نوشته‌ها

بودجه دولت به مثابه ابزار انتخاباتی و تاثیر آن روی بازار سرمایه

بورس تهران معاملات اولین روز از ماه آذر را متعادل و کم حجم به پایان رساند.  حجم معاملات نیز با کاهش ۲۰ درصدی یه نسبت معاملات ۲۹ آبان به حدود ۴۱۸میلیون سهم رسید. ارزش کل معاملات نیز معادل ۱۰۷میلیارد تومان بود. این در حالی است که این حجم از معاملات نسبت به شهریور ماه به کمترین میزان خود رسیده بود.

روز گذشته هسته معاملات بازار سهام بار دیگر به مدت ۴۰ دقیقه با اخلال مواجه شد و منجربه کاهش حجم معاملات نیز گردید. در این باره می توان گفت حتی جداسازی دو سامانه معاملات بورس و فرابورس نیز تاثیری در بهبود این روند نداشته است.

در ارتباط با عرضه اولیه ها نیز مدیر عامل بورس گفته از ۴۰ پرونده درخواست پذیرش؛ هم‌اکنون سهام ۱۰ شرکت جدید برای ورود به بورس اوراق بهادار تهران مورد موافقت هیات پذیرش بورس قرار گرفته و از این تعداد، سهام شرکت‌هایی همچون دارویی برکت، نفت‌جی و تامین سرمایه امید برای عرضه اولیه سهام در بورس اوراق بهادار تهران مشکلی نخواهند داشت. وی اصل دلیل کند شدن روند عرضه‌های اولیه سهام در ماه‌های اخیر را تصویب نهایی دستورالعمل جدید پذیرش ناشران بورسی عنوان کرده و گفته با اصلاح دستور‌العمل پذیرش که با همکاری سازمان بورس و شرکت بورس صورت گرفته از این پس فرآیند پذیرش شرکت‌های بورسی سریع تر و آسان‌تر انجام خواهد شد.

و اما برای معاملات امروز پیش بینی می شود به چند دلیل بازار مثبت خواهد بود. یکی از این دلایل افزایش قیمت جهانی نفت و فلزات اساسی میباشد.

نفت به محدوده بالای ۴۹ دلار رسیده است و عده ای معتقدند این طلای سیاه در حال حرکت به سمت ۵۵ و سپس ۶۰ دلار می باشد. با نزدیک شدن نمادهای گروه پتروشیمی و پالایشی به خطوط حمایتی به نظر میرسد این نمادها کم کم اماده صعودی دیگر خواهند شد.

نمادهای گروه فلزات و برخی فولادی ها نیز امروز مثبت خواهد بود اما باید توجه داشت که شاخص تکنیکال این گروه در سقف قیمتی قرار دارد و برای دوره‌ی کوتاه مدت عرضه های سنگینی را تجربه خواهند کرد.  ( تحلیل تکنیکالی شاخص این گروه دیروز بررسی شده و در وب سایت قرار گرفته است. )

گروه خودرویی همچنان در مدار حمایتی قرار دارند و پیش بینی میشود امروز نیز معاملات متعادلی در این منطقه داشته باشند، این گروه برای صعود به یک استارت قوی نیاز دارد که  بازگشایی سایپا میتواند آغاز کننده آن باشد. عمده نمادهای خودرویی در حداقل قیمتی خود معامله می شوند. پیش بینی میشود این گروه جزء گروه های سودآور برای روزهای اتی باشد.

گروه مسکن و سیمان نیز پتانسیل های خود را حفظ کرده اند، ارائه بودجه سال ۹۶ کشور و نرخ دلار و بودجه عمرانی میتواند بورس را به طور کلی متحول نماید، به نظر میرسد با توجه به در پیش بودن انتخابات بودجه به نسبت بلندپروازانه ای از دولت را شاهد باشیم، زیرا از طرفی دولت نیازمند جذب آرای گروه های مختلف می باشد بنابراین باید بودجه خود را کمی دست و دلبازانه تر ببیند  از طرفی دولت میداند ارایه بودجه محتاطانه نمیتواند برای دولت امتیازی تلقی شود، زیرا در صورت عدم انتخاب روحانی، بودجه را رییس جمهور بعدی به اجرا خواهد گذاشت بنابراین میتوان روی پتانسیلهای بودجه به عنوان یک ابزار انتخاباتی نیز نگریست جایی که نمایندگان مجلس به شدت روی آن دقت نظر دارند و هر حوزه سعی میکند به نفع شهر خود بندهایی را برای خدمت به مردم شهر خود در آن بگنجاند، ارایه یک بودجه دست و دلبازانه میتواند همه را راضی کند.

حرکت پالایشی ها در مسیر مقاومت

اخبار مؤثر بر بازار سرمایه

 

  • مدیرعامل سایپا گفته است یکی دیگر از فواید برجام همکاری مجدد ایوکو با زامیاد است که به سبب تحریم ها به حالت تعلیق درآمده بوده اما امروز دوباره فعال شده است که این خبر باعث اقبال به این سهم شد. هرچند از لحاظ تکنیکالی نیز خساپا در قیمت ۱۱۰ الی ۱۱۷ تومان برای خرید مناسب به نظر می رسد.
  • با ثبت رکورد افزایش ۳۰۰ درصدی فروش نفت ایران به پالایشگران ژاپنی، ایران در حالی جای کویت را گرفته که رقابت با قطر برای تبدیل به سومین صادرکننده نفت به ژاپن آغاز شده است. وزارت نفت نیز اعلام کرده تولید نفت عراق در ماه تیر و مرداد امسال با افزایش ٧۵ هزار بشکه ای در روز، بیشترین افزایش تولید را در میان کشورهای عضو اوپک به خود اختصاص داده است.
  • اخبار غیر موثقی نیز از تایید افزایش سرمایه خکاوه و خاور در این هفته و اعلام به کدال و همچنین آگهی خکاوه از طرف سایپا به شنیده می شود.
  • عملکرد۴ماهه پارس خودرو نیز منتشر شده که بر اساس آن این شرکت ۵۰هزار دستگاه تولید کرده است که رشد ۵۰ درصدی را نسبت به سال قبل نشان می دهد. ولی نصف تولید آن مونتاژ پراید می باشد که کارمزدی است و سود چندانی ندارد که در این زمینه اگر شرکت تولید محصولات رنو را بیشتر کند به سوداوری می رسد.

*********

بررسی معاملات نمادهای پر طرفدار

  • در معاملات امروز تالار شیشه ای شاخص کل با رشد ۲۸ واحدی به سطح ۷۸۲۱۸ واحد رسید. این در حالی است که در میانه های بازار شاهد افت آن به واسطه عرضه های شدید در گروه های پالایشی وفلزاتی بودیم. ارزش معاملات بورس نیز ۲۳۲ میلیارد تومان بود که از این مبلغ ۵۷ میلیارد تومان ارزش معاملات خساپا و ۵ میلیارد تومان ارزش معاملات خپارس بود.
  • می توان تنها گروه مثبت و سبز پوش بازار امروز را خودرویی ها نامید. در این گروه خساپا با ۴۸۱ میلیون معامله امروز پر حجم ترین نماد معامله شده‌ی خودرویی بود و از لحاظ حجم و ارزش معامله نیز بیشترین آن را به خود اختصاص داده بود. این سهم را قبلا درقیمت ۱۱۰ الی ۱۱۷ تومان سیگنال خرید دادیم.

افزایش سرمایه ۲۳۶ درصدی خپارس نیز به منظور خارج شدن شرکت از ماده ۱۴۱ قانون تجارت توسط حسایرس تایید ومنتظر تایید سازمان بورس میباشد. این سهم در معاملات امروز با اقبال بازار مواجه شد و با ۴۱ میلیون معامله و صف خرید بیش از ۵ میلیونی به کار خود پایان داد.

  • در عموم گروه ها شاهد حمایت های مستمر حقوقی هستیم. این حمایت ها نه تنها از افت قیمت سهم جلوگیری کرده بلکه نقش شاخص سازی را نیز برای کل بازار به عهده داشته است.
  • پالایشی ها به واسطه قرار گرفتن در منطقه مقاومتی خود عموما با عرضه از طرف سهامداران حقیقی همراه شدند. حتی افزایش قیمت ۶ درصدی نفت نیز نتوانست تاثیر مثبتی بر این گروه بگذارد. در این میان، شبندر که به دلیل عرضه زیاد سهامداران در این گروه در رنج منفی قیمتی معامله می شد در نهایت با حمایت تاثیرگذار حقوقی با ۲% مثبت قیمتی به کار خود پایان داد. اما دیگر نمادهای این گروه با عرضه های شدید دست و پنجه نرم کردند و با افت قیمتی همراه شدند. البته ناگفته نماند که برای پالایشی ها می توان آینده‌ خوبی را رقم زد و منفی های یکی دو روز ان ها به لحاظ تکنیکالی و قرار گرفتن در منطقه مقاومتیشان می باشد.
  • فلزاتی ها نیز که پس از رشدی که در یک ماهه اخیر داشتند علاوه بر این که به منطقه مقاومتی خود نزدیک شده اند، به دنبال انتشار گزارشات اقتصادی چین نیز که با کاهش رو به رو شده و از پیش بینی ها کمتر بوده فلزات با افت قیمت همراه شدند به طوری که این گروه متاثر از این خبر با عرضه از طرف حقیقی ها همراه شد و با افت قیمتی که داشت عموم نمادهای آن به رنج منفی قیمتی کشیده شدند.
  • معدنی ها نیز تماما منفی بودند. این گروه نیز از منظر تکنیکالی در منطقه مقاومتی خود معامله می شوند. در معاملات امروز پر حجم ترین نماد معامله شده‌ی این گروه ومعادن بود. گرچه با حمایت حقوقی همراه بود اما عرضه‌ی بیش از حد سهامداران حقیقی سهم را به رنج منفی قیمتی کشاند.
  • حپرسا نیز امروز بیشتر بین حقوقی ها داد و ستد شد. این سهم در یک هفته‌ی اخیر بازده ۸ درصدی را به نوسان گیران خود داده است. بلوک ۶۹ درصدی این سهم بدون رقابت و تنها با وجود یک خریدار در قیمت پایه معامله گردید.
  • در نماد اخابر شاهد حمایت تاثیر گذار سهامدار عمده این سهم بودیم. حقوقی این سهم با حمایت خود باعث افزایش ۴۶ واحدی بر شاخص کل شد.

*********

پیش بینی بازار فردا

در مجموع بازار امروز با حمایت حقوقی ها همراه بود و با مثبت شدن شاخص به پایان رسید. گروه پالایشی را می توان برای میان مدت و بلند مدت در پرتفوی خود داشته باشید. شرایط بازار بعه گونه ای می باشد که با دید کوتاه مدت و نوسان گیری روی سهم نمی توان به بازدهی رسید زیرا معاملات ان ها بیشتر فرسایشی می باشد. شرایط سیاسی کشور بهتر شده است و هم چنین بحث تعاملات با عربستان در رابطه با نفت نیز به میان امده که این میتواند سیگنال خوبی برای رشد این گروه باشد. خودرویی ها نیز به نظر میرسد پس از اصلاحی که داشته اند زمینه را برای ورود مناسب کرده اند. ارزش معاملات نیز طی هفته‌ی اخیر دارای نوسان بوده است. این در حالی است که از ۱۰۰ به ۲۰۰ و یا به ۳۰۰ میلیارد  تومان و دوباره به ۱۰۰ میلارد تومان در نوسان می باشد و هنوز به تعادل نرسیده است.

واکاوی معاملات امروز بازار بورس و نیم نگاهی به بازار شنبه

 

 

واکاوی معاملات امروز بازار بورس و نیم نگاهی به بازار شنبه

در بازار امروز نیز در عموم گروه ها و نمادهای بازار شاهد معاملاتی نوسانی بودیم. شاخص کل با افت خفیف ۱۰ واحدی به ۷۸۰۳۳ واحد رسید. ارزش معاملات بورس نیز در سطح ۳۲۱ میلیارد تومان بود که تقریبا معادل میانگین یک ماه اخیر می باشد.

 خودرویی ها امروز تحت تاثیر شایعات افزایش سرمایه ایران خودرو و برخی دیگر از سهام این گروه مجددا با اقبال به مواجه شده و نوسانات رو به بالایی داشتند.

بانکی ها نیز همچون چند روز اخیر، معاملاتی نوسانی-فرسایشی و عموما بدون روند داشتند.

ساختمانی ها نیز همانطور که انتظار می رفت امروز خوش اقبال ظاهر شدند. خبر قطعی شدن طرح لیزینگ مسکن و موافقت بانک مرکزی با آن، در کنار انگیزه های سفته بازی امروز به معاملات این گروه رونق خوبی بخشید.

در بازارهای جهانی نیز قیمت هر بشکه نفت برنت با ۴۲ سنت افزایش نسبت به روز گذشته به ۴۵٫۶۴ دلار رسیده است.  موسسه بیزینس مانیتور پیش‌بینی کرده قیمت نفت تا پایان سال جاری میلادی به ۵۰-۶۰ دلار خواهد رسید و تقاضای خرید نفت نیز افزایش خواهد یافت.

 هر تن مس نیز با افت ۲۹ دلاری مجددا به کانال ۴۸۰۰ دلاری برگشته و هم اینک ۴۸۷۵ دلار معامله می شود. هر تن سرب و هر تن روی نیز به ترتیب با افزایش ۱۶ دلاری و افت ۴ دلاری مواجه شده اند.

بیمه ای ها نیز که در یک ماه اخیر از خوش نوسان ترین گروه های بازار بوده اند امروز عموما پرعرضه و قرمزپوش ظاهر شدند. سیمانی ها نیز وضعیتی مشابه بیمه ای ها داشتند. حتی در گروه پالایشی نیز عموم معاملات در رنج منفی قیمتی و تحت فشار نسبتا بالای عرضه ها صورت پذیرفت.

در مجموع برای بازار  شنبه بهبود نسبی در بدنه ی معاملات را در بازار انتظار داریم. برخی گروه ها همچون بانکی ها با وجود پتانسیل های رشد، فعلا در حال استراحت هستند و نوسان گیران عجول فعلا به سهام این گروه ورود پیدا نمی کنند. از سوی دیگر با ابهامات طرح افزایش سرمایه خاور و احتمال رد این طرح توسط حسابرس یا سازمان، و با توجه به آنکه طرح توجیهی افزایش سرمایه ایران خودرو که شایعه ی آن چند روزی است در بازار شنیده می شود به نظر می رسد باید اهالی بازار کمی جانب احتیاط را در قبال این گزارشهای تایید نشده بیشتر رعایت کنند تا متضرر نشوند.  هر چند باید منتظر اخبار و حواشی سیاسی و اقتصادی پیرامون بازار در تعطیلات باشیم تا سمت و سوی بازار را بتوان با دقت بیشتری برآورد نمود. منتظر گزارشها و سیگنالهای بعدی ما باشید.

دورنمای بازار امروز

 

دورنمای بازار امروز

در بازار امروز احتمالا در عموم گروه ها وضعیتی نوسانی را پیشِ رو خواهیم داشت. در گروه خودرو احتمالا باید شاهد نوسانات پایین به بالا در قیمت ها باشیم. فشار فروش ها در این گروه همچنان بالاست. پرحجم بودن معاملات خودرویی ها در بازار امروز – همچون دو روز گذشته – کاملا محتمل است.

ایران خودرو دیزل تا این لحظه هیچ درخواستی برای افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها نداشته است و تاکنون ۹ شرکت درخواست خود را به بازار اعلام کرده‌اند.

این شرکت‌ها شامل ایرکا پارت صنعت، کنتور سازی، ذوب آهن، پلی اکریل ایران، کابل البرز، آزمایش، آهنگری تراکتور سازی، لیزینگ خودرو غدیر و فولاد کاویان بوده است که همگی بر روی سامانه کدال افشا کرده‌اند.

با بازگشایی بازارهای جهانی نیز قیمت هر بشکه نفت برنت با ۱٫۲۹ دلار کاهش به ۴۶٫۸۴ دلار رسیده است.

تداوم ضعف سودآوری در گروه پتروشیمی به‌عنوان عاملی برای افت قیمت نمادهای این گروه بوده است. در این میان، می‌توان به تعدیل منفی بیش از ۷ درصدی پتروشیمی پردیس اشاره کرد. تعدیلات منفی شرکت‌های پتروشیمی به خصوص دسته اوره ساز در شرایطی که قیمت جهانی اوره همچنان در سطوح پایینی قرار گرفته و نرخ دلار نیز تحت فشار سیاست‌های حاکم بر بازار ارز نوسانات اندکی را زیر سطح ۳۵۰۰ تومانی تجربه می‌کند، فضای معاملات سهام این گروه را منفی نگه داشته است. به نظر می‌رسد با ادامه سیاست‌های دولت در بخش کشاورزی (خرید کود با قیمت‌های پیشین) و عدم انتشار اخباری از رشد احتمالی قیمت مصوب اوره داخلی، این بخش نیز اثر مثبتی را در بودجه این شرکت‌ها نخواهد داشت.

بانکی ها نیز احتمالا طی معاملات امروز و فردا و با توجه به رسیدن به منطقه حمایتی خود نوسان رو بالایی را خواهند داشت.

رشد شاخص گروه فلزات اساسی و معدنی ها را نیز می‌توان به روند روبه بهبود بازارهای جهانی و انعکاس آن به بازار داخل نسبت داد. قیمت محصولات فولادی در بورس کالا با رشد قابل توجهی نسبت به ماه‌های گذشته مواجه شده است. رشد قیمت فلزات اساسی و همچنین فلزات پایه در بازارهای جهانی خوش‌بینی به بهبود سودآوری این گروه به وجود آورده است. با این حال، کارشناسان به عدم پایداری طولانی‌مدت قیمت‌های کنونی و احتمال بازگشت قیمت‌ها در ماه‌های آینده اشاره دارند. این موضوع در کنار عرضه‌های سنگین از سوی معامله‌گران حقوقی مانع از رشد مداوم نمادهای این گروه شده است. در شرایط کنونی انتظار برای انتشار صورت‌های مالی شرکت‌ها در هفته‌های آینده وجود دارد در سه ماه پایانی سال گذشته، خوش‌بینی نسبت به آینده اقتصادی کشور محرکی برای رشدهای پرشتاب عنوان شد. در حالی که برخی به اثر خنثی صورت‌های مالی ۱۲ ماهه شرکت‌ها اشاره دارند اما عملکرد شرکت‌ها می‌تواند نوسانات شاخص را تشدید کند.

در حوزه اخبار شرکتها نیز شپلی در گزارش سه ماهه منتهی به اسفند ۹۴ ، تجدید ارزیابی ۱۲۰۰ درصدی خود را منعکس نموده تا بتواند از معافیت مالیاتی در خصوص افزایش سرمایه از این محل بهره مند شود.

 

استراحت شاخص با چاشنی نوسان

 

استراحت شاخص با چاشنی نوسان

 

در بازار امروز همانطور که انتظار داشتیم در عموم گروه ها شاهد معاملاتی نوسانی بودیم. شاخص کل نیز با افت خفیف ۳۰ واحدی به ۷۸۳۸۴ واحد رسید. ارزش معاملات بورس نیز تقریبا در سطح چند روز اخیر و معادل ۳۵۳ میلیارد تومان بود.

امروز اکثر رایانه ای ها و ساختمانی ها، عموم حمل و نقلی ها ، اکثر لیزینگی ها و بانکی ها و سرمایه گذاری ها، نیمی از کانی غیرفلزی ها، اکثر پتروشیمی ها، نیمی از دارویی ها، اغلب غذایی ها، نیمی از سهام قندی، اکثر خودرویی ها، اغلب تجهیزاتی ها و فلزاتی ها، اکثر معدنی ها و بسیاری تک سهم های دیگر در سایر گروه ها نوسانات رو به پایین و معاملاتی در رنج منفی داشتند.

از سوی دیگر بیمه ای ها، اغلب سیمانی ها، اکثر کاشی ها ، برخی از کانی غیرفلزی ها،  نیمی از سهام گروه دارو، نیمی از قندی ها  و برخی دیگر از تک سهم ها در گروه های دیگر با اقبال خوب و معاملات قابل قبولی همراه بودند.

در گروه خودرو فشار عرضه های روز گذشته، امروز نیز در اکثر نمادها تداوم داشت. ایران خودرو که روز گذشته نزدیک به ۲۰۰ میلیون معامله شد و در نهایت کار را با صف خرید به پایان برد معاملات امروز را نسبتا خوب شروع کرد ولی از همان ساعت ابتدایی معاملات، رفته رفته فشار عرضه ها شدت گرفت و تا اواخر بازار حتی سهم را به رنج منفی قیمتی نیز کشاند. هر چند به مدد معاملات پرحجم و مثبت ابتدایی بازار، سهم در نهایت با ۲ درصد رشد قیمتی بسته شد. خاور نیز که در دو سه روز اخیر با اقبال بالایی مواجه شده، امروز نیز بیش از ۱۷۶ میلیون سهم آن معامله شد که دومین روز پرمعامله ی این نماد در سال جدید محسوب شده و حاکی از رغبت بالای اهالی بازار به این سهم است. رد شایعه مربوط به افزایش سرمایه خاور، ورق را در معاملات امروز این سهم بازگرداند و خریداران را به عقب نشینی واداشت و حتی معاملات ایران خودرو را نیز تحت تاثیر قرار داد.

در نمادهای خساپا و خپارس نیز همچون ایران خودرو- البته با شدت بیشتر – از همان ساعت ابتدایی بازار، عرضه ها شدت گرفت و قیمت ها را به سمت پایین سوق داد و در هر دو سهم حتی در لحظاتی شاهد صف نشینی فروشندگان نیز بودیم.

بانکی ها امروز به نسبت معاملات کم حجم تری در مقایسه با روزهای اخیر داشتند و نوسانات قیمتی آنها راه به جایی نبرد. با توجه به نزدیک شدن قیمت سهام این گروه به منطقه حمایتی خود، احتمالا در معاملات فردا و روز دوشنبه شاهد نوسان رو به بالای سهام این گروه و در کوتاه مدت، ایجاد فرصت نوسان گیری ۵-۶ درصدی در گروه بانکی خواهیم بود.

همزمان با تعطیلات بازارهای جهانی و همانطور که پیش بینی شده بود، امروز شاهد افزایش نسبی عرضه ها در گروه های معدنی و فلزاتی بودیم و بسیاری از نوسان گیران سود حاصل از رشد مقطعی اخیر را امروز شناسایی نمودند.

با بازگشایی بازارهای جهانی در ساعات آتی، باید منتظر واکنش قیمت های جهانی – بویژه نفت، فلزات، سنگ آهن و .. – بود که تا حدی بتوان الگوی معاملاتی گروه های مرتبط را در بازار فردا برآورد نمود.

 در مجموع برای بازار فردا بهبود نسبی وضیت معاملاتی در بدنه ی بازار را انتظار داریم. در گروه خودرو خریداران حضور پر رنگ تری خواهند داشت. البته سرایت جو منفی معاملات امروز این گروه به ابتدای ساعت بازار فردا احتمالا معاملات پرحجمی را در این گروه رقم خواهد زد. خودرویی ها در حال حاضر و با مفروضات فعلی، نوسانی دنبال خواهند شد و روند مشخصی را نمی توان برای انها متصور شد. گروه بانک نیز که عموما برای سرمایه گذاری با دید مجمع، از گزینه های کم ریسک بازار محسوب می شوند فعلا در فاز استراحت هستند و نوسانات محدود این گروه هنوز رنگ و بوی صعود به خود نگرفته است.