نوشته‌ها

بازاری همچنان بدون لیدر

در معاملات امروز بازار بورس شاخص کل با رشد ۴۴ واحدی برای نهمین روز متوالی در کانال ۷۶ هزار واحدی متوقف شود و  به سطح ۷۶۴۳۱ واحد رسید. ارزش معاملات بورس نیز ۱۸۰ میلیارد تومان  بود که نشان از بی رمقی سرمایه گذاران در بازار است. خساپا، فاذر و ورنا به ترتیب با ۱۷، ۱۴ و ۱۳ میلیارد تومان بیشترین ارزش معامله را به خود اختصاص دادند.

ساختمانی ها نوسانی معامله شدند به طوری که عموم نمادهای این گروه در منفی های قیمتی معامله شدند. در این میان وساخت و ثپردیس با صف فروش و ثفارس، وآذر نیز با صف خرید همراه بودند.

چندروزیست که پتروپالایشی ها خیلی مورد توجه بازار نیستند و دلیل عمده آن نوسانات قیمت نفت می باشد که سهامداران این گروه را با سر در گمی مواجه کرده است هرچند اکثریت بر این باورند که هنوز جا برای رشد این دو گروه وجود دارد. در میان پتروشیمی ها پترول که دیروز سیگنال خرید آن را دادیم با ۱۰ میلیون معامله پر حجم ترین نماد این گروه بود. پالایشی ها نیز اکثرا در قیمت های منفی به معاملات خود پایان دادند. به جز شبندر که با ۸ میلیون معامله و حمایت ۷۸ درصدی حقوقی همراه بود. شراز نیز در آستانه تشکیل صف فروش قرار گرفت. شبهر و شپاس تنها سهم های مثبت پالایشی بودند. همچنین مدیر عامل شرکت ملی صنایع پتروشیمی یکی از اصلی ترین اولویت های این شرکت در سال جاری را اتمام کامل فاز دوم خط لوله اتیلن غرب که به زودی به بهره برداری می رسد بیان کرده. در حوزه اخبار قیمت های جهانی قیمت نفت در نخستین ساعت‌های معاملات امروز افزایش یافت، زیرا همزمان با آغاز فصل اوج تقاضای سوخت در آمریکا، تولید نفت این کشور به پایین‌ترین حد از سال ۲۰۱۴ میلادی تا کنون رسیده. گفتنی است با وجود افزایش صادرات نفت کانادا به آمریکا، افت ذخیره سازی نفت خام در ایالات متحده همچنان به رشد قیمت نفت کمک می‌کند. همچنان مدیرکل اروپا از علاقه و آمادگی شرکت های پرتغالی برای حضور در پروژه های پتروشیمی و پالایشگاهی ایران خبر داده است. و اینکه ایران با دارا بودن ظرفیت صادرات سالانه ۳۰ میلیارد مترمکعب گاز به اروپا، قصد دارد سهمی از بازار انرژی اروپا را در اختیار گرفته و تا سه سال آینده، زیرساخت و خطوط لوله صدور گاز به قاره سبز را آماده کند. هرچند اروپایی‌ها تاکنون مذاکره و درخواست رسمی برای واردات گاز از ایران نداشته‌اند، اما شرکت‌ها و مقام‌های اروپایی، بارها از ایران به عنوان یکی از گزینه‌های اصلی صادرات گاز به این قاره نام برده‌اند. در خصوص نشست این هفته اوپک در وین نیز،‌ اغلب تحلیلگران انتظار ندارند که در این جلسه تصمیمی در خصوص تغییر در میزان تولید صورت بگیرد این در حالیست که تولید نفت ایران اکنون به سه میلیون و ٧٠٠ هزار بشکه در روز رسیده است. همچنین همزمان با سقوط آزاد قیمت جهانی نفت، در طول یکسال گذشته بیش از ۷۷۰ دکل حفاری نفت و گاز جهان بیکار شدند تا اثبات شود با نفت ۴۰ دلاری دیگر حفر چاه نفت طرفدار ندارد.

قطعاً رشد قیمت جهانی نفت خصوصاً رشد نرخ فوب خلیج فارس بر نرخ فرآورده های شرکت های پالایشگاهی اثر مثبت خواهد داشت، چرا که فرآورده های اصلی پالایشگاه ها بر اساس فرمول متناسب با نرخ فوب خلیج فارس ارزیابی و با نرخ ارز اعلامی از طرف بانک مرکزی تسعیر می شود بنابراین با رشد قیمت نفت خام می توان انتظار رشد سودآوری شرکت های پالایشی را نیز داشت. در میان پتروشیمی ها شخارک در سال گذشته با پوشش ۹۰ درصدی ۲۱۴۶ ریال سود محقق کرده است که این میزان افت ۴۱ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل داشته است و  عمدتا به دلیل کاهش ۲۲ درصدی فروش می باشد. تاپیکو نیز برای سال مالی منتهی به ۱۳۹۵٫۰۲٫۳۱ براساس عملکرد ۹ ماهه ۹۴ سودهرسهم خود را با ۴۱% تعدیل منفی نسبت به گزراش قبل (۳۸۲ ریال ) ۲۲۷ ریال برآورد کرده است.

 معدنی ها نیز که چندروزیست قرمز پوش و پر عرضه هستند در معاملات امروز نیز با عرضه هایی که داشتند هر چند کم حجم، به رنج منفی قیمتی کشیده شدند. در این گروه ومعادن ۱ میلیارد تومان معامله ی بلوکی داشت. کچاد نیز با ۷ میلیون معامله پرحجم ترین نماد این گروه بود. همچنین جمعی از فعالان معدنی و سرمایه‌گذاران روسی در دیدار با مدیران بازرگانی خارجی و برنامه و بودجه شرکت معدنی و صنعتی چادرملو، راه‌های همکاری‌های مشترک را بررسی کردند.

فلزاتی ها تحرک خاصی نداشتند و عموما با منفی های قیمتی همراه بودند. اما ذوب که تا میانه های بازار مورد اقبال بیشتری واقع شده بود و اکثر معاملات آن در همان زمان شکل گرفته بود با  ۳۷ میلیون معامله در نهایت به کار خود پایان داد. در این گروه فزرین و فرآور صف فروش و فپنتا صف خرید بود. فولاد نیز که دیروز معاملات پر حجمی داشت در نهایت امروز با ۸ میلیون معامله به کار خود پایان داد. در حوزه قیمت های جهانی هر تن مس ۴۶۹۵ دلار معامله می شود. سرب و روی نیز با کاهش اندک قیمت مواجه شده و هر تن سرب ۱۷۰۱ و روی نیز ۱۹۰۸ دلار  معامله می شوند. در میان فلزاتی ها تصمیم هیئت مدیره میدکو مبنی بر انجام افزایش سرمایه این شرکت  از مبلغ ۱۶۸۰ به ۳۳۶۰ میلیارد تومان از محل  آورده نقدی که در مرحله دوم افزایش آن از مبلغ ۲۲۰۰ به ۲۴۲۰ میلیارد تومان می باشد انجام خواهد گرفت.

فاراک و فاذر نیز در گروه محصولات فلزی مورد توجه بودند. فاراک ۱۰ میلیون معامله شد و حجم بیشتری از معاملات آن تا قبل از میانه های بازار به وقوع پیوست. فاذر نیز در محدوده مثبت قیمتی معامله شد که بیشتر حجم آن در یک ساعتی پایانی بازار شکل گرفت.

خودرویی ها متعادل و منفی دنبال شدند. خساپا از زمان بازگشایی همچنان پر حجم ترین نماد معامله شده این گروه بود به طوری که در طی خرید وفروش های امروز ۱۳۹ میلیون معامله شد این سهم معاملات صبح را نسبتا خوب استارت زد ولی در ادامه حجم فروش بر خرید فزونی یافت و در قیمت صفر تابلو در نهایت به معاملات خود پایان داد. ورنا نیز با ۴۲ میلیون معامله در میان خودرویی ها از توجه قابل قبولی برخورد بود به طوری که در میانه های بازار با صف نشینی خریداران همراه شده بود، ولی با عرضه ی صف در نهایت به تعادل رسید. خپویش، خلنت، ختراک، خمهور با صف فروش وخوساز و خعتبار با صف خرید به معاملات امروز خود پایان دادند. ایران خودرو نیز با ۱۸ میلیون معامله کاملا نوسانی دنبال شد. در حوزه اخبار خودرویی قرارداد یک میلیارد دلاری سایپا با شرکت کره ای اسکای نت ورک «Skynetworks» امضا شد. معاون دفتر صنایع خودرو و نیرو محرکه وزارت صنعت نیز گفته است بر اساس محاسبات صورت گرفته،  بازار خودرو ایران ظرفیت تولید دو میلیون دستگاه خودرو را دارد که این بازار برای هر خودروسازی جذاب بوده و مایلند که در آن فعالیت کنند. وی همچنین افزود امروز شرایط بازار جهانی خودرو به گونه‌ای است که اگر بازار ۵۰ هزار دستگاه خودرو به دست خودروسازی سپرده شود، آن خودروساز برای بازار مورد نظر ده‌ها امتیاز می‌دهد تا در آن بماند حال اگر قرار باشد بازاری دو میلیون دستگاهی را به خودروسازان اروپایی دهیم معلوم است که آنها برنامه‌ریزی دقیقی خواهند کرد تا سهمی بیشتر را از آن به‌دست آورند. همچنین از مذاکرات توافقاتی بابرندهای معتبر اروپایی همچون مرسدس بنز، رنو و پژو که قرار است به زودی روی کاغذ بیاید گفته است. ودر آخر، انجمن واردکنندگان خودروگفته اند برای ورود تویوتا به ایران در حال زمینه‌سازی هستیم. واما بعد از چند دور ملاقات مدیران ارشد شرکت فولکس‌واگن آلمان با وزیر صنایع و همکارانش در وزارت صنعت، معدن و تجارت و نیز ملاقات‌های جداگانه با مشاورانش، نعمت زاده فردا در آلمان میهمان فولکس‌واگنی‌ها خواهد بود .

و اما گروه سرمایه گذاری اکثرا در رنج های منفی قیمتی معامله شدند. وبیمه در آستانه تشکیل صف فروش قرار گرفت. وخارزم نیز معاملات صبح را خوب استارت زد اما به تدریج با عرضه هایی که داشت در محدوده منفی قیمتی به معاملات خود پایان داد. همچنین وساپا در دوره ۱۲ ماهه ۹۴ (حسابرسی نشده) به ازای هر سهم ۱۴۳ ریال سود محقق کرده است که این میزان نسبت به مدت مشابه سال قبل ۳۰% افت داشته است و عمدتا بخاطر کاهش ۹۹% (معادل ۷۲۷ میلیارد ریال) خالص سایر درآمدهای عملیاتی میباشد.

در گروه بانکی برخلاف روز معاملاتی گذشته شاهد معاملاتی متعادل و مثبت بودیم. در نماد حکمت شاهد عرضه ی ۹۷ درصدی فروشنده و حمایت ۵۳ درصدی خریدار بودیم. این سهم که در محدوده حمایتی خود معامله می شود تا دست یابی به قیمت ۱۳۵۳ ریال مقاومتی پیش روی خود ندارد. بانک دی نیز که در محدوده حمایتی خود دست و پا میزد در قیمت ۱۴۷ تومان در نهایت به معامله ی خود پایان داد. واما صادرات با ۱۸ میلیون معامله در محدوده صفر تابلو به کار خود پایان داد. در حوزه اخبار این گروه معاون وزیر اقتصاد با بیان اینکه بالا بودن نرخ سود، نفعی برای بانک‌ها ندارد، گفته است احتمال رشد ۵ درصدی اقتصاد در سال‌جاری وجود دارد. در این بین کاهش نرخ بهره بانکی را هنوز کسی باور نکرده است. اوراق صکوک و اجاره که در بازار سرمایه وجود دارد هنوز با نرخ بالای ۲۱ درصد مبادله می شوند ولی اگر نرخ بهره کاهش می یافت قطعاً در بازار سرمایه هم تأثیر می گذاشت. با توجه به کاهش هزینه مالی شرکت ها و اینکه بازار پول یکی از بازارهای موازی با بازار سرمایه است. کاهش این نرخ می تواند اثر گذار باشد به شرط اینکه عملاً شاهد کاهش نرخ بهره باشیم. همچنین اجرای برنامه افزایش سرمایه بانک ها از دو نظر بر وضعیت سودآوری آنها تأثیر گذار است. به طوریکه می توان گفت هر چه سرمایه بانک ها بیشتر باشد، توان وام دهی آنها نیز بالاتر می رود. چرا که بانک مرکزی در بسته سیاستی و نظارتی خود که هر سال ارائه می کند برخی محدودیت هایی را برای بانک ها همچون اعطای تسهیلات به مشتریان حقوقی و حقیقی متناسب با سرمایه بانک ها اعمال می کند.

طلا نیز برای نخستین بار در بیش از سه ماه گذشته تحت تاثیر صعود ارزش دلار و افزایش نرخهای بهره آمریکا در ماه آینده، به پایین ۱۲۰۰ دلار سقوط کرد. جانت یلن، رییس بانک مرکزی آمریکا روز جمعه در دانشگاه هاروارد اظهار کرد اگر رشد اقتصاد و بازار کار ادامه پیدا کند، افزایش نرخهای بهره در ماه‌های آینده مناسب خواهد بود. طلا از زمانی که دورنمای افزایش قریب الوقوع نرخهای بهره مطرح شده است، تحت فشار فروش قرار گرفته و کاهش چشمگیری پیدا کرده است.

در میان گروه برق و گاز دماوند نیز که ۷ اردیبهشت برنامه افزایش سرمایه ۱۰۰۰ درصدی از مطالبات سهامداران و آورده نقدی و سود انباشته (از ۴۶ به ۵۰۶ میلیارد تومان) را اعلام کرده بود ، مجوز افزایش سرمایه را در دو مرحله دریافت کرد. به این ترتیب این شرکت در مرحله اول و حداکثر تا ۶۰ روز کاری آینده با برگزاری مجمع فوق العاده اقدام به افزایش سرمایه ۵۰۰ درصدی از سود انباشته و از ۴۶ به ۲۷۶ میلیارد تومان خواهد کرد و ۵۰۰ درصد دیگر را برای دو سال به هیات مدیره تفویض خواهد کرد که از محل مطالبات سهامداران و آورده نقدی و سود انباشته تامین خواهد شد.

در گروه بیمه ای بعضی عموم نمادها نوسانی معامله شدند دراین میان بیمه دی پرمعامله ترین نماد این گروه بود این در حالیست که این سهم بازدهی ۱۷درصدی را طی هفته گذشته  به نوسان گیران خود داده است. مجمع بیمه نوین نیز با افزایش سرمایه ۸۸% از محل مطالبات و آورده نقدی و ۱۲۵% در اختیار هیئت مدیره موافقت نمود.

در میان سیمانی ها به جز سیمان بهبهان که با اقبال سهامداران مواجه شده بودسایر نمادهای این گروه در وضعیت مناسبی قرار نداشتند این درحالی است که نماد سخزر،سخاش و سیلام از میانه های بازار تا انتهای بازار با صف نشینی فروشندگان همراه بودند. در این گروه سهگمت در کف قیمتی خود معامله می شوند. در حوزه اخبار این گروه دبیر انجمن صنفی کارفرمایان صنعت سیمان درباره مذاکرات با طرف عراقی گفته است جلساتی با حضور معاون معدنی وزیر صنعت، معدن و تجارت و همچنین مسئولان عراقی در این کشور داشتیم که توافقات خوبی حاصل شده و عراقی‌ها قول دادند، به محض آزاد شدن واردات سیمان به این کشور، ایران را در اولویت قرار دهند. وی همچنین افزود با عراق به توافق رسیدیم که شرکت‌های صادرکننده سیمان را معرفی کنیم و شرکت‌های عراقی نیز تاجران را معرفی خواهند کرد که بدین ترتیب تعامل مناسبی بین تولیدکنندگان ایرانی و تاجران عراقی ایجاد می‌شود. به گفته وی قیمت سیمان از تیرماه افزایش پیدا خواهد کرد.

 

امروز نیز معاملاتی نوسانی را پشت سر گذاشتیم این وضعیت در حالی بود که به موجب وجود تردیدهایی نسبت به پایداری رشد قیمت‌های جهانی و در کنار آن ابهامات مربوط به ریسک‌های سیستماتیک بازار، تداوم روند فرسایشی در بازار سهام همچنان مورد انتظار است. در عین حال تمایل به کسب سودهای کوتاه‌مدت سبب شده تا همچنان تک‌سهم‌ها در صدر توجه سهامداران قرار گیرند. برای بازار فردا احتمال اینکه سهامداران گروه های کوچک همچون تجهیزاتی، قندی ها و غذایی ها در حال نوسانگیری باشند وجود دارد. خودرویی ها نیز با وجود فروشندگانی که این چندروزه داشته اند به نظر می رسد به منطقه حمایتی خود رسیده باشند و متعادل تر معامله شوند.