نوشته‌ها

قرار گرفتن شاخص در مسیر دو راهی

پیش درآمدی بر بازار

در بازار دیروز شاهد اصلاح گروه های پالایشی و معدنی بودیم که می توان دلیل آن را قرار گرفتن در منطقه مقاوتیشان عنوان کرد اما ناگفته نماند این اصلاح می تواند پولبکی باشد و برای بازار امروز از شدت عرضه در این گروه ها کاسته شود.

شاخص بورس طی دو هفته اخیر از کانال ۷۴ هزار واحدی با صعودی که داشته خود را به کانال ۷۸ هزار واحدی رسانده. تعداد روزهای مثبت متوالی بورس به ۱۷ روز رسید و این طولانی‌ترین دوره رشد متوالی شاخص از مهر ۹۲ به شمار می‌رود. این در حالی است که در جریان معاملات دیروز شاخص کل با رشد ۳۷۹ واحدی به ارتفاع ۷۸۷۰۴ واحد رسید. ارزش معاملات بورس نیز  با ۳۲۵ میلیارد تومان در حالی به انمام رسید که نسبت به دوروز اخیر رشد نسبی را داشته است که این می تواند سیگنال خوبی برای بازار و سرمایه گذاران باشد.

رشد قیمت سنگ آهن ناشی از تداوم تزریق نقدینگی به اقتصاد چین و مطلوب بودن مارجین سود فولاد ادامه دارد که این سیگنال خوبی برای معدنی ها می باشد و می تواند آینده بلند مدت آن ها را تضمین کند. کاهش بهای مس در بازارهای جهانی نیز به دلیل بهبود آمار اشتغال امریکا و رشد شاخص دلار بوده است. در معاملات دیروز هر تن مس ۴۸۲۷ دلار معامله شد.

افزایش نرخ بهره بانکی و کاهش تزریق نقدینگی به اقتصاد چین که بزرگترین تولید کننده سنگ آهن است باعث کاهش قیمت کامودیتی ها می شود. اما در سال جاری حجم بسیار بالای تزریق مالی از طرف بانک مرکزی چین (۲۸۰۰ میلیارد دلار در سال) به بازارهای این کشور باعث رشد کامودیتی ها در سال جاری بوده است.

در پی خبرهایی ناشی از افزایش قیمت سیمان نیز دیروز خبرهایی مبتنی بر افزایش ۳۰ هزار تومانی نرخ سیمان در مرداد ماه وجود داشت که اگر این خبر محقق شود می تواند رشدی برای این گروه که مدت هاست در رکود به سر می برند باشد.

وزیر اقتصاد در رابطه با ارتباط بین بانکی با کشورهای بین المللی گفته انتظار ما این بود که بعد از برجام ما بتوانیم با بانک‌های بزرگ هم کار کنیم اما به دلایل مختلف از جمله صورت‌های مالی بانک‌های ما و بهانه‌ی پولشویی و تامین مالی تروریسم ما هنوز نتوانسته‌ایم با این بانک ‌ها کار کنیم.

در جریان افزایش سرمایه بانک ها نیز بانک خاورمیانه مجوز افزایش سرمایه ۲۵درصدی از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران دریافت کرده است. این شرکت پیشبینی کرده که در سال ۱۳۹۶ بتواند میزان تسهیلات را به ۵۶هزار میلیارد ریال برساند در حالی که اکنون ۴۲هزار میلیارد ریال می باشد.

بانک های مرکزی ایران و آذربایجان بر سر ایجاد بستر و زمینه لازم برای روابط کارگزاری بین شبکه‌های بانکی دو کشور با هدف گسترش مناسبات بازرگانی و اقتصادی دو کشور توافق کردند. گفتنی است، براساس این یادداشت تفاهم، بانک‌های مرکزی دو کشور بررسی‌های لازم را برای اعطای مجوز تاسیس شعبه به بانک‌های ایرانی و آذری در سرزمین‌های یکدیگر به عمل می‌آورند و نسبت به ارایه خدمات فنی و آموزشی به یکدیگر برای انطباق فعالیت‌های بانکی با اخرین روش‌ها و استانداردهای روز جهانی اقدام می‌کنند.

 مدیر اموربین الملل شرکت ملی نفت ایران از تداوم صادرات نفت خام به اروپا خبر داده و گفته درتلاشیم قراردادهای تک محموله صادرات نفت به اروپا را به قراردادهای بلندمدت تبدیل کنیم.

صنایع نسوز توکا نیز بعد از رشد ۴۷ درصدی قیمت سهام در ۱۶ روز کاری در مورد پیش بینی سود هر سهم گفته است رویداد حائز اهمیتی که بتواند آخرین پیش بینی ۹۵ را تغییر دهد وجو ندارد.

به نظر می رسد بازار رشد قابل توجهی را پیش روی خود نداشته باشد و احتمال اصلاح گروه هایی همچون خودروییها، معدنی ها و پالایشی وجود دارد که می تواند شاخص را با روند کاهشی رو به رو سازد اما اگر عوامل بنیادین حضور مؤثر خود را به بازار و سرمایه گذاران اثبات کنند احتمال رشد نیز وجود خواهد داشت.

 

تورم نقطه‌‌‌ به نقطه ۶/۶ درصد شد

تورم نقطه‌‌‌ به نقطه ۶/۶ درصد شد

به گزارش از مرکز آمار ایران، شاخص کل (بر مبنای ۱۰۰=۱۳۹۰) در تیرماه مسال ۱۳۹۵ عدد ۲۳۹/۹ را نشان می‌دهد که نسبت به ماه قبل ۲/۰ درصد افزایش داشته است.

افزایش شاخص کل نسبت به ماه مشابه سال قبل (تورم نقطه به نقطه) ۶/۶ درصد می‌باشد که نسبت به همین اطلاع در ماه قبل (۵/۷) افزایش یافته است.

درصد تغییرات شاخص کل در دوازده ماه منتهی به تیر ماه سال ۱۳۹۵ نسبت به دوره مشابه سال قبل (نرخ تورم روستایی) ۸/۳ درصد است که نسبت به تورم دوازده ماهه منتهی به خرداد ماه ۱۳۹۵ (۸/۸) کاهش یافته است.

شاخص گروه عمده «خوراکی‌ها، آشامیدنی‌ها و دخانیات» در این ماه به رقم ۲۶۱/۴ رسید که نسبت به ماه قبل ۲/۸ درصد افزایش نشان می‌دهد، شاخص گروه اصلی «خوراکی‌ها» در ماه مورد بررسی به عدد ۲۵۷/۹ رسید که نسبت به ماه قبل ۳/۰ درصد افزایش نشان می‌دهد، شاخص گروه اصلی «خوراکی‌ها» نسبت به ماه مشابه سال قبل ۵/۳ درصد افزایش نشان می‌دهد و نرخ تورم دوازده ماهه این گروه ۷/۱ درصد است.

همچنین شاخص گروه عمده «خوراکی‌ها، آشامیدنی‌ها و دخانیات» نسبت به ماه مشابه سال قبل ۵/۶ درصد افزایش نشان می‌دهد و درصد تغییرات این گروه در دوازده ماه منتهی به تیر ماه ۱۳۹۵ نسبت به دوره مشابه سال قبل ۷/۰ درصد است که نسبت به تورم دوازده ماهه منتهی به خرداد ماه ۱۳۹۵ (۷/۷) کاهش یافته است.

شاخص گروه  عمده «کالاهای غیرخوراکی و خدمات» در تیر ماه ۱۳۹۵ به رقم ۲۲۵/۴ رسید که ۱/۵ درصد نسبت به ماه قبل افزایش نشان می‌دهد. میزان افزایش شاخص گروه عمده «کالاهای خوراکی و خدمات» نسبت به ماه مشابه سال قبل ۷/۲ درصد بوده است و نرخ تورم دوازده ماه منتهی به تیر ماه سال ۱۳۹۵ نسبت به دوره مشابه سال قبل این گروه ۹/۳ درصد است که نسبت به تورم دوازده ماه منتهی به خرداد ماه ۱۳۹۵ (۹/۷) کاهش یافته است.

پیش بینی رشد ۱۰۰۰ واحدی شاخص

پیش بینی رشد ۱۰۰۰ واحدی شاخص

نکته مهمی که در بازار این دو روز اخیر مشاهده میشود، افزایش قابل توجه حجم معاملات علی رغم بسته بودن تعدادی از نمادهای بازار می باشد. بهبود حجم معاملات، پیش آگهی بازگشت بازار  و رونق در معاملات می باشد.در حال حاضر گزارشهای سه ماهه میتواند نوید بخش رشد بازار باشد. دقت کنید که اکثر بودجه های شرکتهای بورسی در زمان بهمن و اسفند ماه بسته شده است یعنی زمانی که رکود داخلی و افت قیمتهای جهانی در حداکثر مقدار خود بوده اند. انتظار میرود گروه فلزات و خصوصا روی، گروه خودرو، پالایشگاهیها و تک سهمهای بزرگ بازار گزارشهای خوبی به بازار ارایه کنند. از منظر تکنیکالی نیز شاخص بعد از عبور از مقاومت ۷۳۸۰۰ واحدی به آن پول بک کرده و آماده رشد ۱۰۰۰-۱۲۰۰ واحدی در یک دوره کوتاه مدت می باشد. بهتر است مقداری صبور باشید. چشم انداز میان مدت و بلند مدت بورس نیز همچنان مثبت است و با اتخاذ سیاستهای انبساطی پولی انتظار میرود دولت از اثرات تورمی چشم پوشی کند و رونق اقتصادی را تا پایان سال محقق کند. در زمان اتخاذ سیاستهای انبسازی پولی، معمولا بازار سرمایه به عنوان یک بازار سرمایه گذاری با رشد قیمتی نمادها ( به عنوان یک کالا)  مواجه می شود. در صورتیکه سبدتان بهینه نیست میتوانید با استفاده از سیگنالها و سبدهای معرفی شده نسبت به بررسی وضعیت سهام منتخب در پورتفوی خود اقدام نمایید.


شاخص بورس، رشد بازار بورس، تحلیل بورس

روز حساس شاخص/ وضعیت لیدرها

روز حساس شاخص/ وضعیت لیدرها

 

در حالیکه به نظرمی رسد خروج انگلستان از اتحادیه اروپا کم کم اثرات خود بر بازارهای جهانی را کمرنگ می بیند، بازار سرمایه ما نیز که واکنش چندانی به این موضوع نشان نداده است آماده رشد قیمتی  نمادها و گروهها می شود. در حال حاضر ارزش معاملات بورس با افزایش قابل توجهی همراه شده است به طوریکه از میانگین ۱۴۰-۱۵۰ میلیارد تمان در هفته های فرسایشی ابتدا به ۱۷۰-۱۸۰ میلیارد تومان و در آخرین روز نیز به بیش از ۲۱۰ میلیارد تومان رسید. همانطور که قبلا نیز عنوان کردیم یکی از نشانه های برگشت بازار، افزایش حجم و ارزش معاملات پس از یک دوره فرسایشی می باشد. معاملات امروز از آن جهت اهمیت دارد که هم شاخص  و هم گروه های بزرگ بازار نظیر خودرو و بانک و فلزات امروز به مقاومتهای کوتاه مدت خود می رسند. انتظار افزایش حجم و ارزش معاملات و نوسانات قیمتی در بازار امروز چندان غیر منطقی نیست. باید دید بازار سرمایه امروز میتواند از پس این مقامت کوتاه مدت برآید و یا یک عقب نشینی تاکتیکی خواهد داشت؟ نکته قابل توجه برای لیدرهای بازار این است که ذوب و سایپا دو نمادی که نقش لیدر را در روز یکشنبه بازی میکردند امروز را میتوانند همچنان محکم و پر قدرت و البته پرحجم ادامه دهند و مقاومتهای اولیه آنان در بازار فردا نمایان خواهد شد.