نوشته‌ها

افت حجم و ارزش معاملات و عوامل مؤثر بر آن

پیش درآمدی بر بازار امروز – ۷ شهریور

  • شهریور همیشه ماه پر چالش و سختی برای بازار سرمایه بوده است. زیرا در انتهای آن سال مالی بسیاری از کارگزاری هاست که مشتریانشان باید اعتبارات خود را تسویه کنند و این یعنی فشار فروش برای بازار.
  • شاخص بورس تهران طی معاملات روز گذشته با ۳۲۴ واحد افت در عدد ۷۷ هزار و ۷۵۷ واحد بسته شد. این میزان افت روزانه از ۲۵ مرداد سال جاری بیشترین ریزش شاخص کل محسوب می‌شود.
  • کاهش حجم و ارزش معاملات نیز نشان دهنده دیگری بر عقب نشینی خریداران می باشد. بنابراین در این شرایط پرهیز از هیجانات، خصوصاً فروش هیجانی سهام با پتانسیل بالا، بهتر است.
  • نکته دیگری که این روزها باعث کاهش ارزش معاملات روزانه در بورس شده، غیبت نمادهای مهم گروه بانکی است. این گروه در گذشته‌های نه چندان دور از پرمعامله‌ترین گروه‌های بورسی محسوب می‌شد، اما با مطول شدن توقف این نمادها، بازار سهام بخش قابل توجهی از خود را از دست رفته می‌بیند. در واقع بخش قابل توجهی از دارایی‌های بورس‌بازان حقیقی و حقوقی در نمادهای بانکی زندانی شده که این موضوع ارزش معاملات بورس را تحت تاثیر قرار داده است.
  • این روزها بازار در حاله ای از ابهام به سر می برد. در این بین در ارتباط با پالایشی گاهش ها که هنوز گزارشات خود را نداده اند و ابهام در یکسان سازی نرخ ارز نیز بر شرایط آن ها دامن زده است.
  • ولساپا در نظر داشت تا سرمایه ۲۴۰ میلیارد تومانی را از دو محل آورده و سود انباشته به ۵۰۰ میلیارد تومان برساند اما سازمان بورس مجوز ۸۸ درصدی را صادر کرده است. به این ترتیب سرمایه اسمی این شرکت بورسی تنها از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران به ۴۵۲ میلیارد تومان خواهد رسید.
  • پیشنهاد هیات مدیره برای افزایش سرمایه ۱۰۸درصدی قمرو از محل سود انباشته و همچنین  پیشنهاد هیات مدیره برای افزایش سرمایه ۳۶ درصدی فاذر نیز  از این محل منوط به موافقت سازمان بورس می باشد.
  • شرکت های ایرانی و روسی قرارداد ساخت پنج دکل حفاری دریایی با هدف اکتشاف و استخراج نفت در میدان های نفتی و گازی خلیج فارس به ارزش یک میلیارد دلار امضا کرده اند.
  • در چین شاهد روند نزولی قیمت سنگ_آهن و فولاد  در چند روز گذشته هستیم که بر خلاف انتظار، ناشی محدودیتهای اعمالی بانک مرکزی PBOC در پرداخت وام از طرف بانکها و موسسات P2P … با هدف کاهش ریسک است.
  • نشست فدرال رزرو با حاشیه هایی همراه بوده است. ابتدا خانم یلن با عدم اشاره به زمانبندی رشد نرخ بهره، باعث سقوط  ایندکس دلار سقوط کرد. در ادامه آقای فیچر قائم مقام وی به میدان آمد و تصریح کرد که منظور خانم یلن یعنی تقویت رشد نرخ بهره در ماه آینده می باشدو این باعث شد ایندکس دلار ۱٫۱۸% پرواز کرد.
  • وزیر نفت ایران اخیرا گفته وی در نشست تولید کنندگان نفت در الجزایر در ماه آینده میلادی حضور خواهد یافت تا درباره وضعیت بازار و از جمله امکان حفظ تولید در سطح فعلی رایزنی نماید. تولید نفت کشورهای عضو اوپک در ماه جولای به ۳۳٫۲ میلیون بشکه در روز افزایش یافته است. ظرفیت تولید سازمان ۳۶٫۹ میلیون بشکه است که بخش عمده آن متعلق به عربستان است.
  • منوچهری، معاون مدیرعامل شرکت ملی نفت ایران در امور توسعه و مهندسی؛ گفته با توجه به محدودیت زمانی، تا پایان امسال بیش از سه قرارداد با الگوی جدید قراردادهای نفتی امضا می شود.

تاثیر پذیری معاملات این هفته از بازارهای جهانی

پیش درآمدی بر بازار – ۶ شهریور

  • بازار روز چهارشنبه بازاری متعادل بود که در آن شاخص کل بیش از ۱۱۷ واحد افزایش یافت و به رقم۷۸هزار و ۸۲ واحد رسید. ارزش معاملات نیز زوند کاهشی داشت. کاهش ارزش معاملات و نبود انگیزه کافی میان معامله‌گران سبب شده است تا اکثر فعالان بازار انتظارات خود را از بازار کاهش دهند به طوری که در شرایط کنونی، مهم‌ترین دغدغه معامله‌گران شود.
  • روند بازار هر چند با افزایش جزئی حجم معاملات در روزهای نخستین معاملاتی هفته توام بود اما دوام چندانی نیافت و در دو روز اخیر، بار دیگر حجم داد‌و‌ستدها افت کرد. در مجموع شاخص هفته‌ی گذشته رشد محدود ۳ درصدی را عمدتا به لطف برخی جابه‌جایی‌‌های بلوکی در نمادهای شاخص‌ساز تجربه کرد.
  • با توجه به محدودیت منابع سرمایه‌گذاران حقوقی به نظر می‌رسد بازار سهام برای قرار‌گیری در مسیر رشد پایدار و عمیق نیازمند همراهی متغیرهای اقتصادی موثر بر سودآوری شرکت‌ها یا کاهش واقعی نرخ سود بانکی است؛ وضعیتی که هنوز نشانه متقنی از حصول آن به ویژه در کوتاه‌مدت به چشم نمی‌خورد.
  • ۱۰% از سهام شرکت آسان پرداخت در نیمه شهریور عرضه اولیه می شود.۴۰ درصد سهام این شرکت در اختیار زیرمجموعه های بانک کشاورزی قرار دارد و دو فرد حقیقی کارآفرین نیز هر کدام مالک ۳۰ درصد این شرکت هستند. همچنین شرکت ۱۰۰ میلیارد تومانی ایرانیان اطلس اواخر شهریور یا اوایل مهر عرضه اولیه خواهد شد.
  • هیات‌پذیرش بورس اوراق بهادار تهران در آخرین جلسه تصویب کردشرکت صنعتی مینو که در بازار پایه فرابورس حضور دارد به بورس منتقل شود. به این ترتیبصنعتی مینو از چهارشنبه گذشته سوم شهریور با نماد « غصینو » در فهرست نرخ‌های بازار دوم بورس اوراق بهادار تهران درج شده است.
  • در گروه فلزاتی ذوب آهن بعد از ناکامی در تحقق افزایش سرمایه ۶۳۳ درصدی و عدم استفاده از مجوز ۱۳۰ درصدی سازمان بورس، این بار پروژه افزایش سرمایه ۳۲۲ درصدی از محل تجدید ارزیابی دارایی ها را آغاز کرده. عرضه های پر حجم مجموعه فرهنگیان که درگذشته ای نه چندان دور، روند صعودی سهم را تحت تاثیر قرارداده بود. موضوعی است که باید مد نظر سرمایه گذاران در این نماد قرار گیرد.
  • سمگا نیز در نظر دارد در صورت مجوز سازمان بورس، سرمایه اسمی ۲۰۰ میلیارد تومانی را از محل آورده نقدی به ۳۰۰ میلیارد تومان برساند و صرف جبران مخارج بابت سرمایه گذاری انجام شده در سهام شرکت ها کند.
  • در گروه تاثیر گذار خودرویی نیز شرکت سرمایه گذاری رنا، طی شفاف سازی مبنی برفروش بلوک ۳۶ درصدی خمحرکه، طی معاملات امروز احتمالا مورد اقبال مجدد قرار گیرد. اما در معاملات روز کاری گذشته‌ی آن ها تحرکاتی دیده شد. وساپا با افزایش تقاضا مواجه بود و با صف خرید بسته شد. این شرکت که اخیراً با ۹% تعدیل مثبت، ۶۰ ریال سود اعلام کرده بوده با اظهاراتی از معاونت مالی این شرکت در رسانه ها بار دیگر مورد توجه قرار گرفت. وی تأکید کرده با انجام یک محاسبه سر انگشتی و ساده میزان سود “وساپا” از محل معامله بلوکی “ورنا” بسیار فراتر از تصور عموم فعالان بازار سرمایه خواهد بود و به همین منظور یک تعدیل با اهمیت که سهامداران مجموعه را شوکه خواهد کرد، در دستور کار قرار گرفته است.
  • بهای زغال سنگ کک شو بر طبق گزارش های موجود افزایش ۴۸درصدی نسبت به سال گذشته و ۲۷درصد نسبت به ماه گذشته داشته به شکلی که در روز گذشته قیمت ها به ۱۳۰٫۸۷دلار رسیده است. که می تواند شرکت های کشرق، کطبس و کپرو را با اقبال مواجه کند. این در حالی است که روند نرخ فروش این شرکت ها با شیب تندی صعودی است و اتفاقات خوبی می تواند به وجود آید. اما از همه مهمتر اینکه شاید نرخ های فعلی جای مناسبی برای خرید نباشد بنابراین توصیه می شود به مفاهیم تکنیکال جهت انتخاب نقطه ورود این شرکت ها توجه شود.
  • برخی از سخنرانی های خانم یلن در روز گذشته باعث شد قیمت طلا به دلیل تاخیر در رشد نرخ بهره افزایش یابد.
  • این هفته توجه به گروه های همچون فلزاتی و خودرویی افزایش می یابد و احتمال رشد آن ها وجود دارد.

 

 

  • theyhergergw

بررسی روند معاملات

پیش درآمدی بر بازار امروز – ۱۴ تیر

در معاملات دیروز شاخص کل با رشد ۹۸ واحدی در سطح ۷۴۰۶۴ واحد ایستاد. که از این بین رمپنا و سایپا بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را داشتند. ارزش معاملات نیز در همان محدوده ی روز گذشته و در قیمت ۲۶۹ میلیارد تومان بود.

خودرویی ها عموما در رنج منفی قیمتی قرار داشتند. و سایپا در راس آن ها مورد توجه بود. در این گروه آن گونه که آمار تولید خودرو در سه ماه نخست ۹۵ نشان می‌دهد، در بهار امسال ۲۶۵ هزار دستگاه انواع خودرو به تولید رسیده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته نیم درصد رشد داشته است. از ۲۶۵ هزار خودرو تولید شده تا پایان خرداد ماه امسال، خودروسازان کشور توانسته‌اند، بیش از ۲۴۴ هزار دستگاه خودرو به تولید برسانند، که نسبت به مدت مشابه سال قبل تغییری نداشته و با رشد صفر مواجه بوده است. این آمار بیانگر آن است که تولید انواع خودرو در شرکت ایران‌خودرو طی بهار امسال با کاهش ۴٫۶ درصدی روبرو شده و ظرف مدت یاد شده با تولید ۱۳۵ هزار دستگاه انواع خودرو کماکان بزرگترین خودروساز کشور نام گرفته است. سایپا نیز، در سه ماه نخست امسال، ۱۰۷ هزار دستگاه انواع خودرو به تولید رسانده و نسبت به مدت مشابه سال قبل با رشد تولید ۱۴٫۱ دصدی مواجه بوده است. همچنین خکار نیز با تصمیم گیرندگان رنوی فرانسه در نمایشگاه تکنو سنتر دیدار داشته است و با توجه به اینکه این شرکت نماینده ۳قطعه انحصاری رنو در ایران است، به دنبال همکاری های مشترک با این شرکت است. همچنین افزایش سرمایه ۱۱۱ درصدی خکار تصویب شد.

روز گذشته با راه‌اندازی بازار رهن ثانویه در فرابورس، ۳۰۰ میلیارد تومان اوراق بهادار رهنی منتشر شد که به دلیل دو جذابیت عمده این اوراق از جمله نرخ سود ترکیبی ۲۰ درصد در سال و ریسک نکول فوق‌العاده پایین آن، اوراق عرضه شده بلافاصله،‌ فروش رفت. بهبود کفایت سرمایه بانک ها، افزایش قدرت وام‌دهی آنها، تنوع بیشتر فرصت‌های سرمایه‌گذاری، یخ زدایی از منابع بانکی، تقویت بازار بدهی و رونق در بخش مسکن و صنایع وابسته به آن از رهاوردهای این اوراق است. این بازار دومین پل مالی برای تامین منابع نقدی مورد نیاز بخش مسکن، بعد از صندوق زمین و ساختمان در بازار سرمایه به حساب می‌آید. بازار رهن ثانویه، ظرفیت وام‌دهی به بخش مسکن را ۳۰ درصد افزایش می‌دهد.

قائم مقام وزیر اقتصاد گفته است از سوی بانک مرکزی اجازه یوزانس ۶ ماهه به بانکها داده شده. در این میان اگر بتوان در کشور سالی حداقل ۳۰ میلیارد دلار منابع خارجی آوردنگرانی کمبودمنابع نقدینگی رفع می شود.

قیمت روی نیز در حال رشد می باشد. بر این اساس، اثر مثبت رشد قیمت روی در صورت‌های مالی شرکت‌های معدنی و همچنین فلزی تولید‌کننده روی در صورتی که حجم فروش پیش‌بینی شده محقق شود، مورد انتظار است.

مشاور معاون اول رئیس‌جمهور نیز با بیان اینکه افزایش ظرفیت فولاد به ۵۵ میلیون تن تامین سرمایه لازم دارد، گفته واردات سنگ‌آهن برای تامین نیاز کارخانه‌های فولاد در سال‌های آینده ممکن است تولید فولاد را غیراقتصادی کند. کمبود گندله، سنگ‌آهن و آهن قراضه تا سال ۱۴۰۴ یکی از مهمترین مشکلات توسعه صنعت فولاد کشور است. زیرا برای تامین آهن قراضه در تولید فولاد کاری نمی‌توان کرد و برای فراهم کردن سنگ‌آهن موردنیاز باید اکتشافات گسترده‌ای برای شناسایی ذخایر جدید انجام داد. در غیر این صورت باید به سمت واردات سنگ‌آهن رفت که فکر نمی‌کنم دیگر با واردات سنگ‌آهن برای افزایش ظرفیت، تولید فولاد اقتصادی باشد.  دستیابی به ظرفیت ۵۵ میلیون تنی فولاد نیازمند اراده و سرمایه‌گذاری سنگینی است که باید دید تا ۹ سال آینده طبق برنامه‌ریزی‌ها در طرح جامع فولاد چه میزان می‌توان سرمایه جذب کرد.

همچنان نیز انتظار برای انتشار گزارشات ۳ ماهه برخی شرکت ها وجود دارد که ممکن است سودآوری شرکت را با تعدیل مثبت یا منفی همراه کند.

در مجموع روند معاملاتی که در یکی دو روز پیش رخ داد ادامه دار خواهد بود و همچنان ارزش بالای معاملات نیز وجود خواهد داشت. اما منفی های قیمتی یکسری سهم ها که بر روی بازار تاثیر گذاشته است موقتی خواهد بود و بیشتر به دلایل تکنیکالی روی داده است که کاملا موقتی می باشد و رشدی قابل توجه در انتظار بازار خواهد بود. اما گفتنی است که در قیمت های منفی و  مثبت این روزهای بورس همچنان فرصت خرید و کسب بازده بسیار وجود دارد. کافی است دقت و حوصله به خرج دهید و با توجه به پذیرش ریسکی که دارید سهام مورد نظر خود را ( که تحلیل کافی یا خودتان روی آن انجام داده اید و یا از مشاور معتبری آن را دریافت کرده اید ) برای دوره ی کوتاه مدت در قالب نوسان گیری و یا برای دوره بلند مدت خریداری کنید و از بازده ای که نصیب شما می شود استفاده کافی را ببرید.