نوشته‌ها

فلزاتی ها همچنان مستعد رشد خواهند بود؟!

پیش درامد – ۵ آبان

  • شاخص بورس تهران معاملات روز گذشته را با رشد ۲۴۰ واحدی به پایان رساند و شاخص این بازار در عدد ۷۸ هزار و ۸۰۸ واحدی قرار گرفت.
  • دیروز سهامداران برای خرید سهام شرکت آسان پرداخت پرشین بیشترین تقاضاها را به ثبت رساندند. معامله‌گران «آپ» در هفتمین روز از حضور این نماد در تابلوی معاملاتی بورس تهران با صف خرید ۴۵ میلیون سهمی مواجه شد. این نماد تاکنون بازدهی حدود ۳۳ درصدی نصیب سهامداران خود کرده است
  • در عین حال روز گذشته نمادهای حاضر در گروه معادن و فلزات همچون «فولاد» و «کگل» با استقبال فعالان بازار روبه‌رو شدند. وجود پتانسیل‌هایی همچون احتمال افزایش مصرف داخلی فرآورده‌های تولیدی این شرکت‌ها به سبب چشم‌انداز مثبت رشد اقتصادی خوش‌بینی‌هایی درخصوص رشد سودآوری این سهام فرا‌هم آورده است.
  • پس از بازگشایی نماد کسرا در معاملات دیروز این سهم با توجه به  افزایش سرمایه ای که داشت، سهام آن ۹۰% رشد کرد (قیمت هر سهم از ۵هزار و ۶۶ تومان به ۸۰۳ تومان رسید) و به رغم اندک بودن سرمایه اسمی ، به تنهایی حدود ۴۷ درصد بر شاخص اثر گذاشت تا شگفت ساز دیروز باشد. این شرکت درحالی سود هر سهم را با سرمایه جدید ۲۸۳ ریال پیش بینی کرده که در عملکرد ۶ ماهه هم ۸۴ ریال معادل ۳۰ را محقق کرده است. در این بین مدیر عامل شرکت گفته است هیچ گونه رویداد با اهیتی در شرکت اتفاق نیفتاده است.
  • درحالی دیروز حسابرس ذوب آهن افزایش سرمایه ۳۲۲ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی های را تایید کرده که این شرکت زمان افتتاح بزرگترین کارخانه ریل خاورمیانه با حضور معاون اول رئیس جمهور را تعیین کرد. به این ترتیب قرار است شنبه آینده ۸ آبان بزرگترین کارخانه ریل خاورمیانه و ۴ پروژه مهم تولیدی و زیست محیطی دیگر در ذوب آهن اصفهان با حضور معاون اول رئیس جمهور به بهره برداری برسد.

و اما در خصوص افزایش سرمایه این شرکت به گزراش بورس پرس آخرین تحولات مربوط به افزایش سرمایه ذوب آهن از محل تجدید ارزیابی دارایی های ثابت نشان می دهد حسابرس این شرکت گزارش توجیهی هیات مدیره افزایش سرمایه ۳۲۲ درصدی را تایید کرده تا امکان ارسال آن به سازمان بورس فراهم شود. به این ترتیب در صورت تایید سازمان بورس ، سرمایه اسمی “ذوب” از ۷۸۶ میلیارد تومان کنونی به بیش از ۳٫۳۱۸ هزار میلیارد تومان خواهد رسید.  ذوب آهن از تابستان سال گذشته پیگیر افزایش سرمایه ۳۸۲ و سپس ۶۳۳ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی ها ماشین آلات و زمین بود و حتی ۲۲ بهمن سال گذشته برنامه افزایش سرمایه ۶۳۳ درصدی را رسما” اعلام کرد (از ۷۸۶ به بیش از ۵ هزار و ۷۶۴ هزار میلیارد تومان) اما سازمان حسابرسی با این درخواست موافقت نکرد. در ادامه هم موضوعر افزایش سرمایه ۱۳۰ درصدی از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی ها بی نتیجه ماند و عملی نشد تا مجمع فوق العاده ۲۴ اسفند تکلیف کند افزایش سرمایه باید در نیمه اول سال جاری نهایی شود.

  • در پایان معاملات امروز خنصیر که با تعدیل ۲۲ درصدی، اولین نشانه مثبت عملکرد ۶ ماهه را به بازار داده برای انتخاب هیات مدیره بسته می شود. این شرکت که برنامه افزایش سرمایه ۴۶ درصدی از سود انباشته و آورده نقدی و مطالبات سهامداران دارد و با تعدیل ۲۲ درصدی در ۱۷ مهر، اولین نشانه مثبت عملکرد ۶ ماهه شرکت ها را داده ، در پایان معاملات امروز با توقف نماد روبرو می شود.
  • بازار سهام ایران و کره جنوبی طی ماه‌های اخیر قراردادهای زیادی منعقد کرده‌اند که می‌تواند زمینه‌ساز اتصال زیرساخت‌های هردو بازار باشد. در همین زمینه روز گذشته به دعوت دو نهاد ناظر بازار مالی کشور کره، هیاتی ۱۱ نفره از مقامات ارشد بورسی ایران به کره سفر کردند. شاپور محمدی، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار در اولین سمینار مشترک دو کشور، دو محور اصلی را به‌عنوان اصلی‌ترین موضوعات مورد بحث میان دو کشور مطرح کرد. به گفته محمدی، انتشار برون‌مرزی اوراق بدهی دولتی و نیز ارتقای زیرساخت فناوری از جمله موضوعات مورد تاکید همکاری دوجانبه بین ایران و کره است که در این دیدارها به تفصیل و دقت مورد مذاکره قرار خواهد گرفت
  • کپشیر پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۳۰/۱۲/۹۵ دوره ۶ ماهه (حسابرسی نشده) دوره منتهی به ۳۱/۰۶/۹۵  (اصلاحیه) را بر اساس گزارش جدید با تعدیل منفی ۴۱ درصدی همراه کرده است و سود هر سهم خود را ۵۳۴ ریال اعلام کرده است.
  • در حوزه قیمت های جهانی سرب و روی و مس با کاهش قیمت و سنگ منگنز و زغالسنگ فعلا با رشد ۳٫۸ برابری و ۲٫۱ برابری همراه شده اند. همچنین هر بشکه نفت برنت نیز در قیمت ۵۰٫۲۱ دلار قرار دارد.
  • در پایان معاملات امروز بازار نسبتا متعادل را شاهد خواهیم بود. استراحت گروه هایی همچون پالایشی ها و خودرویی ها نیز کوتاه مدت می باشد. اما گروه هایی همچون سیمانی ها، فلزاتی ها و تک سهم های بازار مورد اقبال می باشند.

 

نگاهی مثبت به آینده‌ی بازار + پیش بینی بازار امروز

پیش درآمد بازار – ۲۴ مهر ماه

  • طی معاملات هفته گذشته شاخص کل رشد ۶/ ۰ درصدی را به ثبت رساند. همزمان با تعطیلات روزهای پایانی محرم معاملات بورس تنها در سه روز ابتدایی هفته برقرار بود. در نتیجه ارزش معاملات هفتگی و همچنین میانگین ارزش معاملات روزانه نیز افت کرد. میانگین ارزش معاملات روزانه بورس در هفته گذشته نسبت به هفته قبل از آن افت بیش از ۳۰ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۱۴۹ میلیارد تومان قرار گرفت.
  • شاخص اکنون در محدود ۷۷۶۵۵ واحد قرار دارد که مقاومت های پیش روی آن ۷۹۵۰۰ و ۸۱۴۵۰ واحد می باشد. با توجه به ارسال گزارشات ۶ ماه گروه های مختلف و احتمال تعدیل مثبت گروه هایی همچون سرب و روی، افزایش قیمت نفت و سودآوری پالایش گاهی ها و وجود قیمت های گروه هایی همچون سیمانی ها وساختمانی ها در حداقل های خود احتمال رشد شاخص تا انتهای سال جاری وجود دارد.
  • دوشنبه‌ی هفته‌ی جاری ۷٫۳% سهم میدکو به قیمت پایه هر سهم ۳۵۰ تومان و به ارزش بیش از ۶۰۷ میلیارد توسط وپاسار عرضه می شود تا این بانک از ترکیب سهامداری این شرکت خارج شود.
  • در گروه فلزی همچنین، مدیرعامل فولاد مبارکه در مصاحبه با بلومبرگ اظهار کرده این شرکت برای تامین تقاضای رو به رشد داخلی پس از رفع تحریم‌ها، تولیدش را بیش از ۲۵ درصد در سال آینده افزایش خواهد داد.
  • شبریز طی معاملات روز دوشنبه با شکست سطح مقاومتی ۵۳۰۰ مورد توجه خریداران قرار گرفت و به صف خرید رسید . در ادامه مسیر این نماد در صورت تثبیت بالای محدوده ۵۳۰۰ هدف نخست محدوده ۶۲۰-۶۴۰ می باشد که مهمترین سطح مقاومتی پیش روی سهم می باشد .
  • دیروز قیمت هر بشکه نفت آمریکا در سطح ۹/ ۵۰ دلار قرار داشت. هر بشکه نفت خام برنت نیز در سطح ۳/ ۵۲ دلار معامله می‌شد. طی معاملات روزهای اخیر و همزمان با تعطیلات بازارهای داخلی قیمت نفت بر خلاف دیگر کالاها مسیر صعودی را در پیش گرفت. از میانه هفته گذشته قیمت نفت با آمار و اطلاعات از سازمان بین‌المللی و همچنین با انعکاس اخبار از نشست بین‌المللی انرژی استانبول با نوساناتی مواجه شد. اکنون هر بشکه نفت برنت ۵۲ دلار می باشد.
  • دیروز قیمت زغالسنگ پرمیوم فوب استرالیا (شاخص پلاتس) با تداوم رشد ماههای اخیر به ۲۳۱ رلار در هر تن رسیده که در مقایسه با قیمت آن در ماه ژانویه می توان گفت ۳ برابر شده است.
  • بازار معاملات مسکن در ۶ ماهه‌ی ابتدای سال جاری با رشد ۱۶ درصدی در حجم خرید فروش همراه بوده است که نشان از خروج کامل معاملات مسکن از رکود دارد. معاملات این گروه نیز در بازار سرمایه در شرایط مناسبی قرار دارد و با دید میان مدت یکی از گزینه های مناسب جهت سرمایه گذاری می باشد.
  • اخابر پیش بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به ۳۰/۱۲/۹۵ دوره ۵ ماهه جاری را (حسابرسی نشده) بدون تغییر نسبت به گزارش قبل ۴۲۵ ریال اعلام کرده است و در ۵ ماهه‌ی ابتدای سال جاری ۱۳ ریال زیان شناسایی کرده است.

 

 

 

 

 

روند معاملاتی این روزها و پیش بینی روزهای بعد

گزارش بازار ۲۷ تیر ماه

در معاملات امروز شاخص کل با رشد ۳۲۶ واحدی به ارتفاع ۷۴۱۹۴ واحد رسید. ارزش معاملات بورس نیز ۳۵۰ میلیارد تومان بوده است که از این مبلغ نمادهای فاذر، وبملت، وبصادر و خساپا به ترتیب با ۱۴، ۱۳، ۱۲ و ۱۲ میلیارد تومان بیشترین این ارزش را به خود اختصاص دادند.

در شرایط فعلی گروه خودرویی آنچنان که باید توان برآورده کردن انتظارات بازار را ندارد و این دلیل خوبی است تا بازار به دنبال لیدر جدید باشد. بر این اساس معدنی ها و فلزاتی ها لیدری این روزهای بازار را به عهده دارند.

 در پی اخبار اقتصادی ترکیه که ایران را نزدیک بود تحت الشعاع جو منفی بلند مدت قرار دهد، اگرچه کودتای نافرجام این کشور حداقل برای چندساعت تبادلات تجاری ایران با این کشور را تحت‌الشعاع قرار داد، اما فرصت طلایی برای بهره‌برداری تجار ایرانی از بازار روسیه در غیاب این رقیب را فراهم کرد به طوری که به نظر می رسد اتفاقات اخیر ترکیه می‌تواند محرک خوبی برای تجار ایرانی در حضور مستمر و با قدرت در بازار روسیه باشد، اما باید برنامه‌ریزی داشت و کار را به نحوی پیش برد که این فرصت طلایی نیز همچون دوران خاص تحریم‌های روسیه بر علیه ترکیه، چیزی به جز افسوس را برای صادرات کالاهای ایرانی باقی نگذارد.

در گروه ساختمانی معاملاتی نوسانی، فرسایشی را شاهد بودیم. ثفارس که با ۴ میلیون معامله پر حجم ترین نماد معامله شده ی این گروه بود بیشتر دست حقیقی ها دادو ستد شد به طوری که خریدار ۸۱ درصدی و فروشنده ی ۷۶ درصدی حقیقی داشت و در نهایت نیز در ۲% مثبت قیمتی به کار خود پایان داد. در این گروه وتوس با صف فروش و ثاژن با صف خرید همراه بودند. در حوزه اخبار این گروه بخش املاک چین در سه‌ماهه دوم سال ۲۰۱۶ سریعتر از کلیت اقتصاد این کشور رشد کرده است. وزیر راه و شهرسازی نیز از رشد ۸۰ درصدی ساخت و ساز در سه ماه نخست ۹۵ خیر داده است که نشان از حرکت تدریجی به سمت خروج از رکود مسکن می باشد.

معاملات امروز گروه بیمه ای بیشتر در محدوده ی مثبت قیمتی شکل گرفت به طوری که البرز و آسیا که بیش از ۵ میلیون معامله شدند در نهایت با صف خرید نیز به کار خود پایان دادند. کوثر و بساما نیز تک سهم هایی بودند که با صف فروش همراه بودند.  بیمه آسیا بیشتر مورد توجه حقیقی ها بود به طوری که خریدار ۱۰۰ درصدی و فروشنده ۴۳ درصدی داشت.

در گروه بانکی وبصادر و وبملت به ترتیب ۱۰ و ۷ میلیارد تومان معامله ی بلوکی داشتند. عموم نمادهای این گروه بیشتر در محدوده ی صفر قیمتی معامله شدند به طوری که بین مثبت ۱ و منفی ۱ درصد نوسان داشتند. بانک صادرات با ۱۲۳ میلیون معامله پر حجم ترین نماد معامله شده ی این گروه بود البته ناگفته نماند که بیشتر بین حقوقی های دست به دست شد و تنها فروشنده ۳۰ درصدی و خریدار ۷ درصدی حقیقی داشت. بانک دی نیز که ۱۴ میلیون معامله شده بود در محدوده ی حمایتی خود درجا زد.

کانی های غیر فلزی نیز امروز اکثرا مثبت بودند. کاذر که بیش از ۱ میلیون معامله شده بود با صف خرید ۶ میلیونی در حالی به کار خود پایان داد که خریدار ۱۰۰ درصدی و فروشنده ۶۴ درصدی حقیقی داشت. این سهم در یک هفته اخیر بازده ۱۷ درصدی را به نوسان گیران خود  داده است. همچنین کخاک نیز تک سهم دیگری بود که در این گروه با صف نشینی خریداران همراه بود.

در گروه سیمانی شاهد معاملاتی بودیم که اکثر نمادهای آن در رنج منفی قیمتی به کار خود پایان دادند و با صف فروش نیز همراه بودند. سبهان، ساروم، سکرد، سهرمز و سصفها با صف نشینی فروشندگان همراه بودند. سپاها نیز پرحجم ترین نماد معامله شده ی این گروه بود که با ۷ میلیون معامله بیشتر بین حقوقی ها دادو ستد شد. در حوزه صادرات سیمان ظرفیت تولید سیمان کشور در حال حاضر ۸۰ میلیون تن بوده و ۳۰تن مازاد به کشورهای دیگر صادر می شود. در حال حاضر شرایط بد صادرات سیمان این گروه را تحت تاثیر قرار داده به طوری که مشکلاتی از قبیل قطع صادرات به عراق، مازاد تولید در کارخانه و کاهش تقاضای بازار از اصلی‌ترین چالش‌های صنعت سیمان است.

و اما سرمایه گذاری ها عموما مثبت بودند به طوری که بیشتر از ۷۰% از سهام این گروه در محدوده ی مثبت قیمتی به معاملات خود پایان دادند. در این گروه وساپا با ۳۷ میلیون معامله بیشتر بین حقیقی ها داد و ستد شد به طوری که خریدار ۹۸ درصدی و فروشنده ۹۴ درصدی حقیقی داشت. وآتی نیز که طی هفته ی گذشته بازده ۲۰ درصدی را به نوسان گیران خود داده است با ۲۰ میلیون معامله به خود کار خود پایان داد. همچنین وبیمه با ۹ میلیون معامله و صف خرید بیشتر از ۱ میلیونی به دادو ستد های خود پایان داد.

گروه پتروشیمی طی معاملات امروز دادو ستد های متعادل تری را پشت سر گذاشتند. در این گروه شیراز، ساینا، پارسان، شتوکا، شفارس و شفارا با صف نشینی خریداران همراه بودند. پارسان نیز با ۱۴ میلیون معامله پر حجم ترین نماد معامله ی این گروه بود و بیشتر مورد توجه سهامدارن حقیقی قرار داشت. مدیر عامل شراز نیز درباره تعدیل ۱۱۵۰ درصدی سود هر سهم سال مالی گذشته این پالایشگاه ( از ۲۲ به ۲۷۵ ریال) که موجب توقف دیروز نماد این شرکت و تشکیل صف خرید سهام دیگر پالایشگاه ها در دو روز اخیر شد، گفته این رویداد ناشی از کاهش قیمت میعانات گازی به عنوان خوراک اصلی شرکت بود که از سوی شرکت ملی پالایش و پخش اعمال شد.

پالایشی ها عموما مثبت بودند. شبندر، شبریز و شپنا سهم هایی از این گروه بودند که با اقبال مواجه بودند. به طوری که شبریز با ۱۵ میلیون معامله و صف خرید ۲۲ میلیونی به کار خود پایان داد.

و اما خودرویی ها امروز با اقبال مواجه شده بودند. ایران خودرو که به دلیل برگزاری مجمع عادی سالانه بسته شده بود به دلیل لغو مجمع و موکول شدن به آخر هفته طی معاملات امروز باز شد و با ۲۱ میلیون معامله در حالی به معاملات خود پایان داد که خریدار ۷۰ درصدی و فروشنده ۷۱ درصدی حقیقی داشت. خساپا نیز با ۹۴ میلیون معامله پر حجم ترین نماد معامله ی این گروه بود. این سهم در یک هفته اخیر بازده ۱۶ درصدی به نوسان گیران خود داده است. در این گروه خاهن، خریخت و خفنر با صف فروش همراه بوند. ختراک نیز با ۲ میلیون معامله با صف خرید به کار خود پایان داد. در این گروه شنیده می شود سایپا قصد فروش بلوک خکاوه را دارد.

 فلزاتی ها معاملاتی نوسانی فرسایشی را پشت سر گذاشتند. در این گروه فخاس تک سهمی بود که با صف خرید به کار خود پایان داد. فولاد با بیشتر از ۵۵ میلیون معامله پر حجم ترین نماد معامله شده ی این گروه بود و با خرید ۲۶ درصدی و فروش ۷۱ درصدی همراه بود اما حمایت حقوقی این سهم مانع از ریزش بیشتر قیمتی آن شد به طوری که در نهایت با ۲% مثبت قیمتی به معاملات خود پایان داد. در این گروه ذوب طی هفته گذشته بازده۱۷%  را به نوسان گیران خود داده است. این سهم طی معاملات امروز ۱۵ میلیون دادو ستد شد. همچنین از منظر تکنیکالی نزدیک ترین مقاومت پیش روی این سهم ۲۵۴ تومان می باشد که در صورت عبور از آن هدف اول قیمتی آن محدوده‌ی ۲۸۰ الی ۲۸۷ تومان می باشد. هدف دوم نیز در قیمت  ۳۴۵ تومان واقع شده است. با توجه به اینکه با افزایش قیمت‌ها، تولیدکنندگان فولاد در چین مجددا به تقویت عرضه روی آورده‌اند، تولید فولاد چین در ماه ژوئن، به بیشترین سطح سه ماه اخیر رسید.

معاملات امروز معدنی ها بر عکس یک هفته اخیر با افت قیمتی همراه بود به طوری که کروی و کدما با صف نشینی فروشندگان همراه بودند.  و معادن نیز با ۱۶ میلیون معامله در حالی پر حجم ترین نماد معامله شده ی این گروه بود که          خریدار ۸۴ درصدی و فروشنده ۸۹ درصدی حقیقی داشت.

 

با توجه به اینکه امروز آخرین روز تسویه اعتباری بود و انتظار افزایش عرضه وجود داشت اما بازاری متعادل را پشت سر گذاشتیم. حجم و ارزش معاملات نیز قابل قبول بود اما همچنان محرک قوی که بازار را به سمت مثبت شدن بلند مدت حرکت دهد وجود ندارد. در مجموع معاملات امروز در عموم نمادها به خصوص خودرویی ها با رشد قیمتی همراه بود. اما برخلاف هفته اخیر که معدنی ها و فلزاتی ها رشد قابل قبولی  را داشتند طی معاملات امروز اکثرا با افت قیمت همراه بودند. برای بازار فردا نیز به نظر می رسد معاملاتی متعادل در جهت مثبت قیمتی را شاهد باشیم.