نوشته‌ها

شرح حالی از پالایشی ها، قندی ها و خودرویی ها

پیش درآمد بازار – ۱۱ مهرماه

  • دیروز شاخص کل با رشد قیمت سهام در گروه‌های پالایشی و خودرویی رشد ۱۷۸ واحدی را به ثبت رساند. در بازار دیروز با حرکت نقدینگی  و اقبال به سوی گروه های بزرگ  بازار نمادها و گروه های کوچکتر با فشار فروش مواجه شدند. این در حالی است که گروه هایی همچون خودرو، پالایشی ها، فلزاتی ها و معدنی ها مورد توجه بودند.
  • گروه قندی در روز گذشته به‌طور عمده با صف فروش مواجه بودند. این در حالی است که در روزهای معاملاتی گذشته شاهد عرضه سنگین حقوقی‌ها در نمادهای گروه قندی بودیم. در این بین قثابت که طی روزهای اخیر بسیار مورد توجه بوده در معاملات دیروز با صف فروش همراه بود.
  • در حوزه اخبار گروه خودرو سایپا کاشان که هشتمین مجوز افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی دارایی را با ۱۱۷ درصد از سازمان بورس گرفته ، مجمع فوق العاده ۱۹ مهر را لغو کرده است.
  • در رابطه با عرضه اولیه ها نیز زیرمجموعه “بترانس” آماده عرضه اولیه شده است. نماد شرکت ترانسفور ماتور توزیع زنگان با سرمایه ۵۰ میلیارد تومانی در بورس درج شد و در نوبت عرضه اولیه ۱۰ درصدی قرار است. ۹۹٫۹ درصد سهام شرکت ترانسفورماتور توزیع زنگان متعلق به شرکت بورسی ایران ترانسفو است که سال گذشته بلوک مدیریتی آن معامله شده است. همچنین گروه هتل های هما با سرمایه ۱۹۶ میلیارد تومانی به عنوان نخستین هتل در بازار دوم معاملات بورس تهران پذیرفته شد و قرار شده۱۰% سهام آن در بورس عرضه شود. همچنین سازمان تامین اجتماعی سهامدار عمده این شرکت می باشد.
  • بانکی ها نیز که مدت هاست از بسته بودن نمادهای آن ها به دلیلی برگزاری مجامع می گذرد یکی پس از دیگری گزارشات خود را منتشر میکنند و آماده‌ی بازگشایی می شوند. اما متاسفانه بازگشایی ان ها با زیان هایی که گزارش کرده اند نه تنها کل گروه بانکی، بلکه تمامی بازار را تحت تاثیر منفی قرار میدهد. علت این توقف‌ها الزام بانک‌ها توسط بانک مرکزی بر ارائه اطلاعات مالی بانک‌ها در فرمت استانداردهای بین‌المللی بوده است. در این بین بانک دی که طی ماه های اخیر با مسائلی چون ارجاع پرونده تخلف به قوه قضائیه ، بازداشت مدیرعامل سابق، توقف طولانی مدت نماد و… روبرو بوده که با انتشار دیرهنگام عملکرد سه ماه اول سال جاری، مشخص شد با شرایط نامساعدی هم مواجه بوده است. این بانک در دوره ۳ ماهه منتهی به ۰۳٫۳۱ (حسابرسی نشده) ضمن به ثبت رساندن افزایش سرمایه ۲۸% به ازای هر سهم ۳۵۱ ریال زیان شناسایی کرده است این در حالیست که در مدت مشابه سال قبل و بدون لحاظ سرمایه جدید به ازای هر سهم  ۱۵ ریال سود محقق  کرده بود.
  • مدیرعامل پالایشگاه بندرعباس از تفاهم نامه “شنبدر” و کنسرسیوم ژاپنی – ایرانی برای کاهش نفت کوره خبر داده است. وی با اشاره به برنامه‌های افزایش کیفیت تولید فرآورده‌ها و کاهش حجم تولید نفت کوره (که به طور همزمان در  پالایشگاه نفت تهران و تبریز نیز درحال اجراست) گفته با اجرای این طرح مقدار تولید نفت کوره به کمتر از ١٠ درصد و گوگرد به کمتر از یک درصد می رسد.
  • در مجموع برای بازار امروز به نظر می رسد اقبال بیشتر به سمت گروه خودرو و معدنی باشد و همچنین پالایشی ها نیز از میانه های بازار پر عرضه باشند.

 

 

فولاد و خبرهای پیش روی آن

پیش درآمد بازار – ۷ مهر

  • طی معاملات روز گذشته شاخص کل بورس با رشد ۵۳ واحدی (معادل ۰۷/ ۰ درصد) رشد کرد و به عدد ۷۷ هزار و ۱۴۳ واحد رسید. نمادهای صنایع پتروشیمی خلیج فارس، فولاد مبارکه و ملی مس دیروز بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص ثبت کردند. بورس اوراق بهادار تهران روز گذشته شاهد جوی مثبتی بود که در آن صدر‌نشینی گروه قندی و معاملات پر حجم آن و همچنین گروه هایی همچون کانی ها و تجهیزاتی ها مورد توجه بودند.
  • در معاملات دیروز شاهد بازاری متعادل بودیم. در گروه ساختمانی طی داد و ستدهای دوروز قبل صف های خرید آن عرضه شد وعموما متعادل معامله شدند. خودرویی های نیز از فشار فروششان کاسته شده بود. شاخص گروه خودرو از هفته گذشته تا دیروز بیش از ۸/ ۵ درصد رشد کرده بود.
  • به گفته‌ی مدیر عامل فولاد تولید و مصرف فولاد ایران در سال میلادی گذشته ۱۶٫۱ و ۱۸٫۷ میلیون تن بوده و پیش بینی می شود تا سال آینده به ۲۰ میلیون و تا سال ۱۴۰۴ به ۳۵ میلیون تن در سال برسد. به گفته این مقام مسئول ، تولید فولاد مبارکه بیش از ۵٫۴ میلیون و صادرات آن ۱٫۸ میلیون تن در سال بوده و طی سال ۲۰۱۵ حدود ۶۵ درصد تولیدات برای بازار داخلی و ۳۵ درصد برای صادرات مصرف شد. سبحانی با اشاره به برنامه افزایش تولید فولاد ایران از ۱۷ به ۵۰ میلیون تن تا سال ۱۴۰۴ برسد، گفته با راه اندازی واحد جدید فولادمبارکه ،حدود ۱٫۸ میلیون تن به ظرفیت تولید این شرکت اضافه می شود.
  • امروز ۱۰ درصد سهام شیر پاستوریزه پگاه گلستان در بازار دوم معاملات فرابورس عرضه اولیه می شود. این عرضه از طرف سهامدار عمده و اصلی یعنی صنایع شیر ایران با مالکیت ۹۹ درصدی انجام می شود. همچنین امروز آخرین مهلت خرید و فروش سهام حق تقدم سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات است که ۳۰ تیر اقدام به افزایش سرمایه ۲۷٫۵ درصدی کرده است.
  • طبق مصوبه ۱۳ شهریور هیات پذیرش بورس، نام نماد و شاخه فعالیت شرکت سرمایه گذاری اعتبار ایران از “خعتبار” به نماد “واعتبار” تغییر یافت. نماد این شرکت از ۱۲ شهریور تاکنون برای برگزاری مجمع فوق العاده بسته است ودر مجمع فوق العاده ۲۴ شهریور، سرمایه اسمی ۴۰ میلیارد تومانی آن از محل آورده نقدی سهامداران به ۸۰ میلیارد تومان رسیده است.
  • به گزارس بورس پرس اولین تامین منابع مالی ایران از بازارهای بین‌المللی چند روز پیش توسط بزرگترین هلدینگ پتروشیمی ایران یعنی شرکت بورسی هلدینگ خلیج فارس رقم خورد و با رایزنی های عادل نژاد سلیم مدیرعامل “فارس” و موسسات مالی و بیمه ای بین المللی، قرارداد تامین منابع مالی در قالب یوزانس از ژاپن و تحت پوشش بیمه صادراتی NEXI و قرارداد منعقده با ماروبنی به مبلغ ٣٢٠ میلیون یورو امضاء شد.
  • در حوزه قیمت های جهانی هر تن مس و سرب با افزایش قیمت مواجه شده اند و به سطح ۴۷۹۹ و ۱۹۵۹ دلار رسیده اند. اما روی با کاهش ۶ سنتی به قیمت ۲۳۱۱ دلار رسیده است. قیمتهای امروز سنگ آهن صادراتی ایران در بندرعباس و بندر چین کاهش ۱ دلاری را نشان می دهد.
  • هر بشکه نفت برنت نیز در قیمت ۴۶٫۱۶ دلار قرار دارد. وزیر نفت ایران گفته کشورش مایل به فریز نفت خود در سطح فعلی تولید نیست و قصد ندارد با تولید کنندگان دیگر در نشست این هفته در الجزایر توافقی انجام دهد. واما در این بین بانک سرمایه گذاری آمریکا گلدمن ساکس(Goldman Sachs)، پیش بینی اش را از قیمت نفت کاهش داد و اعلام کرده رسیدن به تعادل بازار برای سه ماهه چهارم سال ۲۰۱۶ ضعیف تر از قبل است.

 

 

 

 

استارت حرکت بورس با ساختمانی ها زده شده؟!

پیش درآمد بازار – ۲۴ شهریور

  • دیروز شاخص کل با توجه به افت نمادهای بزرگ بازار با کاهش ۲۶/ ۰ درصدی به سطح ۷۶هزار و ۴۴۴واحد رسید. در این بین ثمسکن با ۶ واحد افزایش شاخص، بیشترین تأثیر مثبت را بر جا گذاشت و در مقابل همراه با ۳۲ واحد کاهش، بیشترین تأثیر منفی را بر روی شاخص داشت.
  • در جریان معاملات دیروز گروه‌های قندی و ساختمانی مورد توجه بازار قرار داشتند. تمامی نمادهای این دو گروه با صف نشینی خریداران همراه بودند. البته احتمال تعادل آن ها در نیمه های بازار امروز وجود خواهد داشت. اما دیگر گروه ها و نمادها بیشتر در محدوده‌ی منفی قیمتی معامله شدند.
  • مرقام و خاهن نیز طی داد و ستدهای دیروز به دلیل ابهام در ارائه اطلاعات بسته شدند، در این رابطه یک مقام مسئول علت توقف دیروز نماد دو شرکت بورسی ایران ارقام و آهنگری تراکتورسازی را اعلام کرده و گفته مدیران ایران ارقام اعلام کردند نگرانی هایی درباره رشد یک نفس قیمت سهام از ۴۹۰ به ۶۷۰ تومان در ۹ روز کاری را دارند و خواهان شفاف سازی هستند. به همین دلیل نماد “مرقام” بسته شد. خاهن نیز که برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی دارد و حدود دو هفته پیش از عدم تعدیل سود خبر داده بود، باید توضیحاتی درباره افزایش سرمایه و وضعیت قراردادها ارایه دهد و شفاف شود. به گفته وی زمان بازگشایی نماد این دو شرکت هم به ارایه اطلاعات جدید و شفاف سازی بستگی دارد. تیپیکو نیز در پایان معاملات امروز به دلیل برگزاری مجمع با توقف نماد روبرو می شود.
  • در بازار های جهانی شاهد افزایش قیمت زغال سنگ بوده ایم که باعث شد قیمت آن از سطح ۲۰۴ دلار بگذرد. در این خصوص احتمال تداوم اقبال به این گروه وجود خواهد داشت.
  • قیمت نفت نیز پس از پیش‌بینی آژانس بین‌المللی انرژی که بازار تا ۶ ماه نخست سال ۲۰۱۷ متوازن نخواهد شد، با ۹۵ سنت کاهش به بشکه‌ای ۴۷٫۳۷ دلار رسید.
  • به دلیل تسویه‌ی اعتباری کارگزاری ها و اتمام سال مال شرکت های سرمایه گذاری احتمال عرضه در بازار امروز از این بابت وجود خواهد داشت. اما از هفته‌ی آینده می توانیم منتظر ورود نقدینگی از سوی اشخاص حقیقی باشیم. همچنین با وجود اینکه تمدید مجوز صندوقهای سرمایه گذاری منوط به تزریق نقدینگی به بورس شده سیگنال مهمی از این بابت می باشد.

 

در معاملات امروز این گروه احتیاط کنید!!

پیش درامد – ۲۰ شهریور

شاخص بورس در هفته‌ای که گذشت با ۴۲۶ واحد افت مواجه شد و به کانال ۷۶ هزار واحدی نزول کرد. این در حالی است که در آخرین روز کاری هفته‌ی گذشته نیز بارشد ۷۳ واحدی همراه بود و به سطح ۷۶،۷۴۲ واحد رسید. در مجموع می توان گفت زیان متوسط بورس از ابتدای سال به بیش از ۴% رسیده است.

در هفته ای که گذشت خودرویی ها به نسبت دیگر گروه ها رشد بهتری را داشتند این در حالی است که رشد آن ها را شاید بتوان به لحاظ تکنیکالی دانست، زیرا اخبار بنیادینی همچنان در این  گروه  وجود ندارد. در اواخر هفته نیز پالایشی ها به واسطه‌ی افزایش قیمت نفت و عدم تایید ایران در خصوص فریز نفتی با اقبال مواجه بودند.

براساس اطلاعیه‌ی کدال پیش بینی ۱۲ ماهه سال جاری شبندر بر اساس عملکرد سه ماهه‌ی ابتدای سال مبلغ ۱۶۰ ریال می باشد.  این در حالی است که سود هر سهم گزارش قبل ( ١۵۰ ریال ) با  ۷% تعدیل مثبت همراه است. همچنین پوشش ۳ ماهه‌ی سال جاری نیز به میزان ۱۲% ( ۱۹ ریال ) می باشد. همچنین وگستر طی شفاف سازی برنامه فروش ۵ ملک واقع در تهران به ارزش پایه ۲۳٫۶ میلیارد تومان را طی گزارشی اعلام کرده است. اولین پیش بینی درآمد هر سهم  شپارس نیز برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۶٫۰۶٫۳۱  (حسابرسی نشده)   ۱۸ ریال می باشد که نسبت به گزارش قیل ( ۶۲ ریال زیان ) با ۱۲۹% تعدیل مثبت همراه است.

در پی کاهش شدید سطح ذخیره‌سازی و واردات نفت در آمریکا، قیمت نفت در روز پنجشنبه بیش از چهار درصد افزایش یافت. و هر بشکه نفت خام برنت به ۴۹ دلار رسید. این در حالی است که قیمت نفت برنت و نفت خام آمریکا این هفته حدود ۶ درصد افزایش یافته است. این افزایش قیمت ها پس از آن رخ داده که عربستان و روسیه توافق کرده اند تا برای تثبیت بازار نفت با یکدیگر همکاری کنند. اما در روز گذشته به دلیل به راه افتادن موجی از برداشت سودها، قیمت نفت کاهش یافت. مدیرامور بین الملل شرکت ملی نفت ایران گفته به محض اینکه تولید ایران به سطح قبل از تحریم ها برسد، آماده تصمیم گیری در مورد محدود کردن تولید خواهید بود و این رقم را بالاتر از ۴ میلیون بشکه در روز گفته است. این در حالی است که ایران در گزارشی به اوپک تولید نفت خود در ماه میلادی گذشته را ۳.۶۳ میلیون بشکه در روز اعلام کرده این در حالی است که عربستان از کاهش ۴۰ هزار بشکه ای تولید نفت خود در این ماه خبر داده است.

در حوزه‌ی قراردادهای نفتی شرکت نفتی نیکو وابسته به شرکت ملی نفت ایران و توتال فرانسه به منظور امضای قرارداد سوآپ نفت خام از کشورهای حاشیه دریای خزر به توافق رسیده‌اند. بر این اساس پس از امضای قرارداد صادرات روزانه ۱۶۰ تا ۲۰۰ هزار بشکه نفت خام بین ایران و توتال، پیش بینی می‌شود به زودی اولین قرارداد سوآپ نفت ایران با این شرکت فرانسوی امضا شود.

صبح جمعه  اداره‌ی امار چین داده های تورم مصرف کننده و تولید کننده را منتشر کرد که باعث شد قیمت مس افزایش ۳ درصدی را پشت سر بگذارد. اما در نهایت طی معاملاتی که داشت به رنج منفی قیمتی کشیده شد و با ۳۲ سنت کاهش به ۴۶۳۲ دلار رسید. دیگر فلزات نیز با کاهش مواجه بودند. به نظر می رسد در این شرایط شاهد اقبال به فلزاتی ها نباشیم و احتمال عرضه در این گروه همچنان وجود دارد.

و اما واردات سنگ آهن چین نشان از رشد ۱۸ درصدی داشته است. اما کاهش قیمت فولاد در چند روز اخیر باعث افت قیمت سنگ آهن شده است و احتمال کاهش بیشتر آن نیز وجود دارد مگر در صورت اقبال به فولاد و افزایش تقاضا برای آن.

و اما در حوزه‌ی مسکن و معاملات این گروه نیز با توجه به آمارهای منتشر شده شاهد افزایش ۱۵ درصدی حجم خرید معاملات در ۵ ماهه‌ی ابتدای سال نسبت به سال گذشته بوده ایم. که می تواند روند مثبتی را نشان دهد.

با توجه به اینکه به آخرین روزهای تسویه‌ی اعتباری ها نزدیک می شویم انتظار آن می رود رفته رفته از حجم عرضه ها کاهش یابد. اما ناگفته نماند که در هفته‌ی پیش رو نیز انتظار عرضه همچنان وجود دارد اما از شدت آن کاسته خواهد شد. اما در میان مدت و بلند مدت موارد بنیادینی همچون نهایی شدن و اعمال کاهش نرخ سود بانکی در تمامی بانک ها، ورود شرکت های تعاونی که می تواند باعث ورود نقدینگی به بازار و رونق معاملات شود و همچنبن صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت می توانند بازار را با اقبال مواجه کنند.

 

رویدادهای پیش آمده و تاثیر آن بر بازار امروز

پیش درآمد بازار – ۱۴ شهریور  

  • شاخص کل بورس تهران روز گذشته، با افت ۴۲۱ واحدی( بیش از نیم درصد) کانال ۷۷ هزار واحدی را شکست و در ارتفاع ۷۶ هزار و ۷۴۷ واحد قرار گرفت. سهامداران در پایان معاملات دیروز شاهد عقبگرد شاخص به رقم یک ماه گذشته بودند.
  • عملکرد سه ماه اول سال جاری پالایشگاه بندرعباس بعد از دو ماه تاخیر (به دلیل عدم دریافت نرخ فروش خوراک و فروش فراورده ها ) اعلام شد. شبندر که سود هر سهم سال مالی جاری را ۱۵۰ ریال پیش بینی کرده، در سه ماه اول سال قادر به تحقق ۱۹ ریال معادل ۱۳ درصد سود شده که نسبت به مدت مشابه سال قبل با کاهش ۲۷ درصدی فروش همراه شده است.
  • شرکت ایران خودرو در گزارش تولید و فروش مرداد ماه خود تولید ۵۷هزار دستگاه و فروش ۶۰هزار دستگاه خودرو را اعلام کرده است. گزارش تیرماه ایران خودرو نیز نشان می دهد که شرکت ۵۱هزار دستگاه تولید و ۶۱هزار دستگاه فروش داشته و همکنون مجموع فروش شرکت به ۲۳۷هزار دستگاه در ۵ ماه نخست سال رسیده است. ایران خودرو قصد دارد در سال جاری ۵۳۷هزار دستگاه محصول به فروش برساند بنابراین به صورت نرمال در ۵ ماه نخست با فروش ۲۲۴هزار دستگاه به پیشبینی خود جامه عمل می پوشانید و در نتیجه می توان گفت همکنون ایران خودرو ۱۳هزار دستگاه بیش از پیشبینی خود فروخته است.
  • در پی صدور مجوز افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی سازمان بورس برای سرمایه گذاری اعتبار ایران و سیمان شرق، این دو شرکت بورسی زمان و مکان مجمع فوق العاده را اعلام کردند. بر این اساس، خعتبار می تواند در مجمع ساعت ۱۰ چهارشنبه ۲۴ شهریور، سرمایه اسمی ۴۰ میلیارد تومانی را از محل آورده نقدی به ۸۰ میلیارد تومان برساند. همچنین در مجمعسیمان شرق که ساعت ۱۴:۳۰ چهارشنبه ۲۵ شهریور در دفتر مرکزی واقع در تهران تشکیل خواهد شد، از محل آورده نقدی بیش از ۱۳۳ میلیارد تومان به سرمایه اسمی “سشرق”اضافه خواهد شد تا شرکت زیانده  ۲۶۵ میلیارد تومانی شود. سشرق برای هر سهم در سال مالی ۳۱ شهریور جاری ۲۲۷ ریال زیان پیش بینی کرده است.
  • در جریان اخبار دیروز شایعاتی به نقل از رئیس سابق سازمان بورس پیرامون دستکاری شاخص توسط مسئولان این سازمان در فضای مجازی پیچید که امروز این شایعه توسط فطانت تکذیب شد.
  • در بازارهای جهانی اتفاقات مهمی رخ داد. گزارش اشتغال نه چندان مثبت ماه آگوست آخرین بهانه فدرال‌رزرو برای افزایش ندادن نرخ بهره در ماه آگوست بوده است. اقتصاد آمریکا ۱۵۱ هزار شغل در ماه آگوست اضافه کرده است که این میزان کمتر از افزایش ۲۰۰ هزار شغل جدیدی بوده که برای داشتن یک اقتصاد سالم انتظار آن کشیده می‌شد. در حال حاضر، وال‌استریت پیش‌بینی کرده که در صورت افزایش نرخ بهره، این اتفاق تنها یک بار و در ماه دسامبر رخ خواهد داد. اما برخی تحلیلگران معتقدند بانک مرکزی آمریکا به دو هدف مهم رساندن اقتصاد به اشتغال کامل و ثابت نگهداشتن قیمت‌ها رسیده است و بیش از این نباید برای افزایش نرخ بهره تعلل کند. تنها مشکل واقعی فدرال‌رزرو تورم است. هدف، تورم سالانه ۲ درصدی است، اما تورم کنونی بسیار پایین‌تر از سطح هدف است.
  • هر بشکه نفت خام آمریکا در آگوست با رشد ماهانه ۵/ ۷ درصدی همراه شد. برنت، نفت شاخص بازار لندن نیز بیش از ۱۰ درصد رشد قیمتی را به ثبت رساند. این میزان رشد بیشترین رشد ماهانه بهای نفت از آوریل محسوب می‌شود. معاون امور بین الملل و بازرگانی وزیر نفت گفته مذاکرات در زمینه پتروشیمی از سوی شرکت‌های تابعه وزارت نفت و کارشناسان ادامه داشته و برنامه‌ای برای همکاری مشترک میان ایران و الجزایر آغاز خواهد شد.
  • دامداری تلیسه نمونه نیز پس از گذشت ۱۴ روز متوالی مثبت روز گذشته با افت ۵ درصدی قیمت همراه شد تا بیشترین کاهش قیمت را از آن خود کند. «تلیسه» در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته (چهارشنبه) دادوستدی معادل ۷ میلیون و ۶۳۶ هزار سهم داشت که این رقم معادل حجم عرضه اولیه این نماد بود.
  • در جریان معاملات دیروز خودرویی ها تماما منفی بودند. این افت، قیمت عمده این نمادها را نزدیک به کف حمایتی اولیه خود در زمستان ۹۴ قرار داده است. این در حالی است که از آن زمان پس از مدتی که نشانه‌های بهبود در شرکت‌های گروه خودرویی مشاهده نشد و گزارش‌های سه‌ماهه نمادهای خودرویی وضعیت نامناسبی از وضعیت شرکت‌ها به بازار مخابره کردند، پول‌های وارد شده به این سهم‌ها که عمدتا پول سفته‌بازی بودند راه خروج از بازار پیش گرفتند.
  • امروز شرکت های صنایع‌ شیمیایی‌ سینا، کابل‌ البرز و دارویی‌ رازک‌ مشمول گره معاملاتی شده اند و سهام این سه شرکت بورسی بدون حجم مبنا و دامنه نوسان ۵ درصدی و حداکثر ۱۶ درصدی داد و ستد خواهند شد.
  • طی روزهای اخیر قیمت سهام سایپا و خکاوه به طور میانگین ۱۵درصد کاهش داشته اند. در فضایی که قرار بود بلوک سایپا دیزل توسط سایپا به فروش برسد، انتظار هرچیزی به جز چنین افتی وجود داشت. می توان گفت انجام معامله بلوک خکاوه در معاملات امروز، یک بهانه برای برگشت بسیاری از سهم هاست که کل بازدهی ۲ ماه اخیر را ۲ روزه پس داده اند و البته در نقطه مقابل، عدم انجام معامله می تواند سیگنال نامطلوبی مبنی بر نبود یک شوک مثبت باشد! این هم می تواند منجر به شکست حمایت ها شود بنابراین تصور این است که بازار امروز متعادل باشد و بازار به بلوک خکاوه به عنوان یک بهانه نظاره کند.
  • با توجه به نزدیک شدن به نیمه های ماه شهریور ( ماه پر عرضه‌ی بازار ) در صورت فروش بلوک خکاوه و با توجه به رسیدن قیمتهای اکثر نمادها به حمایتهای مهم و معتبر باید منتظر حرکت بازار و نوسانات آن بود. به نظر می رسد بازار امروز تا میانه ها همچنان پر عرضه باشد. و در صورتی که از میانه های بازار شاهد تعادل و کاهش عرضه ها باشیم می توان به تعادل بازار امید وار بود. ضمن اینکه شاخص گروه خودرویی در منطقه ی حمایتی خود قرار دارند باید منتظر معاملات امروز آن ها بود. پالایشی ها و فلزاتی ها نیز همچنان در حال نزدیک شدن به منطقه ی حمایتی خود هستند و در جریان معاملات امروز احتمالا پر عرضه خواهند بود.

 

نیم نگاهی به عوامل افت شاخص

پیش درآمد – ۲۶ مرداد

شاخص کل بورس تهران دوشنبه  تحت تاثیر تشدید فشار فروش معامله گران، با افت ۳۷۶ واحدی معادل ۰٫۵ درصد مواجه شد و پس از ۷ روز معاملاتی، کانال ۷۸ هزار واحدی را ترک کرد. یکی از دلایل این افت را می توان نزدیک شدن به تسویه اعتباری ها دانست که بورس را تا اخر هفته با عرضه مواجه خواهد کرد. همچنین یکی دیگر از دلایل آن را می توان اصلاح شاخص پس از صعود ۱۷ روزه‌ی آن دانست. پس از این اصلاح بازار منتظر ورود عوامل بنیادین می باشدش. شاید بتوان یکی از این موارد را گزارشات مثبت ۶ ماهه دانست که البته زمان زیادی تا انتشار آن مانده است اما جزء عوامل تاثیر گذار است.

وزیر انرژی روسیه از هماهنگی با عربستان به منظور برنامه ریزی مدیریت عرضه در اجلاس آتی اوپک خبر داده است. این خبر باعث شد تا قیمت نفت رشد ۲٫۵ درصدی را در بورس نیویورک تجربه کند. این در حالی است که نفت از ابتدای ماه تاکنون ۱۰% رشد داشته و تنها هفته گذشته به تنهایی شاهد رشد ۵٫۷%
آن بودیم.

کاهش ۱۹% تولید کنسانتره روی در چین که سهمی ۸۰% در تولید دنیا دارد عامل تقویت قیمتها در نیمه اول سال بوده و رشد قیمتها ادامه خواهد داشت. همچنین رشد ۱۰ دلاری میلگرد در شانگهای عاملی جهت رشد ۲ درصدی سنگ آهن در بورس بوده است.

 قمرو که سود هر سهم سال مالی تیر۹۶ را با ۷۵ درصد کاهش نسبت به سال مالی تیر ۹۵ ( از ۴۶۳ به ۱۱۳ ریال) همراه کرده درصدد افزایش سرمایه ۱۰۸ درصدی از محلی جذاب برآمده است. افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی خعتبار نیز از محل آورده نقدی توسط سازمان بورس مورد تایید قرار گرفت.

معاون وزیر صنعت از رسمی شدن قرارداد ایران خودرو دیزل با بنز در آینده نزدیک خبر داده وگفته عملکرد شرکت خودروسازی رنو در ایران باید تغییر کند؛ چراکه با شیوه قبلی ادامه همکاری ممکن نیست.

در پی مصوبه‌ بورس اوراق بهادار تهران مبنی بر پذیرش و درج نماد اوراق مشارکت ۵۰۰ میلیارد تومانی شهرداری مشهد ، معاملات ثانویه ابن اوراق از شنبه آینده ۳۰ مرداد آغاز می شود.

در پایان معاملات امروز نماد شرکت های لیزینگ خودرو غدیر، بانک خاورمیانه و سرمایه گذاری گروه صنایع بهشهر ایران برای افزایش سرمایه ۲۲۱ ، ۲۵ و ۲۰ درصدی و همچنین شرکت تکنو تار برای برگزاری مجمع عادی به طور فوق العاده و انتخاب هیات مدیره بسته می شود.

افزایش قیمت نفت و تاثیر آن بر معاملات امروز پالایشی

  • پیش درآمد بازار – ۲۳ مرداد
  • بازار در حالی هفته‌ی اخیر به صعود ۱۷ روزه‌ی خود ادامه می داد که اکثرا گروه هایی که لیدر موقت بازار شده بودند و شاخص را به سمت کانال ۷۹ هزار واحدی سوق دادند تا جایی پیش رفتندکه به منطقه مقاومتی خود نزدیک شدند و در معاملات روز چهارشنبه شاهد اصلاح این گروه ها بودیم. که البته این اصلاح دور از انتظار نبود و انتظار اصلاح آن ها پس از یک رالی پر قدرت وجود داشت. سر دسته‌ی این گروه ها را می توان پالایشی ها و فلزاتی ها دانست. این در حالی است که گروه فلزات با انتشار گزارشات مثبت سه ماهه، رشد قیمت های کامودیتی به واسطه انتشار گزارشات مثبت اقتصادی چین و هم چنین تضعیف ایندکس دلار مورد توجه بودند. معدنی ها نیز در سایه‌ی انتشار گزارشات مطلوب سه ماهه و هم چنین رشد قیمت فولاد که در نهایت منجر به رشد قیمت و تقاضا برای سنگ آهن شده بود خوش درخشیدند. اما در این بین خودرویی ها نتوانستند سهامداران خود را خوشنود کنند و لیدری بازار را به دست گیرند.این در حالی است که در سه ماهه پایانی سال ۹۴ صعود شاخص به واسطه لیدری خودرویی ها بود اما از ابتدای امسال تا کنون با اصلاحاتی که انجام داده اند حتی از جایگاه لیدری موقت نیز فاصله گرفته اند. بانکی ها نیز پس از شروع فصل مجامع و بسته شدن نمادهای بزرگ این گروه همچنان در حالت رکود به سر می برند.
  • در مجموع بازار در روز چهارشنبه در حالی به پایان رسید که عموم گروه ها و نمادها به خصوص پالایشی ها با عرضه هایی که داشتند شاخص را با افت همراه کردند. این در حالی بود که شاخص با کاهش ۱۷۷ واحدی به سطح ۷۸۱۹۰ واحد رسید. برای میان مدت می توان نوسانات شاخص را در محدوده‌ی ۷۷ الی ۸۰ واحدی پیش بینی کرد. ارزش معاملات نیز ۳۰۶ میلیارد تومان بود. اما همچنان می توان به ورود نقدینگی از سمت حقوقی ها به خصوص برخی صندوق های سرمایه گذاری به عنوان عاملی جهت رونق امیدوار بود.
  • داده های رشد تولیدات صنعتی و روند سرمایه گذاری چین که دیروز منتشر شد در ماه جولای کمتر از پیش بینی ها بوده و کاهشی بوده و این عامل باعث شده تا قیمت فلزات روند کاهشی داشته باشند.
  • در حوزه اخبار مربوط به نفت، رئیس‌جمهور ونزوئلا دوباره برنامه طرح فریز نفتی را آغاز کرده است. و قصد دارد با اجرای این طرح، قیمت نفت در بازارهای جهانی به بشکه‌ای ۷۰ دلار برسد. وی نخستین بار با سعودی‌ها صحبت کرده است تا تولید نفت خود را کاهش دهند و قرار است در روزهای آتی با رؤسای جمهوری روسیه، ایران و قطر هم مذاکره کند.
  • قیمت نفت در بازارهای دیروز ناشی از اعلام وزیر نفت عربستان مبنی بر آمادگی همکاری در نشست آتی اوپک به منظور ثبات بازار حدود ۵% افزایش یافت و وارد کانال ۴۷ دلاری شد و در قیمت ۴۷٫۱۴ دلار قرار گرفت. پس از انتشار این بیانیه تحلیلگران سیتی گروپ معتقدند نفت سال بعد به۶۰دلار میرسد گلدمن ساکس نیز معتقد است امسال۴۵دلار و سال بعد به۵۵دلار میرسد.
  • طی ۶ هفته گذشته عرضه نفت ۲۰۰ هزار بشکه در روز افزایش یافته این در حالی است که هرگونه خبر افزایش عرضه، منجر به واکنش بازار نفت و کاهش قیمت آن می شود. در ایران نیز با افزایش روزانه بیش از ۱۲ هزار بشکه میزان تولید ماه جولای به ۳ میلیون و۶۲۸ هزاربشکه رسیده است. اوپک در دو سال گذشته به دلیل کاهش قیمت نفت و ارزان بودن آن، به شدت تولید خود را بالا برده است. در حال حاضر تولید نفت خام اوپک ۳۵ درصد بازار جهانی را تشکیل می‌دهد که در آوریل سال ۲۰۱۴ این میزان ۳۲/۶ درصد بوده است.
  • با تصویب هیات وزیران، نرخ خوراک پالایشگاه و پتروشیمی ها اعم از خصوصی و دولتی بر مبنای ۹۵% متوسط محموله های صادراتی نفت مشابه در یک ماه شمسی است.
  • در پی دریافت مطالبات بانک ها از دولت نیز امید به بهبود شرایط بانکی و خارج شدن معاملات آن ها از رکود وجود دارد. بازار معاملات نیز همچنان جای خالی معاملات نمادهای بزرگ این گروه را که برای برگزاری مجامع همچنان بسته می باشند حس میکند.
  • واتی نیز که در معاملات روز چهارشنبه به دلیل تعدیل درآمد هر سهم بسته شده بود در پی شفاف سازی که شرکت انجام داد با تعدیل مثبت ۱۹ درصدی رو به رو شد و سود هر سهم آن از ۳۵۵   به   ۴۲۴ ریال افزایش یافت که دلیل آن ناشی از شناسایی ۴۰۰میلیارد ریال سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ( فروش ۱٫۵% از سهام شیران ) است که در گزارش قبلی ۱۵۸میلیارد ریال بوده است.
  • دیروز به دلیل انتشار گزارشات بانک مرکزی چین ناشی از کاهش وام بانکی، کامودیتی ها با کاهش قیمت مواجه شدند. این در حالی است که قیمت هر تن مس، سرب و روی در قیمت ۴۷۵۳، ۱۸۳۶ و ۲۲۲۹ دلار قرار گرفت.
  • داده های ۴ ماهه گمرک ایران در بخش معدن و صنایع معدنی نیز نشان میدهد که وضعیت صادرات این حوزه با رشد ۳۱% نسبت به سال قبل، وضعیت مناسبی دارد که افزایش قیمت کامودیتی ها نسبت به سال قبل یکی از دلایل این رشد میباشد.
  • پالایشی ها همچنان در منطقه مقاومتی خود معامله می شوند و احتمال عرضه در آن ها وجود دارد اما از طرفی به دلیل افزایش بیش از ۶ درصدی قیمت نفت در دو روز اخیر احتمال اقبال نیز به این گروه در معاملات امروز وجود خواهد داشت. به نظر می رسد پالایشی ها و معدنی ها لیدری امسال بازار را در دست گیرند.

 

تاثیرپذیری روند معاملات از بازگشایی نمادهای بزرگ بازار

پیش درآمد – ۵ مرداد

  • در جریان معاملات گذشته شاخص بورس تهران برای نهمین روز پشت سر هم مثبت بود و جایگاه خود را در کانال ۷۵ هزار واحدی تثبیت کرد. انتشار گزارشات مثبت سه ماهه اکثر شرکت ها به خصوص شرکت های معدنی و پالایشی به این روند مثبت شاخص جهت داد و باعث شد لیدری موقت بازار به دست این گروه ها بیفتد.
  • خودرویی ها نیز طی معاملات دیروز عموما مثبت بودند و با اقبال بازار مواجه شده بودند. اما نماد خودرو پس از بازگشایی که داشت خیلی مورد استقبال قرار نگرفت و با تعادل نسبی به انتهای بازار رسید. این نشان از عدم هیجانی تصمیم گرفتن اهالی بازار به این گروه می باشد.
  • در حوزه قیمت های جهانی فولادسازان بسیاری از کشورها صحبت از سود باورنکردنی در سه ماهه دوم ۲۰۱۶ میکنند که خبر فوق العاده ای برای این صنعت بعد از سالها رکود و زیان است. قیمت فلزات اساسی نیز که طی چند رز اخیر با رشد مواجه شده بود در جریان معاملات امروز اندکی با کاهش قیمت برخورد کرد. این در حالی است که سرب، روی و مس در قیمت ۱۸۴۶، ۲۲۳۶ و ۴۸۶۸ دلار معاله می شوند.
  • هفته گذشته شاهد افت ۳% قیمت نفت بودیم و امروز نیز قیمت ۲٫۴% دیگر کاهش یافت. این در حالی است که اکنون قیمت نفت معادل ۴۴ دلار می باشد.
  • رئیس کل بانک مرکزی با بیان اینکه تزریق تسهیلات به عنوان سرمایه در گردش جزو اولویت امسال بانک‌ها است گفته است پرداخت تسهیلات در ۳ ماهه اول امسال ۴۴ درصد رشد کرد. و همچنین اولویت اول امسال تزریق تسهیلات به عنوان سرمایه در گردش برای واحدهای تولیدی است که مشکل نقدینگی دارند.
  • به نظر می رسد با توجه به اتمام فصل مجامع زمینه برای ورود سرمایه گذاران و نقدینگی به بازار وجود دارد و می توان رشد بازار را امیدوار بود.
  • در مجموع برای بازار امروز باید منتظر برخورد سهامداران خودرویی و فلزاتی بود که بازار را به کدام سمت می کشانند. اما به نظر نمیرسد روند منفی را پیش گیرند.

 

عوامل مؤثر بر حجم عرضه های این روزها

پیش درآمدی بر بازار – ۱۵ تیر

بازار دیروز در حالی به اتمام رسید که معاملات عموم گروه ها و نمادها در محدوده‌ی منفی قیمتی قرار داشت و عرضه ها‌ی بالایی که در اکثر گروه ها به خصوص خودرویی ها بود شاخص را به محدوده‌ی منفی کشاند. به طوری که با افت ۱۱۷ واحدی همراه بود که اگر بلوک های ایجاد شده وجود نداشت قطعا با افت بیشتر آن مواجه بودیم.

در دادو ستدهای دیروز ذوب در گزارش جدید خود سود خود را با تعدیل مثبت ۱۰۰ درصدی از میلغ ۱۴۲۲ ریال زیان به  ۷ ریال سود رسانده است. در این گزارش با در نظر گرفتن پیش بینی درآمد غیر عملیاتی ۴۸۲ میلیارد تومانی (عمدتا بابت فروش دارایی ثابت) و البته کاهش هزینه مالی از مبلغ ۷۰۰ میلیارد تومان به ۵۴۰ میلیارد تومان (۲۳ درصد) به سود رسیده است. شنیده های این سهم حاکی از آن است که از در مدار قرارگرفتن ایستگاه ریخته گری شماره ۵ ذوب آهن اصفهان با ظرفیت اسمی تولید شمش  ۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تن مى رسد .

بانکی ها نیز معاملات متعادلی را پشت سر گذاشتند. این گروه در پی افزایش سرمایه خود هستند  زیرا بعد از لغو تحربم ها یکی از محدودیت های ارتباط بانک های ایرانی در قالب قراردادهای خارجی محدودیت کفایت سرمایه و همچنین کمبود سرمایه این بانک ها بوده است. که در آینده ای نزدیک با افزایش میزان سرمایه و کفایت آن امید به برداشته شدن این محدودیت های بین بانکی می باشد. در پی مصوبه ۸ تیر شورای پول و اعتبار مبنی بر تعیین حداکثر نرخ سود ۱۸ درصدی عقود مشارکتی و غیرمشارکتی، بانک مرکزی با صدور بخشنامه ای زمان اجرای این مصوبه را چهارشنبه ۱۶ تیر اعلام کرد.

سیمانی ها که عموما در محدوده‌ی حداقلی قیمت های خو.د معامله می شدند در پی افزایش قیمت سیمان امید به رشد آن ها وجود خواهد داشت.

در حوزه‌ی قیمت های جهانی دیروز در بازارهای نقدی، سنگ آهن با رشد ۳٫۵%  به ۵۶٫۲۲ دلار رسیده است. تداوم رشد قیمت فولاد در چین و گزارش CISA (انجمن فولاد چین) مبنی بر سودآوری تولیدکنندگان فولاد چین از عمده دلایل رشد قیمت میباشد.

رشد و رونق قیمت آلومینیوم نیز طی معاملات روز گذشته به علت تداوم کاهش حجم موجودی انبارهای آلومینیوم در بورس لندن بود به طوریکه دیروز حجم موجودی انبارها به اندازه ۷۰۲۵ تن کاهش داشت و به کمتر از ۳ میلیون تن رسید و رقم دقیق آن ۲,۳۷۵,۰۷۵ تن بوده است. سایر تحلیلگران نیز خروج کشور انگلیس را بهانه ای جهت رشد فلزات اساسی می پندارند.

نفت خام برنت نیز در یک ماهه اخیر با حداقل قیمت ۴۷٫۱۱ دلار و حداکثر قیمت آن ۵۲٫۳ دلار سپری شده است و اکنون در قیمت ۵۰٫۱ دلار معامله می شود. نتایج یک مطالعه جدید که توسط یک موسسه انرژی نروژ صورت گرفته است نشان می دهد که آمریکا بخاطر داشتن انبوه ذخایر نفت شیست، ذخایر نفت قابل بهره برداری بیشتری نسبت به عربستان سعودی یا روسیه دارد.

دلار تا قیمت ۳ هزار و ۴۷۷ تومان پایین رفت، ولی در نهایت از آن نقطه بالا آمده و با قیمت ۳ هزار و ۴۹۰ تومان به کار خود پایان داد، رقمی که ۵ تومان کمتر از روز یکشنبه بود. افت نرخ حواله درهم و عرضه بازارساز دو عاملی بودند که زمینه ساز کاهش قیمت شدند. اما در کنار این کاهش قیمت دلار طلا با رشد ۱۱ هزار تومانی به ۱ میلیون و ۱۱۰ هزار تومان رسید. به عنوان نشانه‌ای از افزایش نگرانی‌ها در خصوص کندی رشد جهانی، ذخایر طلای جهانی از ژانویه ۲۰۱۶ تاکنون بیش از ۵۰۰ تن افزایش یافته است. رئیس اتحادیه طلا و جواهر گفته است خروج انگلیس از اتحادیه اروپا حباب موقتی ایجاد کرده و سرمایه ها در دو هفته اخیر به سمت خرید طلا به عنوان یک پشتوانه قوی حرکت کرده است.

در مجموع باتوجه به تعطیلی پیش رو، امکان عرضه ها به خصوص در خودرویی ها همچنان متصور است اما اتظار نیز می رود که از میانه های بازار امروز تا انتها تعادل را شاهد باشیم. به نظر می رسد با توجه به اینکه گروه خودرو در منطقه حمایتی خود واقع شده است امکان رشد این گروه از هفته‌ی آینده متصور می باشد. همچنین رشد قیمت های جهانی به خصوص روی نیز عامل مؤثری در جهت رشد بازار می باشد. هیات تجاری ۱۵۰ نفره ایتالیا نیز به ایران می‌آید که در این راستا گفته میشود مدیران فیات همراه با این کاروان وارد ایران میشوند که اگر این چنین نیز باشد رشدی متوجه خودرویی ها خواهد بود. همچنین به گفتهی مسئولان شرکت ایران خودرو محصول جدید این شرکت با پژو در اواخر امسال وارد بازار می شود.

در پایان معاملات امروز نماد شرکت های ملی مس (اولین شرکت مشمول اصل ۴۴ حاضر در بورس از بهمن ۸۵) ، خاذین، گسترش صنایع و خدمات کشاورزی، لوله و ماشین سازی، نفت بهران و نورد آلومینیوم بسته می شود.

از این میان این ۶ شرکت که مدتی برای مجمع سالانه از تابلوی معاملات بورس دور خواهند شد، دو شرکت ملی مس و نورد آلومینیوم علاوه بر مجمع سالانه، مجمع فوق العاده ایی جهت افزایش سرمایه ۱۵ درصدی و اصلاح اساسنامه تشکیل خواهند داد.

در افزایش سرمایه فملی قرار است سرمایه اسمی فعلی و ۴ هزار و ۳۴۰ میلیارد تومانی آن از محل آورده نقدی و مطالبات سهامداران به ۵ هزار میلیارد تومان برسد.

دعبید نیز که با سرمایه جدید ۶۷٫۲ میلیارد تومانی ، سود قبلی و ۶۱۹ ریالی هر سهم را اصلاح و ۳۴۱ ریال اعلام کرده، بعد از بازگشایی نماد در اول تیر هم با صف خرید متمادی روبرو شده اما قیمت سهام آن تنها با رشد بیش از یک تومانی به ۵۵۴ تومان رسیده است. برهمین اساس این شرکت امروز سه شنبه مشمول رفع گره معاملاتی شده و سهام آن بدون حجم مبنای ۲۶۸,۸۰۰ سهمی و تا دامنه نوسان ۱۶ درصدی داد و ستد می شود.