نوشته‌ها

Business man hand drawing  graph

بازار امروز و دوراهی سهامداران خودرویی

پیش درآمد – ۱۹ خرداد

در معاملات دیروز بازار سرمایه شاهد افت شاخص و ریزش قیمتی عموم نمادها و گروه ها بودیم. این در شرایطی بود که خودرو با وجود اینکه طی هفته گذشته مورد اقبال بازار قرار گرفته بود به دلیل واقع شدن در منطقه مقاومتی خود با عرضه هایی که داشت بازار را به سمت خود کشاند و موجبات صف نشینی فروشندگان عموم گروه ها را فراهم آورد. در گروه خودرو سایپا کاشان که با سرمایه ۲۵۰ میلیارد تومانی در فرابورس حضور دارد و آماده واگذاری به سیتروئن است، برنامه افزایش ۱۲۵ درصدی را اعلام کرد. این زیرمجموعه مهم سایپا در نظر دارد از محل تجدید ارزیابی دارایی ها به سرمایه ۵۵۱ میلیارد تومانی برسد تا قادر به اصلاح ساختار سرمایه باشد. در پی اعلام سال گذشته سایپا برای برنامه های اصلاحی از طریق افزایش و کاهش سرمایه ۷ زیرمجموعه و فروش دو قطعه زمین و همچنین افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی سرمایه گذاری ها، این غول خودرو ساز برنامه فروش ۴۸٫۹ درصد از سهام شرکت پذیرفته شده در فرابورس سایپا کاشان را هم در پیش گرفت. این افزایش سرمایه می تواند باعث افزایش حمایتها از سایپا  شود . نزدیکی دوباره به حمایت ۱۱۹ هم میتواند  اقبال به سایپا رو بیشتر کند با این حال مقاومت ۱۳۳ تومان همچنان عرضه ها رو افزایش خواهد داد. بقیه نمادهای خودرویی هم امروز به حمایتهای خود میرسند از جمله خپارس در ۱۵۰ تومان و ایرانخودرو در محدوده ۳۴۵-۳۵۰ تومان. شاخص گروه خودرویی نیز امروز بار دیگر به خط حمایتی خود می رسد. همچنین در حوزه اخبار خودرویی آمارهای منتشره در مورد میزان تولید انواع وانت در ماه گذشته حکایت از رشد ۲۰ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل دارد. جزییات تولید وانت در شرکت های مخلتف نشان می دهد سایپا میزان تولید را از ۳ هزار و ۲۱۸ دستگاه سال قبل با ۱۸٫۹ درصد رشد به ۳ هزار و ۸۲۷ دستگاه رسانده است. ایران خودرو نیز اقدام به تولید ۲ هزار و ۹۸ دستگاه وانت کرده که نسبت به سال قبل ۱۳٫۳ درصد افزایش یافته است. اما گروه بهمن با رشد ۴۹٫۶ درصدی بالاتر از دیگر خودروسازان قرار گرفته و در برابر تولید ۷۹۶ دستگاه در اردیبهشت سال گذشته، قادر شده هزار و ۱۹۱ را در ماه گذشته تولید کند.

 

فلزاتی ها نیز که در چند روز اخیر در پی تضعیف ارزش دلار و افزایش نرخ بیکاری آمریکا رشد کرده بودند و شرکت های فلزاتی و معدنی را در جهت حرکت مثبت خود قرار داده بودند در بازا دیروز معاملاتی نوسانی داشتند و عموما در محدوده صفر تابلو معامله شدند.

پتروپالایشی ها نیز تحرک خاصی نداشتند و بیشتر در رنج منفی قیمتی دنبال شدند. در حوزه قیمت های جهانی  نفت برنت با فتح کانال ۵۰ دلاری به بیشترین مقدار خود ظرف ۱۱ ماه اخیر رسید و در جایگاه ۵۱٫۲۷ دلاری قرار گرفت. تداوم حملات تروریستی در نیجریه، بازگشت سه پالایشگاه از دور خارج‌شده توتال به مدار تولید، کاهش ارزش دلار آمریکا و احتمال کاهش حجم موجودی نفت تجاری آمریکا برای سومین هفته پیاپی مهم‌ترین عوامل رشد قیمت نفت بودند. با این حال افزایش تعداد دکل‌های حفاری در هفته گذشته برای دومین بار از ابتدای ۲۰۱۶ موجب نگرانی از افزایش عرضه از سوی تولیدکنندگان نفت شیل با استفاده از نفت ۵۰ دلاری شده است. مدیرعامل شبندر نیز علت تبدیل زیان ۲۰ ریالی به سود ۱۷ ریالی را اصلاح نرخ میعانات گازی  در سال ۹۴ عنوان کرده است. این سود اگرچه کم است اما میتواند چراغ سبزی بر پایان زیان پالایشگاه ها باشد. نمادهای پالایشگاهی مدتهاست در محدوده حمایتی و مقاومتی محدودی، در حال نوسان میباشند. با بهبود قیمت نفت انتظار میرود حاشیه سود این پالایشگاهها با اعلام نرخهای قابل قبوتر از قیمت خوراک و فرآورده ها بهبود یابد.

 

بانکی ها نیز همچنان با رکودی که گریبان آن ها را گرفته است دست و پنجه نرم می کنند. در حوزه اخبار این گروه بررسی‌ها حاکی از آن است که میان تنگنای اعتباری و انقباض تولید ارتباط وجود دارد؛ اما نمی‌توان نتیجه‌گیری کرد که انبساط اعتباری لزوما موجب رونق تجاری خواهد شد. باید دو نوع سیاست کوتاه‌مدت و بلندمدت طراحی کرد. در کوتاه‌مدت باید کنترل تورم را به‌عنوان مهم‌ترین اولویت خروج از رکود در نظر گرفت. نکته دوم، بهره‌گیری از پول درونی و سرمایه‌گذاری خارجی است. در گام سوم نیز باید با حمایت نکردن از بنگاه‌های غیر بهره‌ور، مقدمات خروج این بنگاه‌ها را از صفحه اقتصاد کشور فراهم آورد. همچنین در بلندمدت، باید بر اصلاح ساختار و بهینه کردن اعتباردهی تاکید کرد.

وضعیت این روزهای بازار مسکن نشان‌دهنده این مساله است که رکود به عمیق‌ترین حد خود رسیده چرا که میزان تولیدات این بخش بسیار کاهش یافته است و حجم معاملات در این دوران رکود، سبب شده که بخشی از ذخایر اضافی بازار مسکن مصرف شود؛ اما با توجه به رشد اقتصادی پیش‌بینی‌شده و پیش‌بینی بهبود وضعیت کلی اقتصاد کشور در سال ۱۳۹۵، این احتمال وجود دارد که امسال از شدت رکود کاسته شود، اما تمامی اینها به این معنا نیست که نشانه‌های رونق در بازار مشاهده می‌شود. این در شرایطی است که عموم نمادهای آن یا در محدوده منفی قیمتی معامله می شوند یا سهامداران آن در جایگاه فروش هستند. این دقیقا شرایطی است که عموم نمادها و گروه ها دچار آن شده اند.

 

امروز آخرین روز هفته می باشد و عرضه اولیه وهور نیز در جریان است. امکان افزایش محدود عرضه ها در بازار وجود دارد اما همه چیز به جو گروه خودرو بستگی دارد که احتمالا با حمایتهایی همراه خواهد بود. شاخص نیز اگرچه به کانال ۷۵ هزار واحدی نزول کرده است اما هنوز حمایت ۷۵۵۰۰ واحدی را پیش رو دارد. در صورت شکست این حمایت امکان نزول ۱۰۰۰ واحد دیگر هم برای شاخص وجود دارد. با این حال چشم انداز میان مدت و بلند مدت شاخص همچنان بر مداردرشد قرار دارد.

 

 

 

11

خبر دو هفته پیش اماکو در خصوص همکاری سیتروئن و سایپا تایید شد!/اخبار مهم دیگر سایپا

خبر دو هفته پیش اماکو در خصوص همکاری سیتروئن و سایپا تایید شد!/اخبار مهم دیگر سایپا


درست دو هفته پیش و در روز ۳۱ فروردین ماه اماکو خبری اختصاصی را در خصوص نهایی شدن همکاری سایپا و سیتروئن در سایپای کاشان منتشر کرد. زمانیکه صف فروش سایپا این سهم را تا کانال ۱۳۰ تومان نیز پایین اورده بود.متن این شنیده که در ۳۱ فروردین ماه در وب سایت و کانال اماکو  منتشر شد بدین شرح می باشد:

شنیده اختصاصی اماکو از سایپا
از سایپا خبرهای خوبی به گوش می رسد که میتواند در آینده ای نزدیک روند سهم را متحول نماید. البته توجه داشته باشید که این موارد تنها شنبده هستند و هنوز رنگ و بوی واقعیت به خود نگرفته است با این وجود این شنیده اختصاصا مربوط به اماکو می باشد. ظاهرا قرارداد سایپا با سیتروین در حال نهایی شدن می باشد و بخشی از سهام سایپای کاشان به سیتروین منتقل شده است. ممکن است مدتی طول بکشد تا این همکاری به صورت علنی اعلام شود. همچنین اخباری در خصوص یوزانس برای سایپا به مبلغی بیش از ۵ هزار میلیارد تومان شنیده میشود که بخش اعظمی از مشکلات مالی سایپا را مرتفع خواهد کرد. نرخ بهره ۲۱ درصدی این موارد میتواند کاهش هزینه های مالی تسهیلات ۲۷ درصدی را به دنبال داشته باشد.همچنین طرحی در سایپا در حال پیگیری می باشد که احتمالا با بازخرید گسترده نیروهای قدیمی و استخدام نیروهای جدید همراه خواهد بود که تحولی اساسی در ساختار نیروی انسانی و هزینه های عمومی اداری سایپا ایجاد خواهد کرد. به نظر می رسد سایپا در حال آماده سازی خود برای ساخت سودی در محدوده ۴۰ تومان برای سال ۹۵ می باشد

اما ۵ روز بعد خبرگزاری فارس با مصاحبه ای جهت دار رونمایی از قرارداد را تکذیب کرد، در همان روز نیز اماکو مجددا بر خبر خود تاکید کرد که این تاکید در پستی جداگانه به اطلاع کاربران گرامی رسید

اکنون نیز خوشحالیم که توانستیم دو هفته زودتر از سایر رسانه ها و در حالیکه عمده مخالفان دولت در صدد ارسال اخبار منفی در این گروه بودند  شفاف سازی لازم در خصوص این همکاری را به کاربران سایت ارایه نماییم. 

اخبار دیگر سایپا نیز به مرور منتشر خواهد بود. خبر یوزانس و تامین مالی ۵۰۰۰ میلیارد تومانی سایپا با نرخ ۲۱ درصد خبر مهم بعدی سایپا خواهد بود که در آینده  ( تا مجمع) منتشر خواهد شد. با این وجود از هیجان در خرید و فروش خودداری کنید و همواره وضعیت تکنیکال و بنیادین گروه خودرو و نمادهای آن را زیر نظر داشته باشید و همگام با بازار تصمیم بگیرید.