نوشته‌ها

نیم نگاهی به آنچه بر بازار دیروز گذشت

پیش درآمدی بر بازار امروز – ۲ شهریور

  • شاخص بورس تهران معاملات دوشنبه را در حالی به پایان رساند که افت قیمت نفت برنت به زیر ۵۰ دلار موجبات ریزشی شدن نمادهای پالایشی را فراهم کرد. در عین حال شاهد تداوم حمایت‌ها از برخی نمادهای شاخص‌ساز بودیم؛ عواملی که در مجموع تغییرات شاخص کل را به صفر رساندند تا این نماگر در کانال ۷۸ هزار واحدی باقی بماند.
  • پارسان اولین پیش بینی سال منتهی به ۹۶/۶/۳۱ را ۳۰۲ ریال پیش بینی کرد که نسبت به سود سال جاری ۱۴ درصد کاهش دارد. شرکت علت این امر را کاهش میزان سود تقسیمی شرکت‌های سرمایه‌پذیر اعلام کرده است. فاراک نیز تعدیل مثبت ۲۱۷ درصدی داد و سود هر سهم پیش بینی جدید خود را ٢۰٣ ریال اعلام کرد.
  • با توجه به کاهش نرخ سود بانکی در ماه‌های گذشته، بی‌نظمی بانک‌ها در اعمال مصوبه شورا و تداوم نرخ شکنی برخی بانک‌ها و موسسات در بازار پول، شورای پول و اعتبار امروز تشکیل جلسه می دهد و درباره نرخ سود بانکی و حواشی آن به بحث و بررسی می‌پردازد. از سوی دیگر با توجه به تک رقمی شدن نرخ تورم احتمال کاهش بیشتر نرخ سود دور از انتظار نیست. نرخ سود سپرده‌های بانکی در آخرین مصوبه شورای پول و اعتبار به ۱۵ و نرخ سود تسهیلات به ۱۸ درصد کاهش یافت.
  • دیروز با بازگشایی بازارهای جهانی مشاهده شد که به جز سنگ آهن و فولاد که افزایش را تجربه کردند، سایر نرخ ها کاهشی بودند . و این یکی از عواملی بود که باعث شد گروه فلزاتی با افت قیمت و نوساناتی منفی همرا باشند.
  • هراس و هیجان رشد نرخ بهره دلار از دیروز صبح قیمت نفت را تحت فشارر قرار داد و شاهد کاهش ۳% قیمت نفت بودیم. ۲ عامل دیگر کاهش قیمت شامل صحبتهای وزیر نفت جدید عراق مبنی بر بازگشایی خط لوله نفت ترکیه (رشد ۵% صادرات) و رشد تعداد چاه نفت آمریکا برای دوازدهمین هفته (بجز ۱ هفته) و نگرانی از مازاد عرضه بوده است. این عوامل مجموعا باعث شد تا پالایشی ها تماما منفی معامله شوند و به صف فروش کشیده شوند.
  • اما خودرویی ها تماما مثبت و مورد توجه بازار بودند اما نوسانات مثبت آن ها به نتیجه ای نرسید و جو کلی بازار منفی بود. خودرویی ها اکثرا از لحاظ تکنیکالی اصلاح خود را تقریبا پس از رشدی که در سه ماهه پایانی ۹۴ داشته اند به پایان رسانده اند اما همچنان در کانال نزولی قرار دارند و در صورتی که اخبار بنیادینی از جمله افزایش تولید و فروش و انعقاد قرار دادهای خارجی در این گروه به جود آید می تواند آن ها را با اقبال مواجه کند و با عث افزایش قیمت و خروج آن ها از کانال نزولی شود. در این باره وزیر صنعت گفته قرارداد سایپا و سیتروئن یک ماه و نیم دیگر نهایی می‌شود.       

 

 

رشد کامودیتی ها و بازار مثبتی که پیش رو می باشد

  • بازار دیرز در حالی به اتمام رسید که شاخص کل با رشد ۴۴۲ واحدی به سطح ۷۷۰۸۹ واحد رسید. اما ارزش معاملات به نسبت روز قبل کمتر بود که دلیل عمده آن را می توان در نبود شرکت های بزرگ بورسی دانست.
  • همانطور که قبلا نیز گفته بودیم حجم عرضه ها در گروه خودرویی در معاملات دیروز کاهش یافت و به تعادل نسبی رسیدند. اما رشد بازار به واسطه حضور مؤثر پالایشی ها و فلزاتی ها روی داد.
  • در معاملات دیروز پالایش گاهی ها تمام مورد اقبال بازار بودند. فلزاتی ها نیز به واسطه رشد قیمت های فلزی مورد توجه بودند. توجه به گروه های پالایشی در حالی بود که در جریان معاملات دیروز نفت برنت با کاهش مواجه شد و به سطح ۴۲ دلاری رسید. اکثر کارشناسان کاهش قیمت نفت به زیر ۴۰ دلار را متصور می باشند. اما رشد این روزهای پالایشی گاهی ها را نیز می توان به واسطه تک نرخی شدن ارز دانست که می تواند این گروه از شرکت ها را با اقبال مواجه کند.
  • مدیر کنترل تولید شرکت ملی صنایع پتروشیمی گفته است ظرفیت تولید محصولات پتروشیمی امسال به ۶۵ میلیون تن می‌رسد که بخش مهمی از این افزایش تولید را مجتمع‎های پتروشیمی غرب کشور رقم خواهند زد.
  • بر اساس انتشار گزارشات سه ماهه نیز ذوب آهن موفق شد زیان شرکت را ۳۵۱ ریال کاهش دهد. این سهم که در طی معاملات دیروز مقاومت خود را رد کرد با صف خرید همراه شد. امروز نیز به واسطه انتشار این گزارش با اقبال مواجه خواهد شد.
  • افزایش قیمت فلزات نیز همچنان ادامه دارد به طور که هر تن مس، سرب و روی به ترتیب به ۴۸۸۵، ۱۸۱۴ و ۲۲۶۲ دلار رسیدند.
  • گزارش WorldSteel روز ۳شنبه نشان میدهد که سود فولادسازان چین در ۶ ماه اول ۲۰۱۶ حدود ۴ برابر مدت مشابه سال قبل شده و به ۱٫۶ میلیارد دلار رسیده است. انتظار می رود با سرعت گرفتن حذف ۴۵ میلیون تن فولاد از ظرفیت ۲۰۱۶، این رقم در ادامه سال بهبود یابد. هفته قبل نیز نخست وزیر چین گفته بود که این کشور در نیمه اول فقط به ۳۰% هدف ۲۰۱۶ دست یافته و لازم است در نیمه دوم تسریع شود. کاهش ظرفیت مازاد به معنی کاهش رقابت و افزایش قیمت فولاد تعبیر میشود. و اما خبر خوب برای سنگ آهن ای ناست که دامنه اختلاف بین فولاد و سنگ آهن در ماه جولای ۰٫۷% افزایش یافته و در مقابل دامنه اختلاف قراضه و فولاد ۱۱٫۵% کاهش نشان میدهد. در واقع فولادسازانی که تولید خود را از سنگ آهن انجام میدهند شاهد رشد سودآوری نسبت به تولید از قراضه هستند. و این به معنی رشد تقاضا برای سنگ آهن و فضای بهتر تقویت قیمت برای این کامودیتی می باشد.
  • رئیس جمهور نیز در صحبت ها ی دیروز خود گفته است نرخ تسهیلات به خاطر حضور فعال بانک مرکزی در بازار بین بانکی به ۱۸ درصد کاهش یافته است و نرخ تسهیلات بانکی هم باید به ۱۸ درصد برسد. همچنین تورم  تک رقمی شده و حتما رشد ۵ درصدی اقتصاد را هم شاهد خواهیم بود. بانکها نیز  باید تقویت شوند و برنامه های خوبی در دولت برای تقویت آنها تهیه شده است. که این موارد می تواند برای بورس و شرکت های بانکی خبر خوبی باشد. بعد از ظهر امروز نیز جلسه مشترک مسوولان وزارت اقتصاد و بانک مرکزی در خصوص تفاهم بر سر صورت‌های مالی بانک‌ها تشکیل می‌شود.
  • در پایان معاملات امروز نماد سرمایه گذاری رنا برای افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی بسته می شود تا این شرکت معروف مجمع فوق العاده ساعت ۱۰ یکشنبه ۱۷ مرداد در هتل المپیک را برگزار کند.

 

 

رویدادهای مؤثر بر بازار امروز

در معاملات روز گذشته با اینکه جمع کثیری از شرکت ها به دلیل مجامع بسته بودند، اما حجم و ارزش بالای معاملات بیانگر نویدی مثبت از حضور سرمایه گذاران در بورس می باشد. ضمن اینکه اکثر سرمایه گذاران تمایل به حضور در بورس پس از اتمام مجامع را دارند و این می تواند رونق معاملات و حضوری سبز را به همراه داشته باشد. در مجموع بازار امروز به نظر می رسد ابتدای بازار فشار عرضه وجود داشته باشد اما در انتها به سمت متعادل شدن گرایش داشته باشد.

در ارتباط با اخبار شرکت ها و مجامع بورسی:

در جریان حواشی دیروز شپلی که با تایید تنها ۲۹۰% از افزایش سرمایه این شرکت از محل تجدید ارزیابی دارائیها که عمدتا ناشی از تجدید ارزیابی زمین این شرکت می باشد، ۷۱۰% افزایش سرمایه این شرکت که عمدتاً ناشی از ساختمان، تجهیزات و حق الامتیازها بود، موافقت نشد و  مجوز نگرفت و باعث شد با اعتراضات و تجمعات سهامداران آن رو به  رو شود.

وآتی نیز در شفاف‌سازی عملکرد شرکت موارد ذیل را مطرح نموده‌است: ۱- برنامه فروش ۳ % از سهام شیران که در بودجه دیده نشده‌است ۲- برنامه افزایش سرمایه در شرکت فرآورده‌های ساختمانی (فرآسا) از محل تجدید ارزیابی که در کدال آمده است، مبنای این تجدید از قرار متری ۵۰،۰۰۰ ریال است. همچنین برنامه تبدیل این سایت صنعتی به منطقه ویژه اقتصادی وجود دارد که منجر به رشد اخیر سهم بوده‌است ۳- برنامه واگذاری شرکت‌های نخ خمین و رسیندگی خاور ۴- برنامه فروش قدرالسهم در لکما که هنوز قطعی نشده و منجر به ایجاد تعدیل در پیش‌بینی خواهد شد.

در معاملات دیروز فملی مورد اقبال بازار قرار گرفته بود. این سهم با توجه به اینکه بدون محدودیت قیمتی باز شد در نهایت با ۱۰% تعدیل مثبت نیز به انتهای بازار رسید.

در ارتباط با گزارش عملکرد سه ماهه شرکت کبافق که با تعدیل مثبت ۲۳۰ درصدی و افزایش سود هر سهم از ۱۷۱ به ۵۶۴ ریال همراه شده بود، علت این تعدیل مثبت را افزایش مبلغ فروش و صرفا ناشی از افزایش نرخ فروش و ثابت ماندن بهای تمام شده گفته است.

رئیس کل بانک مرکزی از تک رقمی شدن نرخ سود بانکی تا انتهای امسال خبر داده است.

صندوق بین‌المللی پول نیز در گزارش جدید خود پیش‌بینی‌اش را از رشد اقتصاد جهان در سال جاری و سال آینده میلادی کاهش داده و  بر این اساس، رشد اقتصادی جهان در سال جاری میلادی برابر با ۱/ ۳درصد خواهد بود و در سال ۲۰۱۷ میلادی این رقم به ۴/ ۳ درصد خواهد رسید. IMF   علت این کاهش پیش‌بینی را تاثیرات منفی رای به خروج بریتانیا از اتحادیه اروپا عنوان کرده است.

طبق قرار داد سایپا با سیتروئن نیز قرار است ۳۰۰ میلیون یورو در مدت ۵ سال سرمایه گذاری شود و نخستین خودرو بر اساس این همکاری سال ۲۰۱۸ تولید می شود. همچنین همکاری با رنو و سوزوکی هم در مرحله مذاکره است.

سرمایه گذاری فرهنگیان از ترکیب هیات مدیره ذوب آهن اصفهان خارج شده است.

در پی صدور مجوز افزایش سرمایه دو مرحله ایی ۱۴۳۶ درصدی شرکت کشاورزی‌ و دامپروی‌ مگسال‌ توسط سازمان بورس در ۱۵ تیر، نماد این شرکت کوچک بورسی در پایان معاملات امروز بسته می شود.

 

 

کاهش حجم فروش / امیدی به برگشت بازار

بازار دیروز در حالی به اتمام رسید که از شدت فشار فروش های یکی دو روز اخیر کاسته شده بود و عمدتا شاهد معاملاتی متعادل تر در بازار بودیم. البته همچنان حجم معاملات پایین است. نا گفته نماند که نمادهای کوچک نه تنها به تعادل رسیده اند بلکه با اقبال نیز مواجه شده اند و این نشان از حضور نوسان گیران در معاملات دیروز می باشد.

روز گذشته به واسطه بلوک هایی که زده شد از ریزش شاخص تا حدی جلوگیری شد. گروهی از نمادها نیز با صف خرید همراه بودند این بدان معناست که بازار و اهالی آن به اتمام اصلاح شاخص اعتقاد دارند و تصمیم دارند در قیمت های حداقلی خرید انجام دهند. هر چند گروهی دیگر نیز همچنان بر این باورند که اصلاح بازار ادامه دار خواهد بود و اگر جلوی بلوک ها گرفته شود بعد از ریزش بازار شاهد جان گرفتن بدنه ی بازار خواهند بود و آن زمان است که برای خرید می توان اقدام کرد.

گروه خودرو نیز بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داده بودند و عموما در محدوده مثبت قیمتی قرار داشتند. برای بازار امروز نیز به نظر می رسد عمده نمادهای این گروه نوساناتی در رنج مثبت قیمتی داشته باشند. با نهایی شدن قرارداد همکاری سایپا و سیتروئن، صنعت خودروسازی کشور در حالی برای دومین بار در قبضه فرانسوی‌ها قرار می‌گیرد که رفع انحصار برای حضور خودروسازان خارجی در بازار ایران و لزوم انتقال دانش فنی از جمله وعده‌های پسابرجامی دولت بود.

وساپا نیز که دیروز با تعدیل ۲۰% منفی بازشد جزء سهم هایی بود که بیشترین تاثیر منفی بر شاخص را گذاشت.

معدنی ها و عمده نمادهای محصولات فلزی نیز  مثبت واقع شدند و مورد اقبال بازار بودند.

در معاملات امروز انتظار می رود تعادلی در عموم گروه ها حاکم شود که پیش زمینه ای برای رشد مجدد بازار باشد.

در پی خبر کاهش نرخ سود بانکی نیز طبق توافقی که میان تمام بانک‌های کشور حاصل شده از تیر ماه امسال حداکثر نرخ سود سپرده بانکی برای سپرده‌های یک ساله به ۱۵ درصد کاهش خواهد یافت. بر این اساس به نطر میرسد رکد حاکم نه تنها بر ای گروه بلکه بر کلیه بازار از بین رود.

 

 

در پایان معاملات امروز بازار سهام ، نماد ۵ شرکت تراکتورسازی ، نفت سپاهان، داروسازی فارابی ، کربن ایران و کارت اعتباری ایران کیش برای برگزاری مجمع سالانه بست می شود. همچنین در حالی نماد حق تقدم محورسازان ایران خودرو به دلیل اتمام مهلت پذیره نویسی متوقف می شود که نماد شرکت عمران توسعه فارس برای مجمع فوق العاده و افزایش سرمایه مرحله دوم  و ۶۷ درصدی بسته خواهد شد. علاوه بر این نماد سرمایه گذاری سایپا برای برگزاری دو مجمع سالانه و فوق العاده شنبه آینده ۲۹ تیر (افزایش سرمایه ۷۵ درصدی از سود انباشته ) متوقف خواهد شد.