسابرسی نشده) به ازای هر سهم ۳ ریال سود محقق کرده است این درحالیست که در مدت مشابه سال قبل ۴۰۹ ریال زیان محقق کرده بود.این شرکت عملکرد سود سال گذشته خود را ۱۵۰% پوشش داده است.

در میان  رایانه ای ها تمام سهام به جز مداران سبز پوش بودند  و سهم افرا با صف خرید همراه بود ، در این گروه مداران از نظر تکنیکالی مورد تایید است.

باتوجه به افزایش سرمایه ۱۰۱ درصدی  رکیش، از مبلغ ۶۵ به ۱۳۱ میلیارد تومان ( از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ ۲۲ و از محل سود انباشته مبلغ ۸ میلیارد تومان) مهلت استفاده از حق تقدم از تاریخ ۹۵٫۰۲٫۲۱  لغایت ۱۳۹۵٫۰۳٫۱۹ می باشد. همینطور سود هر سهم دوره ۱۲ ماهه ۹۴  رتاپ مبلغ ۸۲۰ ریال بوده است که شرکت ۵۷ % آن را به مبلغ ۴۷۰ ریال  به عنوان سود تقسیمی پرداخت می کند.  رتاپ  عملکرد سود سال گذشته خود را ۸۲% پوشش داده است.

ساختمانی ها نیز عموما سبز پوش بودند. همچنین سهم وآذر که در چند هفته اخیر رشدی ۶۰% را به ثبت رسانده در آستانه صف فروش قرار داشت و سهم ثشاهد نیز معاملات رو به بالایی را پشت سر گذاشته و در آستانه صف خرید قرار داشت. در این گروه ثتران و ثنوسا از نظر تکنیکالی توصیه به بررسی می شود.

در میان ساختمانی ها،  ثغرب مجوز افزایش سرمایه ۵۰% (از ۶۰ به ۹۰ میلیارد تومان) از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران را از سازمان بورس دریافت کرده است.

گروه های لیزینگی  و سرمایه گذاری مثبت ترین گروه های بازار بودند. در میان این دو گروه تنها سهم وصنا در آستانه صف فروش قرار داشت. در میان سرمایه گذاری ها، سود هر سهم سال قبل اعتلا ۴۳۴ ریال بوده است که ۸۱ % آن را شرکت  به مبلغ ۳۵۰ ریال  به عنوان سود تقسیمی پرداخت می کند. همچنین  ورنا پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۹۵٫۰۶٫۳۱ را براساس عملکرد ۶ ماهه سال۹۴، ۶۷۹ ریال  برآورد کرده است که نسبت به گزارش قبل(۷۱۰  ریال) تعدیل منفی ۴ % دارد. همچنین  پوشش ۶ ماهه این شرکت،  ۱۰۳%  به مبلغ ۶۹۸ ریال می باشد. طی تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه وبوعلی سال مالی منتهی به ۳۰/۱۱/۹۴، سودهر سهم سال مالی قبل ۲۷۴ ریال بوده است که ۲۰۰ ریال آن را به عنوان سود نقدی به ازای هر سهم تقسیم می کند.

خبر افزایش سرمایه ۲۵درصدی سفارس  باعث شد که این سهم در آستانه صف خرید قرار گیرد.  در این گروه هر چند امروز برخی از سهم ها مثبت معامله می شدند اما کلیت گروه همجنان به روند اصلاحی خود ادامه می دهد. در این میان سود هر سهم دوره ۱۲ ماهه ۹۴ سنیر،  مبلغ ۵۸۴ ریال بوده است که شرکت با بهره گیری از سود انباشته  ۱۲۰۰ ریال  به عنوان سود تقسیمی پرداخت می کند. همچنین کماسه در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۹۴٫۱۲٫۲۹ (حسابرسی نشده) به ازای هر سهم ۴۱ ریال سود محقق کرده است شرکت در این دوره افزایش سرمایه ۴۱۴%  را به ثبت رسانده و با لحاظ سرمایه جدید نسبت به مدت مشابه سال قبل در سود هر سهم ۹۳% افت داشته ولی سود خالص افت ۶۶% را پشت سرگذاشته است. همچنین شرکت عملکرد سود سال گذشته خود را ۴۴% پوشش داده است. در این گروه سرود نیز در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۹۴٫۱۲٫۲۹ (حسابرسی نشده) به ازای هر سهم ۲۳ ریال سود محقق کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۹۷% افت داشته که عمدتا بخاطر کاهش ۲۵% فروش می باشد. همچنین شرکت عملکرد ۱۲ ماهه  سود سال گذشته خود را ۶۶% پوشش داده است.

گروه های پالایشی و پتروشیمی همچنان مورد اقبال بازار قرار ندارند و از حجم معاملات پایینی برخوردار می باشند و قرار گرفتن قیمت نفت در آستانه ۴۸ دلاری (بالاترین قیمت در ۶ ماهه اخیر) نیز تاثیری بر قیمت سهام این گروه ها نگذاشت. همچنین معاون وزیر نفت با اشاره به آغاز مذاکرات جدید با شرکت‌های نفتی اروپایی و آسیایی برای فروش نفت، از افزایش صادرات نفت ایران به اروپا به ۶۰۰ هزار بشکه در روز خبر داد.

در پی کاهش قیمت نفت ارزش دلار در برابر سبد ارزهای معتبر جهانی ۲٫۴۶ درصد نسبت به پایین ترین رقم های ماه می ترمیم شده و روند کاهشی تقریبا ۸ درصدی خود در اوایل سال جاری را متوقف کرده است. تقویت ارزش دلار، که ارز حاکم در تجارت نفتی است، واردات سوخت برای کشورهای دارنده ارزهای غیردلاری را گرانتر می کند و احتمالا کاهش تقاضا را به دنبال دارد . قیمت هر بشکه نفت برنت، امروز با ۴۲ سنت، معادل ۰٫۹ درصد کاهش به ۴۷٫۶۶ رسید. قیمت نفت خام آمریکا نیز  با ۵۴ سنت کاهش به ۴۶٫۱۶ رسید. در این میان تحلیلگران معتقدند کاهش تولید، به ویژه در آمریکای شمالی مانع از افت شدیدتر قیمت ها شده است. در میان پتروشیمی ها شفارس در سال ۹۴ (حسابرسی شده) به ازای هر سهم ۳ ریال سود محقق کرده است. شرکت در این دوره افزایش سرمایه ۶۸۷% را به ثبت رسانده و با لحاظ سرمایه جدید نسبت به مدت مشابه سال قبل در سود هر سهم ۹۹% افت داشته ولی سود خالص افت  ۹۲% داشته است. همچنین این شرکت با عملکرد ۱۲ ماهه  سال ۹۴ سود خود را ۱۰%  پوشش داده است.  در این گروه باتوجه به افزایش سرمایه ۳۰۰ درصدی  شپارس،  از مبلغ ۱۰ به ۴۰ میلیارد تومان ( از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ ۲۲ و از محل سود انباشته مبلغ ۸ میلیارد تومان) مهلت استفاده از حق تقدم از تاریخ ۹۵٫۰۲٫۲۶   لغایت ۱۳۹۵٫۰۳٫۲۴ می باشد. پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده مارون نیز در خصوص افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی از مبلغ ۴ به ۸ میلیارد تومان  به منظور اصلاح ساختار مالی به تصویب رسیده است و مورد تایید حسابرس قرار گرفته است و  با توجه به تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه این سهم، سود هر سهم دوره ۱۲ ماهه ۹۳ مبلغ ۸۲۲۳ ریال بوده است که شرکت ۹۷ % آن را به مبلغ ۸۰۰۰ ریال  به عنوان سود تقسیمی پرداخت می کند.

شرکت ساراس ایتالیا که در زمینه پالایش فرآورده‌های نفتی فعالیت می‌کند اعلام کرده است قرارداد خرید نفت از ایران را به امضا رسانده است. به گفته مدیرکل این  شرکت پس از تائید بانک‌های ایتالیایی برای پرداخت پول ایران طی دو هفته گذشته، قرارداد با ایران نهایی شده است. این شرکت که همچنان از زمان اعمال تحریم ها به ایران مقروض است در حال مذاکره درباره زمان‌بندی پرداخت این بدهی هستند.

دارویی ها اکثرا در محدوده صفر قیمتی معامله شدند و تحرکی از سهامداران  عمده در این گروه دیده نمیشد و تنها سهام دعبید و دالبر که مجوز افزایش سرمایه خود را از سازمان دریافت کردند با صف خرید شکننده همراه بودند. در این میان دعبید مجوز افزایش سرمایه ۸۱% (از ۳۷ به ۶۷ میلیارد تومان) از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران را از سازمان بورس دریافت کرده است.

گروه فلزات اساسی نیز معاملات متعادلی را پشت سر گذاشته و سهام فپنتا، فرزین و وتوکا با صف خرید همراه بودند  اما به نظر میرسد روند این گروه نیز اصلاحی بوده و پتانسیل ریزش بیشتر وجود دارد. در بازار جهانی مس با کاهش ۴ دلاری به ۴۶۱۳ دلار به ازای هر تن رسید و سرب و روی نیز به ترتیب با کاهش ۴ دلاری و افزایش ۲۱ دلاری به ۱۷۱۲ و ۱۹۰۰ دلار در هر تن رسیدند.

در این گروه هرمز نیز با صف نشینی خریداران مواجه  شد ، ولی در دقایق پایانی بازار ، حقوقی نه تنها کل صف خرید این سهم را عرضه کرد،  بلکه تا ۱٫۵ درصد مثبت نیز اقدام به فروش سهم کرد ولی خریداران در این قیمتها بطور سنگین اقدام به خرید سهم کردند. در میان فلزاتی ها  فاسمین در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۹۴٫۱۲٫۲۹ (حسابرسی نشده) به ازای هر سهم ۵۸ ریال سود محقق کرده است که نسبت به مدت مشابه سال قبل ۸۵% افت داشته است. همچنین این شرکت عملکرد ۱۲ ماهه ۹۴ سود خود را ۴۵% پوشش داده است. فملی نیز در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۹۴٫۱۲٫۲۹ (حسابرسی نشده) به ازای هر سهم ۱۱۰ ریال سود محقق کرده است شرکت در این دوره افزایش سرمایه ۱۰۰% را به ثبت رسانده و با لحاظ سرمایه جدید نسبت به مدت مشابه سال قبل سود هر سهم آن ۶۳% افت داشته ولی سود خالص افت ۲۷%  را  داشته است. همچنین این شرکت عملکرد ۱۲ ماهه ۹۴ سود خود را ۸۰% پوشش داده است. در این گروه ارفع مجوز افزایش سرمایه ۱۰۰% (از ۲۰۰ به ۴۰۰ میلیارد تومان) از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران را از سازمان بورس دریافت کرده است.

باتوجه به افزایش سرمایه ۸۱ درصدی  فخوز  از مبلغ ۸۰۰ به ۱۴۴۷ میلیارد تومان (از محل مطالبات و آورده نقدی مبلغ ۶۱۲ و  از محل سود انباشته مبلغ ۳۵ میلیارد تومان ) مهلت استفاده از حق تقدم از تاریخ ۹۵٫۰۲٫۲۶    لغایت ۱۳۹۵٫۰۳٫۰۸ می باشد.

در گروه معدنی ها بجز نماد کروی که با صف خرید بازار امروز را پشت سر گذاشت، تحرک خاص دیگری را شاهد نبودیم. در این گروه، هئیت مدیره کگل تصمیم به افزایش سرمایه دو مرحله ای (  از ۱۸۰ به ۲۴۰ میلیارد تومان و سپس از ۲۴۰ به ۳۰۰ میلیارد تومان) از محل آورده نقدی دارد.

کسرا برنامه افزایش سرمایه ۹۱۲ درصدی خود را که مدت هاست توقف داشته برای سازمان ارسال کرده است  و در انتظار مجوز حسابرس و سازمان است. همین موضوع باعث شد که  این سهم امروز پر حجم معامله شود.

سایر گروه ها نسبت به روزهای قبل معاملات قابل قبول تری را پشت سر گذاشتند اما با توجه به وضعیت تکنیکالی شاخص کل و همچنین قدرت پایین خریداران در بازار امروز -که در صف خرید ایران خودرو نیز مشهود بود- به نظر می رسد روند اصلاح شاخص در روزهای آتی نیز ادامه خواهد داشت و در صورت ادامه اصلاح شاخص سطح ۷۴۵۰۰واحدی حمایت اول سهم همچنین ۷۱۵۰۰ واحد نیز حمایت بعدی سهم می باشد.

وضعیت حساس شاخص و چرخش بازار به سمت گروه های خاص

وضعیت حساس شاخص و چرخش بازار به سمت گروه های خاص

در حالی به سراغ بازار امروز میرویم که قیمتهای جهانی  فلزات اندکی بهبود داشته است. اگرچه که ریزشهای شدیدی را نداریم اما هیجانات قیمتهای جهانی کاسته شده است و این میتواند به معنای کاهش رغبت به معاملات این گروه باشد. واکنش بد زامیاد به ثبت شدن افزایش سرمایه و قابل معامله شدن سهام آن، هشداری برای معامله گران سایپا نیز بود. از طرفی خودرو در حال پیشروی به دو هدف نزولی خود در ۳۳۰ و ۳۱۵ تومان می باشد. شاخص  به نقطه حساس ۷۶۹۰۰-۷۷۰۰۰ رسیده است که قوی ترین حمای تشاخص  میابشد اما اوضاع بازار چندان باب میل نیست و باید مراقب شکسته شدن این حمایت بود. به هر حال انتظار افزایش حجم معاملات و بهبوود بازار در نزدیک این حمایت است اما باید شرایط گروه های لیدر همچون خودرو فلزات و بانک را در نظر داشت. با نزدیک شدن به فصل مجامع کم کم ذائقه بازار به سمت سهام با سود نقدی تغییر پیدا خواهد کرد. در کنار این گروه، گروه های کوچک همچون برخی فلزاتیها، برخی نمادهای قندی، تک سهمهای گروه ماشین آلات، تک سهمهای کوچک دیگر و سهامی که صرفا اهداف تکنیکالی مناسبی دارند مورد توجه بازار خواهند بود.

وضعیت تکنیکال شاخص کل