نوشته‌ها

Actions-format-stroke-color-icon

رکود و تاثیر آن بر یک نماد قطعه ساز

 

 

مقدمه

خکمک در صورتهای مالی ۹۴ مبلغ۹۰ ریال زیان محقق کرده است این در حالی است که در پیش بینی سود سال ۹۴ مبلغ ۹۹ ریال زیان برآورد کرده بود.که از دلایل آن می توان به افزایش هزینه های عملیاتی و کاهش اندک نرخ محصولات تولیدی اشاره کرد. صورت های مالی شرکت خکمک حاوی نکات مهمی می باشد که در ادامه به بررسی آنها پرداخته ایم.شرکت کارخانجات ایندامین سایپا در تاریخ ۱۶/۰۶/۱۳۴۹  در اداره ثبت شرکتها و مالیکت صنعتی تهران به ثبت رسیده است.فعالیت اصلی شرکت تولید و ساخت انواع کمک فنر خودروهای سبک، نیمه سنگین و سنگین و انواع کمک فنر مورد نیاز در وسایل خانگی ، وسایل صنعتی و غیره و تولید قطعات یدکی مربوطه و فروش این فرآورده ها و انجام هرنوع سرمایه گذاری، عملیات صنعتی و بازرگانی و خدمات، انجام صادرات و واردات این فرآوردها و قطعات مربوطه و واردات هرنوع ماشین آلات مورد نیاز و خرید دانش فنی مربوطه و مبادله دانش فنی موجود می باشد.

 

 

بررسی آیتم های صورت سود وزیان

فروش خالص و درآمد ارایه خدمات

فروش سال۹۴ در مقایسه با سال گذشته ۱۳درصد کاهش داشته است این در حالی است که مقدار فروش افزایش داشته ولی نرخ فروش کاهش اندکی داشته است.هم چنین مقدار محصولات تولید شده ۲۲درصد کاهش داشته است،در بررسی مقدار تولید محصولات،  کاهش ۹۵ درصدی مربوط به کمک فنر تیپ ۵ می باشد که مقدار ۱۱۲عدد در سال ۹۴ تولید شده است این در حالی که در سال گذشته ۲۳۵۱ عدد تولید شده بوده است.جدول زیر مقدار تولید هریک از محصولات را نشان می دهد.

1

بهای تمام شده کالای فروش رفته

بهای تمام شده کالای فروش رفته نسبت به سال گذشته ۱۵ درصد کاهش داشته است . مواد مستقیم مصرفی مبلغ ۴۴۲ میلیارد ریال معادل ۶۲ درصد از بهای تمام شده می باشد که نسبت به سال گذشته حدود ۲۸ درصد کاهش داشته است هم چنین سهم سربار تولید از بهای تمام شده ۱۷ درصد می باشد که حدود ۶ درصد افزایش داشته است . بیشترین سهم در سربار تولید به ترتیب مربوط به حقوق و دستمزد و رستوران معادل ۴۸ و ۲۳ میلیارد ریال می باشد.

حاشیه سود ناخالص

حاشیه سود در سال ۹۴ حدود ۸ درصد است که در مقایسه با سال گذشته ۲ درصد افزایش داشته است.

سود عملیاتی ۷۵۹ میلیون ریال می باشد که ۸۲ درصد کاهش داشته است .دلیل عمده آن علاوه بر کاهش فروش به دلیل افزایش هزینه های عملیاتی می باشد.

 

هزینه های عمومی ، اداری و فروش

هزینه های عملیاتی معادل ۶۲ میلیارد ریال می باشد که در مقایسه با سال گذشته ۹٫۸ میلیارد ریال افزایش داشته است.بخش اعظم هزینه های عملیاتی مربوط به حقوق و دستمزد کارکنان تولیدی می باشد.

هزینه مالی

شرکت در سال ۹۴ مبلغ ۲۹ میلیارد ریال هزینه مالی دارد که نسبت به سال گذشته ۷ درصد کاهش داشته است .

بررسی آیتم های هزینه مالی

  • ۲۵ میلیارد ریال معادل ۸۶ درصد مربوط به سود تضمین شده و کارمزد تسهیلات دریافتی می باشد .
  • ۳ میلیارد ریال مربوط به جریمه تاخیر اقساط پرداختی می باشد.
  • هم چنین این شرکت دارای ریسک مالی بسیار بالایی ایست.

سایر درآمد و هزینه های غیر عملیاتی

خکمک ۳۸۴ میلیون ریال درآمد غیر عملیایی دارد که نسبت به سال گذشته ۳۲۲درصد معادل ۲۹۳ میلیون ریال افزایش داشته است. به طوری که  ۲۴۳ و ۱۴۰ میلیون ریال آن مربوط به سود حاصل از سپرده سرمایه گذاری و سود حاصل از سرمایه گذاری در سهام شرکت های توسعه صنعتی ایران و شرکت رایان سایپا می باشد.هم چنین سود حاصل از سپرده گذاری در سهام نسبت به سال گذشته حدود ۹۰ میلیون ریال افزایش داشته است.

مالیات

مبلغ ۵٫۹ میلیارد ریال مالیات برای خکمک در نظر گرفته شده که مورد اعتراض شرکت قرار گرفته است هم چنین از اين بابت ذخيره ماليات توسط شرکت در حسابها منظور نگرديده است که با در نظر گرفتن این ذخیره مالیات سود خالص بیشتر کاهش می یابد.

سود و زیان خالص

این شرکت در سال ۹۴ مبلغ ۲۸ میلیون ریال زیان شناسایی کرده که نسبت به سال گذشته ۱ میلیون ریال افزایش داشته است.به طوری که در پایان سال ۹۴ مبلغ ۹۰ ریال زیان به ازای هرسهم محقق کرده است.در حالی که در سال گذشته ۸۷ ریال زیان محقق کرده بود.

مصارف و منابع ارزی

این شرکت مصارف ارزی به مبلغ ۸۸ میلیارد ریال دارد در حالی که منابع ارزی ندارد.هم چنین  به نرخ ارز حساسیت بالایی دارد.و دارای ریسک نرخ تسعیر ارز می باشد.

بررسی آیتم های ترازنامه

 

  • دارایی جاری

۳۷ درصد از دارایی جاری مربوط به موجودی مواد و کالا می باشد. خکمک مبلغ ۲۱ میلیارد ریال پیش پرداخت دارد که نسبت به سال قبل ۳۸ درصد افزایش یافته است،حدود ۷۳ درصد آن مربوط به پیش پرداخت های خارجی و ۲۷ درصدآن مربوط به پیش پرداخت های داخلی جهت سفارش مواد اولیه مصرفی می باشد.عمده پیش پرداخت های خارجی مواد اولیه مربوط به قطعات تیبا و رادگاید می باشد.با توجه به اظهار نظر حسابرس مبلغ ذخیره مطالبات مشکوک الوصول برای حساب های دریافتنی و پیش پرداخت ها کافی نمی باشد و اگر میزان ذخیره مطالبات را افزایش دهد ،سود شرکت کاهش می یابد .

  • بررسی موجودی مواد و کالا
  • مبلغ ۶۰میلیارد ریال معادل ۴۶درصد مربوط به مواد اولیه و قطعات می باشد.که نسبت به سال گذشته ۱۰ میلیارد ریال افزایش داشته است.
  • مبلغ ۴۸ میلیارد ریال آن معادل ۳۵درصد مربوط به کالای در جریان ساخت می باشد.که نسبت به سال گذشته ۲۹ میلیارد ریال کاهش داشته است.
  • و در نهایت موجودی مواد و کالا در مقایسه با سال۹۳ حدود ۱۸ درصد کاهش داشته است.

 

  • حقوق صاحبان سهام

شرکت ۱۱۳ میلیارد ریال زیان انباشته دارد.که در مقایسه با سال گذشته ۳۴درصد افزایش داشته است .هم چنین زیان هر سهم ۳۵۲ ریال می باشد.

  • نتیجه گیری

با بالا بودن رقم حساب های دریافتنی  نسبت به دارایی جاری که عمده آن مربوط به شرکت های خودرو سازی می باشد این شرکت از نقدینگی پایینی برخوردار است و با درنظر گرفتن رکود صنعت قطعه سازان این امر طبیعی است که مبلغ فروش  شرکت نسبت به سال گذشته کاهش یابد. با توجه به افزایش هزینه های مالی و زیان ده بودن شرکت، ریسک مالی بسیار بالا می باشد هم چنین اگر شرکت ذخیره مطالبات مشکوک الوصول برای حساب های دریافتنی و موجودی کالا درنظر بگیرد سود خالص کاهش بیشتری پیدا می کند.با در نظر گرفتن این شرایط باید منتظر گزارشات بعدی شرکت خکمک باشیم و اگر مشکلات بازار فروش این شرکت رفع نشود احتمال افزایش زیان انباشته برای دورهای بعدی وجود دارد.