نوشته‌ها

بازار فردا مثبت است؟ چشم انداز هفته بعد؟

بازار فردا مثبت است؟ چشم انداز هفته بعد؟

 

در معاملات امروز تالار شیشه ای شاخص کل با افت  ۲۸۷ واحدی به سطح ۷۶۱۴۴  واحد رسید. ارزش معاملات بورس نیز ۱۸۵ میلیارد تومان بود که همچنان بی رمقی و کمبود نقدینگی بازار را گواه است. در این میان بترانس و وبصادر به ترتیب ۱۷ و ۱۱ میلیارد تومان معامله ی بلوکی داشتند. خساپا نیز با ۱۶ میلیارد تومان بیشترین ارزش معاملات را به خود اختصاص داد.

بازار امروز معاملات خود را در شرایطی آغاز کرد که اکثر کارشناسان نظر به متعادل شدن عموم گروه ها داشتند اما برعکس، خرید وفروش ها فقط در همان میانه های بازار به نسبت متعادل بود و هر چقدر به ساعات پایانی نزدیک می شدیم شاهد افت بیشتر شاخص و عدم تمایل بیشتر سرمایه گذاران به خرید حتی  تک سهم ها و نوسان گیری روی آن ها بودیم. این شرایط درحالی رخ داد که عدم اطمینان در بازار به جایگاهی رسیده که اکثرا سعی در خروج پول هایشان دارند و کماکان منتظرند تا جو مثبتی بر بازار حاکم شود تا با اطمینان بیشتری خرید و فروش کنند.

ساختمانی ها به نسبت پر حجم تر از روز قبل معامله شدند اما این نشان از رشد این گروه نیست به دلیل اینکه اکثر سهام پر معامله بیشتر در قیمت های منفی قرار داشتند. و تنها ثفارس و ثامان با حجم کمی با صف خرید روبه رو بود.

حمل و نقلی ها عمدتا نوسانی فرسایشی معامله شدند. در این گروه حتاید مورد حمایت حقوقی قرار گرفت به طوری که در مقابل عرضه ی حقوقی با خرید ۷۲ درصدی سهام خود مانع از ایجاد صف فروش و افت بیشتر قیمت آن شد. رئیس انجمن صنایع ریلی از امضای توافق نامه مشترک همکاری انجمن‌های صنایع ریلی ایران، آلمان و اسپانیا در نمایشگاه «اینوترنس» آلمان در اواخر شهریورماه خبر داده است و هدف از امضای این توافق را نامه گسترش‌ سرمایه‌گذاری، تسهیل انتقال فناوری و تولید مشترک در ایران بیان کرده است.

در ادامه، متاسفانه معدنی ها اصلا مورد حمایت واقع نشدند. حجم عرضه ها بر تقاضا فزونی یافت و موجبات منفی شدن کل نمادهای گروه را فراهم آورد. به طوری که شاهد قرمز پوشی کل گروه در دیدبان بازار بودیم.

واما پالایشی ها نسبتا شرایط بهتری از دیروز را پشت سر گذاشتند اما این اصلا به این معنی نیست که بهبود قیمتی معاملات داشته اند  بلکه شاهد افت قیمت های آن به واسطه نوسانات رو به پایین بودیم. در این گروه ونفت از میانه های بازار با حمایت حقوقی خود مواجه شد و از دیگر نمادهای هم گروه خود کمتر مورد افت قیمتی واقع شد. تنها شنفت با صف خرید محدودی همراه بود. همچنین وضعیت منفی پتروپالایشی ها در شرایطی بود که نفت برنت با ۵۷ سنت افزایش نسبت به روز قبل در قیمت ۴۹٫۵ دلار معامله می شد. البته هنوز قیمت نفت به ثبات نرسیده و اطمینانی نسبت به آینده قطعی قیمتی آن وجود ندارد. در حوزه اخبار این گروه عراق تصمیم دارد تا در ماه ژوئن ۵ میلیون بشکه نفت بر صادرات خود بیفزاید. یک منبع آگاه در این زمینه به سی‌ان‌بی‌سی گفته است که عراق با این میزان افزایش عرضه، قصد دارد تا پیش از نشست اوپک میزان صادرات خود را بالاتر ببرد. این کشور که دومین تولیدکننده بزرگ نفت در میان کشورهای عضو این سازمان است، تازه‌ترین هدف خود را صادرات ۴۷/ ۳ میلیون بشکه‌ نفت در روز از پایانه جنوب این کشور از ماه آینده قرار داده است. همچنین وزیر نفت سرمایه گذاری حدود ٨٠٠ میلیون دلاری در پتروشیمی سنندج و مهاباد را بزرگترین سرمایه گذاری تاریخی دولت برای توسعه صنعتی یک منطقه کردنشین عنوان کرده است.

در میان پلاستیکی ها پلاسک با ۴ میلیون معامله با صف فروش ۲ میلیونی همراه بود. پسهند نیز همانند هم گروهی خود با صف نشینی فروشندگان حقیقی مواجه بود.

سرمایه گذاری ها معاملات مثبت و متعادلی را پشت سر گذاشتند. در این گروه وآتی با ۲۵ میلیون معامله و خرید و فروش بین حقوقی پر معامله ترین سهم بین سرمایه گذاری ها بود. وخارزم نیز با فروش ۹۳ درصدی حقیقی و حمایت ۳۵ درصدی حقوقی همراه بود به طوری که این سهم را از رنج منفی قیمتی به صفر تابلو کشاند. بر اساس شنیده ها وسپه فروش برخی از زیرمجموعه های خود را برای بهینه سازی پرتفوی خود کلید زده است.

 

فلزاتی ها نیز در دامنه ی منفی قیمتی معامله شدند. در این گروه میدکو ۸ میلیارد تومان معامله ی بلوکی داشت. ذوب و فولاد نیز هر کدام با ۱۰ میلیون معامله پر حجم ترین نماد معامله شده ی این گروه بودند این در حالی بود که حجم فروش ها در نماد فولاد به نسبت بیشتر از خریداران آن بود. همچنین فولای، فپنتا و فنورد نیز با صف نشینی خریداران این گروه همراه بودند. فباهنر، فولاژ و فجر نیز با صف فروش دنبال شدند. درحوزه قیمت های جهانی مس و روی با افزایش ۲۰ سنتی نسبت به روز گذشته به ترتیب در قیمت های ۴۶۷۳ و۱۹۲۸ دلار معامله شدند . سرب نیز با افزایش ۶ سنتی در محدوده ۱۷۰۷ دلار قرار داشت. کاهش قیمت فولاد و حاشیه سود پایین کارخانه ها سبب شده تا خرید سنگ آهن به پایین ترین قیمت های خود برسند. تحلیلگران چنین براورد نموده اند که در سه ماهه دوم سال جاری قیمت سنگ آهن به کمتر از ۵۰ دلار هر تن خشک CFR  خواهد رسید. قیمت سنگ آهن در آوریل به ۷۰ دلار رسیده بود و اکنون ۲۷% کاهش یافته است. در بازار ایران قیمت مقاطع تا سه شنبه رو به افزایش بود و پس از آن تقریبا ثابت ماند. قیمت میلگرد ۱۴-۲۵ میلیمتر در اصفهان در آخر هفته، به هر کیلو ۱۵۹۵۰ ریال رسید. پیش بینی می شود دولت در ماه رمضان تلاش هایی در راستای کاهش نرخ تورم انجام دهد در نتیجه نمی توان انتظار تغییر اساسی طی دو ماه آتی رخ دهد و فقط می توان شاهد نوسانات بود. در حوزه اخبار این گروه درحالیکه اعضای سندیکای لوله و پروفیل اعلام کرده اند که به دلیل تعرفه بالای فولاد در حال تعطیلی واحد های تولیدی خود هستند رئیس انجمن فولاد کشور تعرفه را نه تنها مناسب بلکه کم می داند و خواهان افزایش آن است.

 

واما در گروه محصولات فلزی فاذر با ۱۵ میلیون معامله پر حجم ترین نماد معامله شده ی این گروه بود این حجم معاملات در حالی بود که شدت عرضه ها بر تقاضا فزونی داشت اما حمایت ۸۵ درصدی حقوقی جلوی کاهش قیمت و ریزش بیشتر این سهم را گرفت. در این گروه فجام با صف خرید همراه بود.

در گروه ماشین آلات و دستگاه های برقی به جر بنیرو تماما منقی و قرمز پوش بودند به طوری که بعضا به صف فروش نیز کشیده شدند. بترانس ۱۴ میلیون (حجم) معامله ی بلوکی شد.

خودرویی ها تماما  معاملات صبح را نسبتا خوب استارت زدند ولی به تدریج اسیر عرضه ها شدند و به رنج منقی قیمتی و بعضا صف فروش کشیده شدند. این شرایط در حالی بود که خساپا با ۱۳۵ میلیون معامله در آستانه منفی قیتی قرار گرفت.  خزامیا و خاور نیز وضعیتی مشابه سایپا داشتند با این تفاوت که هر کدام با ۲۷ میلیون معامله در نهایت به انتهای بازار رسیدند. در این گروه خکاوه، خریخت، خگستر، خزر و خمهور با صف فروش همراه بودند. جو بد این گروه در حالی برقرار بود که حتی یک سهم هم با اقبال و رشد قیمتی مواجه نشد. در نماد خبهمن خبرها حاكى از رونمايى مدل جديد مزدا براى سال آينده به وسيله اين شركت انجام مي شود. در حوزه اخبار خودرویی وزیر صنعت، معدن و تجارت در رابطه با قطعی‌شدن حضور خودروسازان آلمانی در ایران و همکاری درازمدت با این کشور خبر داده است. دبیر انجمن صنایع همگن قطعه سازان خودرو با بیان اینکه در شرایط بحران و کاهش تیراژ ۵۰ درصد واحدهای تولیدی قطعه به دلیل افزایش قاچاق تعطیل شده‌است، گفته در حال حاضر ۱۷۰۰ میلیارد تومان از مطالبات قطعه سازان از شرکت‌های خودروساز پرداخت نشده است . خودروسازان کشور در حالی این روزها به پرداخت سود مشارکت و انصراف بالا به مشتریان روی آورده‌اند که به‌نظر می‌رسد ریشه این ماجرا را باید در دردسرها و هزینه مربوط به دریافت تسهیلات بانکی جست‌وجو کرد.به‌عبارت بهتر، خودروسازان به این نتیجه رسیده‌اند که جذب نقدینگی از مشتریان، به‌صرفه‌تر از دریافت تسهیلات بانکی است و نه‌تنها دردسر کمتری دارد، بلکه هزینه آن نیز پایین‌تر است. همچنین جمعی از مدیران شرکت های سرمایه گذاری چینی به منظور سرمایه گذاری مشترک از خطوط تولیدی شرکت سایپا بازدید کردند. رئیس هیئت مدیره یک شرکت سرمایه گذاری چینی در این باره تاکید کرده از پیشرفت های خودرویی ایران و شرکت سایپا شگفت زده شدیم و تحت تاثیر توانمندی سایپا در زمینه تولید قطعات ، مونتاژ و تولید خودرو قرار گرفتیم.

بانکی ها نیز معاملات ابتدای صبح را به نسبت با اقبال بهتری شروع کردند اما با شدت گرفتن عرضه ها با نوساناتی که داشتند به محدوده های منفی قیمتی کشیده شدند. این گروه به نسبت پر حجم و پر معامله بود. در این میان وپاسار با ۲۲ میلیون معامله با اقبال بیشتری مواجه شده بود به طوری که حقیقی این گروه خریدار ۹۹ درصدی و فروشنده ۵۵ درصدی داشت. حکمت نیز که شنيده ها در آن حکایت از ارسال درخواست افزايش سرمايه این بانك به سازمان دارد در معاملات امروز به نسبت قابل توجه واقع شده بود. یکی از چالش‌های پس از اجرایی شدن برجام، موضوع برقراری ارتباط بین بانک‌های داخلی با بانک‌های اروپایی بوده است که هنوز به طور کامل اتفاق نیفتاده است و به اعتقاد رییس کمیسیون سرمایه‌گذاری اتاق بازرگانی ایران برای حل این مشکل بانک‌ها، موسسات و شرکت‌های داخلی باید خودشان را به استانداردهای لازم برای معامله با طرف‌های خارجی برسانند و با موسسات بین‌المللی از جمله صندوق بین‌المللی پول ارتباط برقرار کنند. همجنین شعبه بانک ملی در لندن نیز بازگشایی شد. در معاملات امروز نیز،  دلار با افتی ۰٫۲ درصدی در برابر ین مواجه شد تا هر دلار معادل ۱۱۰٫۸ ین معامله شود. با وجود این شاخص دلار آمریکا در برابر سبد ارزهای اصلی دیگر بدون تغییر باقی ماند. اوج گیری مجدد نگرانی‌ها در مورد اقتصاد چین، شبح افزایش بیشتر نرخ بهره و سقوط سهام آسیایی، سرمایه‌گذاران جهانی را مجبور کرده که به فروش اوراق قرضه منطقه‌ای و ارز روی بیاورند. همچنین آمار رسمی این دولت نشان داده تولید صنعتی ژاپن در ماه آوریل به طرز غیرمنتظره‌ای ۰٫۳ درصد رشد کرده است. این موضوع نشان می‌دهد که علیرغم صادرات ضعیف و ضربه خوردن اقتصاد از زمین‌لرزه‌های اخیر در جنوب ژاپن، تولید همچنان رشد خود را حفظ کرده است. واما رئیس فدرال‌رزرو سنت لوئیز اعلام کرده به نظر می‌رسد بازارهای جهانی به خوبی برای افزایش نرخ بهره در تابستان آماده هستند.

 

در مجموع اگر بخواهیم با دید کلی به معاملات امروز بنگریم می توانیم عمده دلیل افت شاخص را عدم تمایل سرمایه گذاران به حضور در این بازار (صرفا در شرایط فعلی) که ناشی از عدم اطمینان به سرمایه گذاری و خروج موقتی نقدینگی می باشد مطرح کنیم. برای معاملات فردا می توانیم انتظار معاملاتی نسبتا متعادل در جهت مثبت قیمتی را شاهد باشیم. برای رشد میان مدت و بلند مدت دلیل بنیادی قوی وجود ندارد و خرید و فروش ها صرفا در شرایط بیم و امید انجام می شود. همچنین برای این دوره در گروه های پالایشی ها، فلزاتی ها و خودرویی ها جهشی رو به بالا را خواهیم داشت. خودرویی ها به منطقه مقاومتی خود رسیده اند و احتمال نوسان گیری آن از شروع هفته آینده وجود خواهد داشت.

 

 

 تحلیل بورس، تحلیل تکنیکال